市北高新2019年三季度财务分析结论报告

市北高新2019年三季度财务分析综合报告

市北高新2019年三季度财务分析综合报告

一、实现利润分析

2019年三季度实现利润为7,170.95万元，与2018年三季度的1,883.44万元相比成倍增长，增长2.81倍。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

二、成本费用分析

2019年三季度营业成本为5,791.36万元，与2018年三季度的7,531.9万元相比有较大幅度下降，下降23.11%。2019年三季度销售费用为30.48万元，与2018年三季度的21.72万元相比有较大增长，增长40.33%。2019年三季度尽管销售费用大幅度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势不太理想，应当采取措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。2019年三季度管理费用为1,383.78万元，与2018年三季度的1,197.27万元相比有较大增长，增长15.58%。2019年三季度管理费用占营业收入的比例为11.53%，与2018年三季度的9.5%相比有较大幅度的提高，提高2.03个百分点。但经营业务的盈利水平却大幅度提高，管理费用增长带来了经济效益的明显改善，支出合理。2019年三季度财务费用为5,745.45万元，与2018年三季度的2,722.78万元相比成倍增长，增长1.11倍。

三、资产结构分析

2019年三季度企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。与2018年三季度相比，2019年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2018年三季度相比，资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析

从支付能力来看，市北高新2019年三季度是有现金支付能力的。企业

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负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析

市北高新2019年三季度的营业利润率为59.86%，总资产报酬率为3.04%，净资产收益率为3.10%，成本费用利润率为63.44%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为929,057.84万元，经营资产的收益率为3.09%，而对外投资的收益率为3.32%。从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。对外投资业务的盈利能力提高。

六、营运能力分析

市北高新2019年三季度总资产周转次数为0.03次，比2018年三季度周转速度放慢，周转天数从9097.84天延长到12743.61天。企业资产规模有较大幅度的增长但营业收入却没有相应的增长，企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。市北高新2019年三季度固定资产周转天数为15.69天，2018年三季度为18.88天，2019年三季度比2018年三季度缩短3.19天。市北高新2019年三季度存货周转天数为10742.50天，2018年三季度为6306.74天，2019年三季度比2018年三季度延长4435.76天。市北高新2019年三季度应收账款周转天数为54.68天，2018年三季度为52.70天，2019年三季度比2018年三季度延长1.98天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供624,282.55万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供548,904.15万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有

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资金保证的。

八、发展能力分析

2019年三季度企业新创造的可动用资金总额为5,701.68万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由6,760.13天缩短为3,486.57天，由此而节约资金436,629.26万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

市北高新2019年三季度盈亏平衡点为10,935.2万元。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较低，经营风险较大。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

十、现金流量分析

企业当期新增借款总额为16201.16万元，它是企业当期现金流入的最大项目，占企业当期现金流入总额的49.00%。但仍然不足以偿还已到期旧债。经营业务产生的现金流量为13021.78万元，约占企业当期现金流入总额的39.39%。企业经营活动所需要的现金支出小于现金收入，经营活动为企业带来了现金净增加2019年三季度市北高新投资活动收回资金15.10万元；经营活动创造资金4408.48万元。2019年三季度市北高新筹资活动需要净支付资金37294.88万元，但经营活动和投资活动所提供的资金不能满足投融资活动对资金的需要。总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

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