2019年国家基金从业《证券投资基金基础知识》职业
资格考前练习
一、单选题
1.根据以下( )情况，可以判断保险投资基金“价格免疫”了。
Ⅰ 保险投资基金有足够的资金支持，可以使债券投资组合(资产)的市场价值等于未来的支出(负债)的现值
Ⅱ 资产凸性高于债券的凸性
Ⅲ 资产凸性与债券的凸性之间差额的市场价值随着利率的变化而增加 Ⅳ 凸性越大，从利率变化所获得的利得也就越大
A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第8章>第2节>债券久期的概念、计算方法和应用 【答案】：C 【解析】：
只要资产凸性高于债券的凸性，两者间差额的市场价值就将随着利率的变化而增加。而且凸性越大，从利率变化所获得的利得也就越大。因此，在这种情况下，就可以判断这家保险投资基金“价格免疫”了。
知识点：掌握债券久期(麦考利久期和修正久期)的概念、计算方法和应用；
2.某企业有一张单利计息的带息期票，面额为12 000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期(共60天)，则到期日的利息为( )元。
A、60 B、70 C、80 D、90
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【知识点】：第6章>第3节>单利和复利的概念和应用 【答案】：C 【解析】：
本题考查的是单利的计算，单利利息的计算公式为：I=PV×i×t，I表示利息，PV表示本
金，i表示利率，t表示计息时间。故本题的利息=12 000×4%×60/360=80(元)。 (人民币业务的利率换算公式为：
月利率=年利率/12*100% 日利率=年利率/360*100%) 3.下列关于有效前沿的说法中，不正确的是( )。
A、如果一个投资组合在所有风险相同的投资组合中具有最高的预期收益率，那么这个投资组合就是有效的
B、如果一个投资组合在所有预期收益率相同的投资组合中具有最小的风险，那么这个投资组合就是有效的
C、如果一个投资组合是有效的，那么投资者也能找到另一个预期收益率更高且风险更低的投资组合
D、有效前沿中有无数预期收益率和风险各不相同的投资组合 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第12章>第1节>有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念 【答案】：C 【解析】：
换句话说，如果一个投资组合是有效的，那么投资者就无法找到另一个预期收益率更高且风险更低的投资组合。
知识点：理解均值方差模型的基本思想以及有效前沿、无差异曲线和最优组合的念； 4.基金的( )代表一定时间区间内，基金收益超出业绩比较基准的部分。
A、相对收益 B、绝对收益 C、持有期间收益 D、风险收益 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第15章>第2节>衡量相对收益的主要指标的定义和计算方法 【答案】：A 【解析】：
基金的相对收益，又叫超额收益，代表一定时间区间内，基金收益超出业绩比较基准的部分。
知识点：掌握衡量绝对收益和相对收益的主要指标的定义和计算方法；
5.( )是指分析企业如何组织收入、控制成本费用支出以实现盈利的能力，用于评价企业的经营绩效。
A、资产负债表分析 B、现金流量表分析 C、所有者权益变动表分析
D、利润表分析 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第6章>第1节>资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用 【答案】：D 【解析】：
利润表分析是指分析企业如何组织收入、控制成本费用支出以实现盈利的能力，用于评价企业的经营绩效。同时还可以通过收支结构和业务结构分析，评价各部类业绩成长对企业总盈余的贡献度；选项A资产负债表分析，是指基于资产负债表而进行的财务分析；选项B现金流量表分析，是指对现金流量表上的有关数据进行比较、分析和研究，从而了解企业的财务状况，发现企业在财务方面存在的问题，预测企业未来的财务状况，为报表使用者科学决策提供依据；选项D利润表分析是分析企业如何组织收入、控制成本费用支出实现盈利的能力，评价企业的经营成果。 考点
6.( )已成为计算市场风险资本要求的主要指标。
A、β系数 B、标准差 C、跟踪误差 D、风险价值 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第14章>第2节>风险价值VaR的概念、应用和局限性 【答案】：D 【解析】：
风险价值(VaR)已成为计量市场风险的主要指标，巴塞尔银行监督委员会、美国联邦储备银行、美国证券交易委员会、欧盟都接受VaR作为风险度量和风险披露的工具。 知识点：理解风险价值VaR的概念、应用和局限性； 7.金融远期合约主要包括( )。 Ⅰ 远期利率合约 Ⅱ 远期外汇合约 Ⅲ 远期股票合约 Ⅳ 利率期货合约
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
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【知识点】：第9章>第2节>远期合约概述 【答案】：B 【解析】：
金融远期合约主要包括远期利率合约、远期外汇合约和远期股票合约。 知识点：理解远期合约的概念； 8.无摩擦市场主要是指没有( )。
A、交易风险 B、冲击成本 C、税和交易费用 D、机会成本 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第12章>第2节>资本市场理论的前提假设 【答案】：C 【解析】：
无摩擦市场，主要指没有税和交易费用。 知识点：理解资本市场理论的前提假设；
9.根据货币时间价值概念，下列不属于货币终值影响因素的是( )。
A、计息的方法 B、现值的大小 C、利率 D、市场价格 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第6章>第3节>PV和FV的概念、计算和应用 【答案】：D 【解析】：
第n期期末终值的计算公式为：
①复利，；其中FV表示终值，PV表示现值，i表示利率，n表示年限
②单利，FV=PV*(1+i*t)。其中FV表示终值，PV表示现值，i表示利率。从这个两个公式中可以看出，终值与计息方法、现值的大小和利率相关，而与市场价格无关。 考点 终值
10.( )是不包括买卖双方在未来应尽的义务的合约。
A、期权合约 B、远期合约 C、期货合约 D、互换合约 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第9章>第4节>远期、期货、期权和互换的区别 【答案】：A 【解析】：
远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，因此，它们有时被称作远期承诺或者双边合约。与此相反，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务，因此被称作单边合约。
知识点：理解远期、期货、期权和互换的区别； 11.以下说法正确的是( )。 Ⅰ 参数法又称方差—协方差法
Ⅱ 历史模拟法被认为是最精准贴近的计算VaR值方法 Ⅲ 参数法依据历史数据计算风险因子收益率分布的参数值 Ⅳ 风险价值常用计算方法有参数法、历史模拟法与蒙特卡洛法
A、Ⅰ、Ⅱ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第14章>第2节>风险价值VaR的概念、应用和局限性 【答案】：C 【解析】：
蒙特卡洛模拟法虽然计算量较大，但这种方法被认为是最精准贴近的计算VaR值方法。 知识点：理解风险价值VaR的概念、应用和局限性； 12.以下说法正确的是( )。
Ⅰ 银行通过销售理财产品获得的理财资金可以独立进行投资管理
Ⅱ 企业年金基金财产在投资过程中需要严格遵循有关法规确定的投资比例限制
Ⅲ 寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有较长的投资期，通常投资于风险较低的资产 Ⅳ 私募基金的投资产品面向不超过200人的合格投资者发行
A、Ⅰ、Ⅱ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
基金从业《证券投资基金基础知识》复习题集(第1100篇)
