中水渔业2020年上半年决策水平报告
一、实现利润分析
2020年上半年利润总额为负4,440.81万元，与2019年上半年负4,678.24万元相比亏损有所减少，下降5.08%。企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。2020年上半年营业利润为负4,484.29万元，与2019年上半年负4,759.96万元相比亏损有所减少，下降5.79%。营业收入有所下降，亏损也相应地下降，企业所采取的减亏政策取得了一定效果，但却带来了营业收入下降的不利影响 。
二、成本费用分析
中水渔业2020年上半年成本费用总额为20,135.54万元，其中：营业成本为15,614.9万元，占成本总额的77.55%；销售费用为1,594.15万元，占成本总额的7.92%；管理费用为2,452.75万元，占成本总额的12.18%；财务费用为373.86万元，占成本总额的1.86%；营业税金及附加为99.88万元，占成本总额的0.5%。2020年上半年销售费用为1,594.15万元，与2019年上半年的1,568.99万元相比有所增长，增长1.6%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年尽管企业销售费用有所增长，但营业收入却仍然出现了较大幅度的下降，企业市场销售活动开展得不太理想。2020年上半年管理费用为2,452.75万元，与2019年上半年的2,644.7万元相比有较大幅度下降，下降7.26%。2020年上半年管理费用占营业收入的比例为16.06%，与2019年上半年的9.48%相比有较大幅度的提高，提高6.58个百分点。
三、资产结构分析
中水渔业2020年上半年资产总额为118,875.06万元，其中流动资产为39,003.34万元，主要以存货、货币资金、应收账款为主，分别占流动资产的76.27%、13.71%和4.43%。非流动资产为79,871.71万元，主要以固定资产、长期股权投资、在建工程为主，分别占非流动资产的46.98%、24.24%和19.67%。企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的
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78.36%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年上半年应收账款所占比例基本合理，其他应收款所占比例过高，存货所占比例过高。2020年上半年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。
四、负债及权益结构分析
2020年上半年负债总额为42,005.23万元，与2019年上半年的20,687.21万元相比成倍增长，增长1.03倍。2020年上半年企业负债规模成倍增加，负债压力成倍增加。
负债主要项目变动情况表(万元)
项目名称 总负债 流动负债 短期借款 其他应付款 应付账款 应付职工薪酬 一年内到期的非流动负债 非流动负债 递延收益 长期借款 2019年上半年 数值 差值 增长率(%) 数值 20,687.21 -5603.46 17,304.35 -5529.75 0 1,105.85 0 -49.38 12,167.64 -3314.66 2,652.98 -605.89 13.12 3,382.86 0 1,525.56 -8.27 -73.71 0 101.57 2020年上半年 差值 增长率(%) 103.05 115.11
- 56.76 178.82 29.44 2.88 41.36
- 1.11
-21.31 42,005.23 21,318.02 -24.22 37,223.17 19,918.83 - 10,914.4 10,914.4 -21.41 19,073.68 6,906.04 -4.27 3,083.34 1,977.49 -18.59 3,434.12 -38.67 13.5 781.15 0.38 -2.13 4,782.06 1,399.2 - 2,639.56 2,639.56 7.13 1,542.5 16.94 2020年上半年所有者权益为76,869.83万元，与2019年上半年的74,369.13万元相比有所增长，增长3.36%。
所有者权益变动表(万元)
项目名称 所有者权益合计 实收资本 资本公积 2018年上半年 数值 增长率(%) 68,292.2 31,945.5 44,493.12 2019年上半年 数值 增长率(%) - 74,369.13 - 31,945.5 - 44,066.44 2020年上半年 数值 增长率(%) 3.36
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8.9 76,869.83 - 31,945.5 -0.96 44,066.44 内部资料，妥善保管 第 2 页 共 6 页
盈余公积 未分配利润 7,329.94 -11,885.03 - 8,145.77 - -11,245.76 11.13 8,272.67 5.38 -8,853.23 1.56 21.27
五、偿债能力分析
从支付能力来看，中水渔业2020年上半年经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业短期偿债压力增加。从短期来看，企业经营活动的资金主要依靠短期借款，短期来看全部偿还短期债务本息会有一定困难。本期亏损，利息支出没有保障。
偿债能力指标表
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率(%) 2018年上半年 1.93 1.11 -0.67 27.8 2019年上半年 2.12 1.19 -39.31 21.76 2020年上半年 1.05 0.25 -10.88 35.34
六、盈利能力分析
中水渔业2020年上半年的营业利润率为-29.36%，总资产报酬率为-6.84%，净资产收益率为-11.56%，成本费用利润率为-22.05%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为79,224.25万元，经营资产的收益率为-11.32%，而对外投资的收益率为0.77%。
盈利能力指标表(%)
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率 2018年上半年 8.69 -1.47 -1.25 -0.32 -1.13 2019年上半年 6.78 -17.06 -15.42 -9.14 -12.2 2020年上半年 -2.89 -29.36 -22.05 -6.84 -11.56
中水渔业企业内部经营业务处于亏损状态，亏损4,484.29万元。2020年上半年对外长期投资业务的盈利能力为0.77%，2019年上半年为-20.62%。
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