人民币与国际汇率的非线性特征研究

人民币与国际汇率的非线性特征研究

雷强;郭白滢;雷敏

【期刊名称】《科学技术与工程》 【年(卷),期】2009(009)003

【摘要】采用BDS检验和R/S方法揭示了2种人民币汇率和3种国际汇率日收益率序列是确定性分形序列.研究结果表明,上述汇率序列不服从正态分布和布朗运动,并且具有内在的非线性分形结构,人民币兑日元的汇率波动关联性比其它汇率的波动性高,反映出人民币兑日元汇率波动受历史信息的影响程度较高,其\长期记忆\特征也越明显,有助于进一步深入分析汇率的内在机理以及对汇率进行预测.

【总页数】6页(652-657)

【关键词】BDS检验;R/S分析;Hurst指数;分形;非线性特征 【作者】雷强;郭白滢;雷敏

【作者单位】上海交通大学安泰经济与管理学院,上海 200052;上海财经大学经济学院,上海 200433;上海交通大学机械系统振动国家重点实验室,上海200040 【正文语种】中文 【中图分类】F830.92 【相关文献】

1.人民币真实汇率调整的非线性性比较研究--基于非线性类型与基准货币选择 [J], 杨洋

2.人民币实际汇率的非线性特征研究 [J], 刘潭秋

3.BDS替代数据法的人民币汇率非线性特征研究 [J], 雷强; 郭白滢

4.汇改后人民币汇率波动的非线性特征研究——基于门限自回归TAR模型 [J], 靳晓婷; 张晓峒; 栾惠德

5.汇改后人民币汇率波动的非线性特征研究——基于自激励门限自回归SETAR-GARCH模型 [J], 贾晓惠

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