C、子公司 D、办事处 正确答案：B
【专家解析】基金管理公司的境外机构可以采取分公司、办事处、子公司及中国证监会允许的其他形式。 38、基金的()是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。 A、交易 B、募集 C、赎回 D、申购 正确答案：B
【专家解析】基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。基金的募集是证券投资基金投资的起点，基金的交易与申购和赎回为基金投资提供了流动性，份额的注册登记则在确保基金募集与交易活动的安全性上起着重要作用。 39、下列关于UCITS基金投资禁止事项，说法错误的是（）。
A、一般情况下，基金不得通过取得有表决权股票对发行主体的管理施加重大影响 B、基金不得持有贵金属或其证书 C、基金管理人可以代表基金作担保人 D、基金托管人无权代表基金借款 正确答案：C
【专家解析】投资公司、管理人或托管人不的代表基金贷款或作担保人。
40、基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满足最近（）内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。 A、1年 B、2年 C、3年 D、5年
正确答案：A
【专家解析】根据《证券投资基金管理公司管理办法》，基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满足最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。 41、下列关于随机变量的说法，错误的是（）。
A、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量
B、如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量
C、如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量 D、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为分散变量 正确答案：D
【专家解析】我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量。 42、在ETF的募集期内，根据投资者认购渠道的不同，可分为()。 A、场内认购和场外认购 B、集体认购和个人认购 C、公开认购和私人认购 D、有偿认购和无偿认购 正确答案：A
【专家解析】此题考查的是ETF的认购方式。通常根据投资者认购渠道不同可分为场内认购和场外认购。 43、下列关于基金巨额赎回的说法不正确的是()。
A、单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。
B、出现巨额赎回申请时，基金管理人可以决定接受全额赎回或者部分延迟赎回
C、基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请 D、当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，可以对所有赎回申请延期办理 正确答案：D
【专家解析】单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。出现巨额赎回申请时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况，决定接受全额赎回或者部分延迟赎回。基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人可以在当日接受赎回比例小低于上一日基金总份额10%的前提下，对其余赎回申请延期办理。已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告?
44、下列关于开放式基金份额冻结的说法不正确的是()。
A、基金份额一旦被冻结，投资人就不能再对冻结份额进行任何操作，直至份额解冻
B、基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及注册登记机构认可的其他情况下冻结与解冻
C、被冻结的基金份额不再产生权益
D、基金份额的冻结指基金份额被设定为不能交易的状态 正确答案：C
【专家解析】基金份额的冻结指基金份额被设定为不能交易的状态。基金份额一旦被冻结，投资人就不能再对冻结份额进行任何操作，直至份额解冻。通常，基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及注册登记机构认可的其他情况下冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结。
45、一般情况下，UCITS基金不得持有一发行主体（）以上无表决权股票、债券和基金。 A、[5%] B、[10%] C、[20%] D、[30%] 正确答案：B
【专家解析】一般情况下，UCITS基金不得持有一发行主体10%以上无表决权股票、债券和基金。但如果投资于政府或国际组织发行或担保的可转让证券则不在此限。 46、若ρij等=-1，则表示Ri和Rj()。 A、零相关 B、不确定 C、完全正相关 D、完全负相关 正确答案：D
【专家解析】若ρij等=-1，则表示Ri和Rj完全负相关。
47、UCITS基金投资于一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的（）。 A、[30%] B、[40%] C、[50%] D、[60%] 正确答案：B
【专家解析】UCITS基金投资于一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的40%。
48、目前全球最大的UCITS基金注册地是在（）。 A、英国 B、爱尔兰 C、卢森堡 D、瑞士 正确答案：C
【专家解析】卢森堡是欧洲第一个推行UCITS指令的国家，是目前全球最大的UCITS基金注册地。 49、标准普尔500指数是由标准普尔公司于（）开始编制的。 A、1955年 B、1956年 C、1957年 D、1958年 正确答案：C
【专家解析】标准普尔500指数是由标准普尔公司于1957年开始编制的。 50、以下属于利润表作用表述正确的是（）。 A、能够对企业整体财务状况客观评价 B、能表明某一特定日期占有净资产数额
C、有助于了解企业的现金是否能偿还到期债务 D、能够说明企业的收入与产出关系 正确答案：D
【专家解析】利润表能够说明企业的收入与产出关系。
51、（）年底，银行间市场交易商协会宣布正式启动短期融资券业务，进一步丰富了短期融资券的期限结构。
A、2008年 B、2009年 C、2010年 D、2011年 正确答案：A
【专家解析】2010年年底，银行间市场交易商协会宣布正式启动短期融资券业务，进一步丰富了短期融资券的期限结构。
52、企业风险管理基本框架中，（）是其他所有风险管理要素的基础。
A、事项识别 B、目标设定 C、内部环境 D、风险评估 正确答案：C
【专家解析】内部环境是其他所有风险管理要素的基础。
53、股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。其中，（）最为重要，也最为被辨认，是投资者主要的观察对象。 A、长期趋势 B、中期趋势 C、短期趋势
D、中期趋势和短期趋势 正确答案：A
【专家解析】长期趋势最为重要，也最为被辨认，是投资者主要的观察对象。 54、下列不属于私募股权投资广泛使用的战略的是（）。 A、成长权益 B、风险投资 C、危机投资
D、私募股权一级市场投资 正确答案：D
【专家解析】私募股权投资包含多种不同形式，最为广泛使用的战包括：风险投资、成长权益、并购投资、危机投资和私募股权二级市场投资。
55、某投资人赎回某基金1万份份额，持有时间为8个月，对应的赎回费率为5%,假设赎回当日基金份额净值是1．05元，则其可得到的赎回金额为()。 A、10447．5元5元 B、10227．5元 C、10347．5元 D、10497．5元 正确答案：A
【专家解析】10000x1．05x(1-0．5%)=10447．5元。
56、（）反映一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。 A、资产负债表 B、利润表 C、现金流量表
D、所有者权益变动表 正确答案：B
【专家解析】利润表，亦称损益表，反映一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。
57、下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说法错误的是（）。 A、资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本” B、管理公司的起始资本不能低于12．5万欧元
C、管理资产超过2．5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0．02%的资本 D、以上都正确 正确答案：D
【专家解析】UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求包括：管理公司的起始资本不能低于12．5万欧元；管理资产超过2．5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0．02%的资本；资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”。
58、基金经营机构应妥善保存交易时段客户交易区的监控录像资料，保存期限不得少于（）。 A、6个月 B、1年 C、3年 D、5年
正确答案：A
【专家解析】基金经营机构应妥善保存交易时段客户交易区的监控录像资料，保存期限不得少于6个月。 59、任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出和买入总余额分别不得超过该只债券流通量的()，远期交易卖出总余额不得超过其可用自由债券总余额的()。 A、10%；100% B、20%；100% C、50%；200% D、20%；200% 正确答案：D
【专家解析】任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出和买入总余额分别不得超过该只债券流通量的20%，远期交易卖出总余额不得超过其可用自由债券总余额的200%。
60、QDII基金份额净值应当至少()计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在()计算并披露。 A、每月，每周
B、每周，每个工作日 C、每月，每周 D、每日，每日 正确答案：B
【专家解析】QDII基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露。
61、目前，货币市场基金的管理费率一般为()。 A、[0.33%] B、[1%] C、[1.5%] D、[0.05%] 正确答案：A
【专家解析】目前我国股票基金大部分按照1．5%的比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于1%，货币市场基金的管理费率为0．33%。
62、换措施更可谓双方主管机构提供一个（）的功能性渠道。 A、相互协助机制 B、早期预警机制 C、临时性事务 D、风险预警机制 正确答案：B
【专家解析】国际证监会组织强调，跨境活动涉及的双方主管机构必须尽可能为对方提供有关从事跨境活动的基金的信息，除就例行性事务提供一个定期交换信息的机制外，信息交换措施更可谓双方主管机构提供一个早期预警机制的功能性渠道。
63、评价企业盈利能力时，我们最常用到的是（）。 A、销售利润率 B、存货周转率 C、净资产收益率 D、负债权益比 正确答案：C
【专家解析】评价企业盈利能力时，我们最常用到的是净资产收益率。
64、自2004年1月1日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征()。 A、印花税 B、增值税 C、营业税 D、所得税 正确答案：C
【专家解析】《关于证券投资基金税收政策的通知》规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金包括封闭式基金和开放式基金两种基金的管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税。 65、下列不属于不动产投资特点的是（）。 A、异质性 B、低流动性 C、不可分性 D、可分性 正确答案：D
【专家解析】不动产投资具有如下特点：①异质性；②不可分性；③低流动性。
66、（）是一个动态报告，它展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势。 A、资产负债表 B、利润表 C、现金流量表
D、所有者权益变动表 正确答案：B
【专家解析】利润表是一个动态报告，它展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势。
67、通常对封闭式混合型基金的财务会计报表分析不包括()。 A、投资风格分析 B、盈利能力分析
C、基金份额变动分析 D、持仓结构分析 正确答案：C
【专家解析】封闭式基金的基金份额是固定的，在封闭期限内未经法定程序认可不能增减。对于开放式基金来说，基金的份额会随着申购、赎回活动而变动，基金在定期报告中一般会披露基金分的变动情况和基金持有人的结构。通过对基金份额变动情况和持有人结构的比较分析，了解投资者对该基金的认可程度。 68、在无保证债券中，受偿等级最高的是（），这也是公司债的主要形式。 A、优先无保证债券 B、优先次级债券 C、次级债券
D、劣后次级债券 正确答案：A
【专家解析】在无保证债券中，受偿等级最高的是优先无保证债券，这也是公司债的主要形式。接下来依次是优先次级债券、次级债券、劣后次级债券，这些等级的债券在清偿时仅有少量补偿甚至没有。 69、基金管理公司必须以()为基金会计核算主休。 A、所管理的全部基金总休 B、所管理的不同基金类别 C、基金管理公司
D、所管理的每只基金 正确答案：D
【专家解析】基金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体，对所管理的基金应当以每只基金为会计核算主休，独立建账、独立核算，保证不同基金在名册登记、账户设置、资金调拨、账箔记录等方面相互独立。
70、当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合策略的表现将劣于()。 A、买入并持有策略 B、投资组合策略 C、动态资产配置
D、投资组合保险策略 正确答案：A
【专家解析】当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合策略的表现将劣于买入并持有策略，在市场向上运动时放弃了利润，在市场向下运动时增加了损失。 71、下列不属于所有者权益的是（）。 A、应付利润 B、盈余公积 C、未分配利润 D、资本公积 正确答案：A
2016私募基金从业资格考试《基金基础知识》模拟试题三
