公司经营分析体系方案
目 录 第一章 财务报告分析 1.1 财务报表分析的框架
财务报表重要科目增减变1.2 财务分析的具体内容 减变化 主要财务指标完成情况表 重要科目的变动能突出反映整个公司的运营情况，将报表中重要科目基本财务比率分析 的阶段性变动突出列示，以此反映公司本身所具有的优势以及内部存在的雷达分析方法 问题。 200年财务报表重要科目增减变动表财务总体状况分析及评价 单位（元） 01-02增01-02增02-03增02-03增销售收入 项目 200年 200年 200年 应收账款 减额 减率 减额 减率 专项分析 应付账款 资产 产品销售成本 现金 银行存款 应收帐款 其他应收 款 存货 固定资产 净值 问题分析结论 总资产 负债 短期借款 应付帐款 流动负债 合计 负债合计 未分配利 润 所有者权益 合计 产品销售 收入 产品销售 成本 产品销售 毛利 减：销售费 用 管理费用 财务费用 产品销售 利润 净利润 经营活动产生现金 净额 投资活动产生现金 净额 筹资活动 产生现金净额 现金及现金等价物 净增加额 指标的完成情况
200年主要财务指标完成情况分析
（单位：万元）
公司项目 比去年同比去年完成年期增长同期增年度 2003年 2002年 2001年 度计划 (+)降低长(+)降计划 (-)额 低(-)% 产品销售收入 产品销售成本 产品销售毛利 毛利率(%) 销售费用 管理费用 财务费用 主营业务利润 其他业务利润 营业外收入 营业外支出 以前年度损益调整 利润总额 所得税 净利润 销售净利率% 销售资金回笼率 存货周转率 应收帐款周转率 1.2.3 基本财务比率分析
珠江公司2001年－2003年财务比率分析表 种类 比率名称 流动比率＝流动资产÷流动负债 短期偿债能力 速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债 保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收帐款净额）÷流动负债资产负债率＝负债总额÷资产总额 长期偿债能力 已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用 产权比率＝负债÷股东权益 资产收益率＝（净利润÷总资产）×100％ 盈利能力 销售净利润率＝（净利润÷销售收入）×100％ 销售毛利率＝（毛利÷产品销售收入）×100％ 权益资产收益率＝（净利润÷股东权益）×100％ 总资产周转率＝销售收入净额÷总资产 营运能力 应收帐款周转率＝销售净额÷平均应收帐款总额 存货周转率＝销售成本÷平均存货 固定资产周转率＝销售收入净额÷固定资产平均净值 销售现金比率＝经营现金净流量÷销售额 获现能力 总资产现金流量率＝净现金流量÷总资产 利润现金比率＝经营净现金流÷净利润 销售增长率＝（本年销售增长额÷上年销售额）×100％ 发展能力 净利润增长率＝（本年净利润÷上年净利润）×100％ 总资产增长率＝(本年总资产增长额÷年初资产总额)×100％ ]
1.2.4 财务总体状况分析及评价
利用杜邦等式和杜邦图，可以帮助管理层更加清晰的看到权益资本收益率的决定因素，以及销售净利润率与总资产周转率、债务比率之间的相互关联，给管理层提供了一张考察公司资产管理效率是否最大化股东投资回报的路线图。
杜邦分析模型：
所有者权益收益率＝资产收益率×权益乘数
＝（净利润/ 总资产）×（总资产/股东权益） ＝（净收益/销售收入）×（销售收入/总资产）/(1－资产负债率)
＝销售净利润率×总资产周转率×(1+负债/股东权益) 重要指标
1） 股东权益收益率； 2） 资产收益率 3） 销售净利润率
集团公司经营分析方案.
