圣才电子书www.100xuexi.com十万种考研考证电子书、题库视频学习平台第十五章货币供给和需求15.1复习笔记一、货币供给1．商业银行及其功能（1）商业银行的含义商业银行是沟通借款人和贷款人的金融中介机构，其主要业务是存款和贷款，即从公众手里吸收存款，再将存款借贷给需要资金的家庭或企业。因此，商业银行的负债主要来自公众的存款，而资产则是贷给家庭或企业的各种形式的贷款。（2）商业银行的功能①创造流动性商业银行是通过“长贷短借”的方式创造了资产的流动性。通过商业银行的中介作用，流动性较差的长期贷款就转化为流动性较强的短期存款，满足了家庭和企业对流动性的需求。②降低获取资金成本家庭和企业获取资金都需要成本，商业银行作为借贷双方的中介可以降低借款人获取资金的成本。③降低贷款监督成本企业一般只需对一家银行负责，银行还可以聘请专业技术人员对贷款的使用进行监督，这样就会降低使用贷款的监督成本。④分散风险1/38圣才电子书www.100xuexi.com十万种考研考证电子书、题库视频学习平台银行实际上是把个别家庭或企业可能违约的风险分散到无数的存款客户上，使单个的存款人承担的风险降低到最低限度。2．存款创造机制存款准备金占存款的百分比则被称为存款准备金率。如果存款准备金率是100%，则商业银行将全部客户存款都作为准备金以备客户随时提取之需。这样，商业银行就不能将客户的存款转化为贷款再放出去。如果存款准备金率小于100%，则商业银行可将部分客户存款再贷出去，而获得贷款的客户则可能再将这笔钱存入银行，于是商业银行的存款便产生了一种派生机制。3．货币供给模型（1）模型的三个变量①基础货币是指商业银行的准备金和位于银行体系之外的公众所持有的现金，即B?C?R其中，B为基础货币，也称为高能货币；C为银行体系外的现金；R为银行准备金。②银行准备金率为e，是法定准备金率和超额准备金率之和。②将公众持有的现金占存款的比率设为c。这一比率反映了公众对现金和存款这两种流动资产的不同偏好程度。（2）货币供给及货币乘数按照M2的定义，货币为现金和银行存款之和，即：M?C?D两边同除以B?C?R，则有：MC?D?BC?R分子和分母同除以D，可得到：MC/D?1?BC/D?R/D2/38圣才电子书www.100xuexi.com十万种考研考证电子书、题库视频学习平台其中，C/D是现金占存款的比率c；R/D是存款准备金率e，于是上式可改写为：M?c?1Bc?e将比例系数?c?1?/?c?e?称为货币乘数，用m表示，则：M?mB可知，货币乘数随着准备金率e的下降而上升；由于e?1，也会随着现金存款比率c的下降而上升。如果存款准备金率e下降，则商业银行只需保留较小一部分准备金而可以将更多的存款转贷出去，因此存款准备金率的下降会使货币供给增加。现金存款比率的下降，意味着公众持有的现金减少而更愿意以存款形式持有货币。由于存款具有派生功能，所以现金存款比率的下降也会使货币的供给增加。4．货币政策工具（1）公开市场操作公开市场操作是中央银行主要的货币政策工具。中央银行在公开市场上买卖政府债券可以改变基础货币的数量，并通过货币乘数效应改变经济中的货币供给量。中央银行在公开市场上买入政府债券，会增加经济中基础货币的数量。相反，中央银行在公开市场上卖出政府债券，会减少经济中基础货币的数量，这时，公众和商业银行手中持有的债券数量增加，持有的现金数量和准备金减少，货币供给量也会减少。（2）法定准备金率一般国家的中央银行都有权决定法定准备金率。如果中央银行调低法定准备金率，货币供给量会增加；如果调高法定准备金率，则货币供应量减少。但是法定准备金率的变动会影响商业银行的正常业务，增加商业银行的经营风险，因此各国中央银行都很少使用这一工具来调节货币供给量。（3）再贴现率3/38
黄亚钧《微观经济学》(第3版)笔记和课后习题(含考研真题)详解 第十五章~第十六章【圣才出品】
