2018-2019年证券从业及专项 金融市场基础知识 金融风险管
理模拟试题
1 [单选题]下列属于纯粹风险的是（ ）。 Ⅰ．职工安全风险Ⅱ．财产风险 Ⅲ．营销风险Ⅳ．运输风险 A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ 【答案】D
【解析】纯粹风险所致的结果只有两种，一是遭损，二是无损，如公司经营中的运输风险、财产风险、职工安全风险。
2 [单选题]下面有关风险的相关内容，说法正确的是()。 ①风险事件是指特定的引发损失(或收益)的事件 ②风险敞口在特定情况下是可以管控的 ③风险识别包括感知风险和分析风险两个环节
④风险补偿是指在风险损失发生之前通过金融交易的价格补偿获得风险回报，以及在损失发生之后通过抵押、质押、保证、保险等获得补偿 A.①③ B.①②③ C.①③④ D.①②③④ 【答案】D
【解析】考点：考查风险的综合性内容。 风险事件是指特定的引发损失(或收益)的事件。
在一般意义上，经济主体面临的金融风险水平的高低不仅取决于风险的波动性，而且还取决于其对特定金融风险的暴露程度。与风险源很难控制和管理相比，风险敞口在特定情况下是可以管控的。
风险识别包括感知风险和分析风险两个环节。
风险补偿是指在风险损失发生之前通过金融交易的价格补偿获得风险回报，以及在损失发生之后通过抵押、质押、保证、保险等获得补偿。
3 [单选题]下面关于风险，说法正确方法是()。 ①风险识别是进行风险管理的基础工作和前提条件
②市场风险包括股票价格风险、债券价格风险、商品价格风险、金融衍生品价格风险等 ③某债券发行人不能如期还本付息、债券发行人破产倒闭，这对债券持有人而言，就发生了风险事件
④风险转移是指投资者通过购买某种金融产品或采取某些合法的手段将风险转嫁给愿意和有能力承接的主体 A.③④ B.①②③ C.①②④ D.①②③④ 【答案】D
【解析】考点：考查风险的相关综合性内容。
风险管理的第一步是识别各种明显的和潜在的风险源和风险因素，估计这些风险可能造成的物资与人身损失以及心理与社会效应。显然，风险识别是进行风险管理的基础工作和前提条件。
市场风险(Market Risk)是指市场价格变化导致损失的风险。①市场价格不仅包括有价证券价格和商品价格，还包括利率(资金的价格)和汇率(以一种货币计价的其他货币的价格)，因此，也可以将市场风险细分为股票价格风险、债券价格风险、商品价格风险、金融衍生品价格风险、利率风险、汇率风险等类别。
风险事件(Risk Event)是指特定的引发损失(或收益)的事件。例如，某债券发行人不能如期还本付息、债券发行人破产倒闭，这对债券持有人而言，就发生了风险事件。
投资者通过购买某种金融产品或采取某些合法的手段将风险转嫁给愿意和有能力承接的主体，被称为风险转移。
4 [单选题] 以下属于非系统性风险的是()。 ①财务风险 ②利率风险 ③经营风险 ④信用风险 A.③④ B.①②③ C.①②④ D.①③④
【答案】D
【解析】 考点：考查非系统性风险。利率风险属于系统性风险。 5 [单选题] 下面关于风险的相关描述，说法正确的是()。 ①操作风险只可能带来损失，不能够带来收益
②对操作风险的管理策略是在合理的成本范围内，尽可能减少操作风险 ③声誉风险一般是受其他风险影响而产生的次生风险，很难确认和计量
④市场风险包括股票价格风险、债券价格风险、商品价格风险、金融衍生品价格风险等 A.③④ B.①③④ C.①②③ D.①②③④ 【答案】D
【解析】与信用风险、市场风险不同，操作风险一般为下侧风险，只可能带来损失，不能够带来收益，因此，对操作风险的管理策略是在合理的成本范围内，尽可能减少操作风险。 6 [单选题]在金融风险管理领域，()是指在金融活动中存在金融风险的部位以及受金融风险管理的影响。 A.风险源 B.风险敞口 C.风险事件 D.风险损失 【答案】B
【解析】考点：考查风险的定义中风险敞口的相关的内容。
风险敞口(Risk Exposure)也被称为风险暴露，一般指未被对冲或未加保护的风险。在金融风险管理领域，风险敞口是指在金融活动中存在金融风险的部位以及受金融风险影响的程度。 7 [单选题]运用组合投资策略，可以降低甚至消除()。 A.市场风险 B.非系统风险 C.系统风险 D.政策风险 【答案】B
【解析】考点：考查非系统风险相关内容。非系统性金融风险是指可以通过分散投资组合在一定程度上能够规避的风险。
8 [单选题]()也被称为市场流动性风险，它是指对特定金融资产而言，如果二级市场深度不足，交易不活跃，或者因特殊原因转让无法进行，则持有该资产的投资者面临无法变现的局面，或无法以合理价格出售资产而遭受较大损失。 A.资产流动性风险 B.市场风险 C.投机风险 D.操作风险 【答案】A
【解析】考点：考查资产流动性风险的相关内容。资产流动性风险也被称为市场流动性风险，它是指对特定金融资产而言，如果二级市场深度不足，交易不活跃，或者因特殊原因导致转让无法进行(例如股票触及跌幅限制或停牌)，则持有该资产的投资者面临无法变现的局面，或无法以合理价格出售资产而遭受较大损失。 9 [单选题] 信用风险是()的主要风险。 A.债券 B.股票 C.衍生证券 D.基金 【答案】A
【解析】 考点：考查信用风险的相关内容。债券、优先股、普通股都可能有信用风险，但程度有所不同。债券的信用风险就是债券不能到期还本付息的风险。信用风险是债券的主要风险，因为债券是需要按时还本付息的。
10 [单选题] 按照中国银保监会2018年4月24日公布的《商业银行大额风险管理暴露管理办法》，风险暴露是指商业银行对单一客户或一组关联客户的信用风险暴露，而大额风险暴露是指商业银行对单一客户或一组关联客户超过其一级资本净额()的风险暴露。 A.1％ B.3％ C.2．5％ D.5％ 【答案】C
【解析】根据中国银保监会2018年4月24日公布的《商业银行大额风险管理暴露管理办法》，风险暴露是指商业银行对单一客户或一组关联客户的信用风险暴露，包括银行账簿和交易账簿内各类信用风险暴露，而大额风险暴露是指商业银行对单一客户或一组关联客户超过其一级资本净额2．5％的风险暴露
11 [单选题]（ ）是指通过投资或购买与标的资产收益波动呈负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。 A.风险冲销 B.风险对冲 C.风险规避 D.风险分散 【答案】B
【解析】风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动呈负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。
12 [单选题]（ ）是人们为减少风险暴露进行效益和成本权衡而采取的行动。 A.风险转移 B.风险对冲 C.风险规避 D.风险分散 【答案】A
【解析】风险转移是人们为减少风险暴露进行效益和成本权衡而采取的行动。
13 [单选题]（ ）是指通过计划的变更来消除风险或风险发生的条件，保护目标免受风险的影响。 A.风险转移 B.风险对冲 C.风险规避 D.风险分散 【答案】C
【解析】风险规避是指通过计划的变更来消除风险或风险发生的条件，保护目标免受风险的影响。
14 [单选题]风险对冲模式一般包括（ ）。 Ⅰ．股指期货对冲 Ⅱ．商品期货对冲 Ⅲ．套期保值 Ⅳ．期权对冲 A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
2018-2019年证券从业及专项金融市场基础知识金融风险管理模拟试题
