2018年降糖药行业现状及
发展趋势分析报告
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正文目录
1. 全球降糖药市场发展趋势: GLP-1类似物和SGLT-2抑制剂正在快速放量 . 5 1.1. 临床降糖药发展趋势判断 ........................................................................... 5 1.2. 全球降糖药市场格局 ................................................................................... 6 1.3. 口服降糖药：DPP-4和SGLT-2抑制剂成为主要用药 ................................ 7 1.3.1. DPP-4抑制剂是目前海外临床应用最多的OAD药物 ............................. 7 1.3.2. SGLT-2抑制剂正加快放量 .......................................................................... 9 1.4. GLP-1类似物处于高速成长期 .................................................................... 12 1.4.1. GLP-1类似物降糖作用机制 ..................................................................... 12 1.4.2. 全球GLP-1类似物市场格局 ................................................................... 13 1.4.3. GLP-1药物使用者的来源 ......................................................................... 15 1.4.4. GLP-1类似物之间的竞争 ......................................................................... 16 1.4.5. GLP-1类似物与胰岛素的复方制剂 ......................................................... 19 1.5. 全球胰岛素市场格局 ................................................................................. 20 1.6. 不同类别降糖药的临床效果比较 ............................................................. 21 1.7. 全球降糖药领域龙头药企的2017年销售成绩 ....................................... 22 2. 中国降糖药市场与海外存在严重代差，新医保有望加快升级换代 ........ 23 2.1. 中国糖尿病临床诊疗的特点 ..................................................................... 23 2.2. 国内降糖药市场与海外存在严重的代差 ................................................. 24 2.3. 新医保有望加快国内降糖药物的升级换代 ............................................. 25 2.3.1. 国内口服降糖药市场：DPP-4药物增长加快 ........................................ 25 2.3.2. GLP-1类似物处于市场导入早期，竞争日趋激烈 ................................. 27 2.3.3. 国产胰岛素保持快速增长，不断进口替代 .......................................... 29 3. 重要降糖药品类目前国内研发进展 ............................................................ 31 3.1. GLP-1类似物 ................................................................................................ 31 3.2. SGLT-2抑制剂 ............................................................................................... 32 3.3. DPP-4 抑制剂 ............................................................................................... 33 4. 相关建议 ........................................................................................................ 34
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5.主要公司分析 .................................................................................................. 34 5.1. 通化东宝 ..................................................................................................... 34 5.2. 恒瑞医药 ..................................................................................................... 34 5.3. 华东医药 ..................................................................................................... 35 5.4. 乐普医疗 ..................................................................................................... 36 6. 风险提示 ........................................................................................................ 37
图目录
图1：糖尿病不同阶段的用药选择 ..................................................................... 6 图2：全球三大类降糖药的市场格局变化 ......................................................... 6 图3：2017年全球TOP15降糖药销售额（亿美元） ........................................ 7 图4：五大DPP-4抑制剂比较 .............................................................................. 9 图5：SGLT-2抑制剂的降糖作用机制 ................................................................ 10 图6：2015年至今各季度的卡格列净与达格列净销售额 .............................. 11 图7：三大SGLT-2药物的销售额（百万美元） ............................................... 11 图8：GLP-1类似物的降糖作用机制 ................................................................. 13 图9：不同国家和地区的GLP-1药物销量快速增长 ........................................ 14 图10：GLP-1药物在全球降糖药市场份额 ....................................................... 14 图11：全球GLP-1市场规模及格局变化情况 .................................................. 15 图12：新增GLP-1使用者的来源 ...................................................................... 16 图13：索马鲁肽III期临床头对头试验结果 .................................................... 18 图14：索马鲁肽在降血糖和减重方面的效果优于度拉糖肽 ......................... 18 图15：口服索马鲁肽的II期临床试验结果 ..................................................... 19 图16：全球不同地区胰岛素销量增长率及市场格局 ..................................... 20 图17：Novo Nordisk系列产品的使用患者群体数量 ....................................... 21 图18：不同类别降糖药比较 ............................................................................. 22
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图19：国内样本医院口服降糖药市场格局 ..................................................... 24 图20：国内样本医院DPP-4类药物市场规模（百万元） .............................. 26 图21：国内样本医院DPP-4类药物销售金额（百万元） .............................. 26 图22：国内样本医院口服降糖药物销售额增长率 ......................................... 27 图23：国内样本医院DPP-4类药物销售额增长率 .......................................... 27 图24：国内样本医院GLP-1类药物市场规模（百万元） .............................. 28 图25：国内样本医院GLP-1类药物销售金额（百万元） .............................. 28 图26：中国GLP-1类似物市场格局 .................................................................. 29 图27：中国市场胰岛素销量增长情况 .............................................................. 30 图28：中国市场胰岛素市场规模增长情况 ..................................................... 30 图29：国内样本医院不同类胰岛素市场规模（百万元） ............................. 31 图30：国内样本医院不同类胰岛素销售额增长率 ......................................... 31
表目录
表1：国内上市的DPP-4抑制剂复方制剂 .......................................................... 8 表2：已上市的GLP-1类似物比较 .................................................................... 17 表3：国内不同降糖药的使用成本比较 ........................................................... 25 表4：国内GLP-1类似物相关创新药研发进展 ................................................ 32 表5：国内SGLT-2抑制剂相关创新药研发进展 ............................................... 33 表6：国内在研1.1类DPP-4抑制剂 ................................................................. 33
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1. 全球降糖药市场发展趋势: GLP-1类似物和SGLT-2抑制剂正在快速放量
1.1. 临床降糖药发展趋势判断
根据糖尿病不同发病阶段（胰岛β细胞分泌胰岛素的能力逐渐下降直到零），目前临床用药通常从口服降糖药（OAD），到GLP-1类似物药物，再到胰岛素，根据实际血糖控制情况通常联合用药。
从欧美发达国家市场来看，我们对未来临床降糖药的发展趋势总的判断如下：
GLP-1类似物正在快速崛起，是最具成长潜力的降糖药；
胰岛素仍是最后杀手锏，糖尿病作为多发病机制的进展性疾病，目前临床尚难逆转其进程，因此胰岛素的使用仍然是临床刚性需求；
未来GLP-1类似物和胰岛素两者将长期并存；如果看更长远，考虑到GLP-1类似物对疾病进展的延缓，未来可能胰岛素的市场份额会逐渐萎缩直到一个稳定水平；
口服药市场最近十年来经历巨大变化，新一代的DPP-4 抑制剂一枝独秀，成为仅次于二甲双胍后的用药主力；而近5年进入市场的SGLT-2抑制剂也有望成为明日之星。另外口服GLP-1类似物发展迅速，如果能够证实在临床实用价值（生物利用度、性价比等），有望重构降糖药市场格局。
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