第一章个人理财概论 辅导
一、本章内容及要求 （一）掌握个人理财的概念。 （二）掌握个人理财的基本内容。 （三）了解个人理财的作用。
（四）了解个人理财的基本理论。 二、本章重、难点问题辅导
（一）个人理财定义
早期的个人理财局限于如何节约开支、勤俭持家方面，在范围和深度方面都是十分有限的。现代社会个人理财的需要在范围撒谎那个不断扩展，同时，在时间跨度上也开始扩展到人的整个生命周期，社会需要一种专业的、全面的财务服务。
1．个人理财的定义
个人理财又称理财规划、理财策划及个人财务规划等。本教材编写组认为，个人理财是指专业理财人员根据个人(或家庭)所确定的阶段性的生活及投资目标，按照个人(或家庭)的生活、财务状况，围绕个人(或家庭)的收入和消费水平、预期目标、风险承受能力、心理偏好等情况，形成一套以个人(或家庭)资产效益最大化为原则的、人生不同阶段的(如青年期、中年期、退休期)个人财务安排，并在财务安排过程中提供有针对性的、综合化的、差异性理财产品和理财服务。
2．个人理财在中国的发展 2006年，我国开始进入一个全民投资的时代，个人财务策划开始升温。但是，目前国内金融业普遍缺乏熟悉银行业务，又精通证券交易、保险等金融业务的高素质的、专业的、训练有素的全能型财务规划师。
（二）个人理财的基本内容
个人理财包括个人银行理财、个人证券理财、个人保险理财、个人外汇理财、个人信托理财、个人房地产投资、个人教育投资、个人退休养老投资、个人艺术品投资以及个人税收策划等内容。
1.个人银行理财
个人银行理财，是指个人（自然人）利用商业银行提供的包括个人财务实际、投资理财、代理收付、代理保管、转账汇兑结算、资金融通、信息咨询等在内的全方位、综合性金融产品或服务， 来管理自己
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的财富，进而提高其财富效能的活动。个人银行理财产品的种类包括人民币理财产品、外汇理财产品、卡类理财产品等三类。
2.个人证券理财
个人证券理财指的是个人买卖基金、股票、债券等证券类理财产品，以规避风险、获取收益、使个人货币资产保值和增值的行为。
3.个人保险理财
个人保险理财，就是针对人生中各个阶段所面临的风险，定量分析财务保障需求额度，并利用保险方式做出适当的财务安排，以避免风险发生时给生活带来的冲击，从而拥有高品质生活的一种财务筹划活动。
4.个人外汇理财
个人外汇理财是指个人外汇资产通过银行专业的理财服务实现保值增值的过程。
5.个人信托理财
个人信托理财，即是指委托人（指自然人）为财产规划目的，将其财产权移转受托人（一般为金融信托公司），使受托人依信托契约为受受益人的利益或特定目的，管理或处分信托财产的行为。
6.个人房地产投资
投资者购买房产主要由于四种考虑：自己居住、对外出租、投机获利和减免税收。
7.个人教育投资
教育投资是一种智力投资，它不仅可以提高人的文化水平及生活品位，还可以使受教育者增加人力资本。教育投资可以分为两类：客户自身的教育投资和对子女的教育投资。
8.个人退休养老投资
退休养老投资是一个长期的过程，不是简单地通过在退休之前存一笔就能解决，个人在退休之前的几十年就要开始确定目标，做详细的规划，为将来退休准备了。提早做好退休规划不仅可以使自己的退休生活更有保障，同时也可以减轻子女的负担。
9.个人艺术品投资
艺术品投资是通过艺术品的交易买卖使资本得以增值的一种投资行为。艺术品市场是艺术品交易的场所。我国艺术品市场呈上升趋势。
10.个人理财税收筹划
税收筹划主要是利用税法特例、选择性条款、税负差异进行的节税法律行为，以及为转嫁税收负担所进行的转税的纯经济行为。
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（三）个人理财的作用
个人理财对理财者而言，具有以下几个方面的重要作用： 1.提高生活水平
2.规避风险及保障生活
3.为客户子女的健康成长打好经济基础等。 (四)个人理财的基本理论
个人理财的理论基础来自于现代理财学。虽然现代理财学研究对象以公司为主，但有关理论亦可应用于个人理财研究。这些理财学理论应用到个人理财中的主要有：资产组合理论、资本资产定价理论、期权定价理论和贴现现金流量模型等，另外，个人理财理论中还有一个非常基础的理论，即生命周期理论。个人理财追求的目标是使客户在整个人生过程中合理分配财富，达到人生的效用最大化。这正是生命周期理论的精髓所在。
现代理财学及金融市场学、投资学等共同组成了金融经济学，成为21世纪主流经济学发展的方向。
三、重、难点问题练习题
通过对上述重难点问题的学习，你可以进行一下自我测试。 (一)名词解释
个人理财 个人银行理财 个人证券理财 个人保险理财 个人外汇理财 个人信托理财 个人理财税收筹划 （二）单选题
1、个人理财的核心是根据理财者的资产状况及风险（ ）来实现需求及目标。
A状况 B大小 C预测 D偏好 2、个人理财的理论基础来自于（ ）。
A经济学 B现代理财学 C金融市场学 D投资学 3、（ ）最早提出了贴现现金流量的概念。
A威廉姆斯 B夏普 C马科维茨 D莫迪利亚尼 （三）思考题
1、简述奇费和瑞克斯建立的综合财务策划模式的主要内容。
2、请通过互联网查询最新的尼尔森 公司关于中国个人金融市场的调查报告，分析个人理财需求上升的状况。
3、对理财者而言，个人理财有何作用？
4、人的生命周期和个人特征对个人理财有何影响？
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5、从国际个人理财业务发展的历史启示，你能对我国个人理财发展谈谈自己的看法吗？
（四）案例分析
黄先生今年35岁，供职于某公司财务经理，每月薪金5000元。目前有金融资产共80万元，其中银行存款30万元，股票投资50万元。今年，他计划组建一个幸福的家庭，此外，他亦希望拥有惬意的退休生活。考虑到日渐增加的支出和日前经济环境带来的巨大竞争压力，黄先生决定寻求财务规划师的帮助，为自己量身定制一个理财计划，以保障日后的生活需要。
请为黄先生制定一份个人理财计划。
第二章个人理财流程 辅导
一、本章内容及要求
（一）掌握及客户面谈时，需要向客户了解哪些信息
（二）掌握如何分析客户财务状况
（三）掌握如何帮助客户制定合理的、可实现的、相互协调的财务目标体系
二、本章重、难点问题辅导
个人理财基本程序，即个人理财业务流程包括以下六个步骤：建立客户关系、收集客信息、分析客户财务状况、整合个人理财策略并提出财务策划计划、执行和监控财务策计划。 （一）建立客户关系
建立客户关系。个人财务策划要求以客户的利益为导向，从客户的角度出发帮助客户做出合理的财务决策，而财务策划师所做出的分析、判断及提出的财务策划计划都是基从客户那里获得的各种信息。作为财务策划程序的第一步，及客户建立联系的表现好坏直接决定了以后各步工作的质量及效率。
1.建立客户关系
（1）初次面谈的准备
初次面谈，个人财务规划师应该尽量了解和判断客户的财务目标、投资偏好、风险态度和承受能力，甚至更多的信息。
（2）初次面谈中信息共享的问题
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面谈时需要客户收集的信息一般包括事实性和判断性信息两个方面。此外，很多判断性信息并不能在客户的回答中直接得出，而是需要个人财务规划师加以分析和推断的，这类信息我们称为推论性信息。
（3）进一步沟通
一般情况下，个人财务规划师很难通过一次面谈就能及客户建立服务关系，客户还需要进一步地接触和沟通以确定自己的需要以及个人财务规划师是否能够提供满意的服务。
2.及客户的沟通技巧
个人财务规划师要注意会面时的细节，如会面地点和环境、自身的穿着、语言和行为等，根据不同客户的偏好来安排会面和谈话，树立自身职业化的形象，以提高双方合作的可能性。
3客户市场划分
客户市场划分是指按照客户的需求或特征将客户市场分成若干个次市场，并针对不同的次市场设计个性化销售组合的过程。
4.市场开拓
财务策划师可以通过各种方式的宣传，提高公众的财务策划意识，并且在提高现有客户服务质量的同时，开拓新的财务策划市场。
（二）收集客户信息
如何在及客户的初次面谈中收集其个人资料，仅仅通过口头的方来收集客户信息是远远不能满足个人财务策划需要的，通常还需要采用数据调查表来协助数据的收集。此外，在客户数据的收集过程中，财务策划师还可以使用财务策划软件配合对客户数据的收集、保存，以便于下一步分析客户的现行财务状况。
1.收集客户信息的内容和方法 在收集信息的过程中，个人财务规划师必须使客户了解，只有可靠、完整和准确的信息才能保证财务建议的有效性。
个人财务规划师在提供服务的过程中所需要了解的信息十分繁多，主要包括客户的个人信息和宏观经济信息两大类。
2.数据调查表
客户数据调查表的种类很多，而且可以根据不同类型的客户来设计。调查表应该包括客户个人信息和财务信息两大方面的内容。
（三）分析客户财务状况
财务策划师必须明确宏观经济环境会对客户的财务状况造成很大的影响。在正式开始分析客户财务状况之前，财务策划师要对影响客户财务状况的宏观经济信息进行收集和分析，并找出具有重大影响的
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2017电大个人理财笔记全
