湖南理工学院南湖学院《管理会计》课程教学成果
主营业务成本 营业利润 营业外收入 利润总额 净利润
7617.6311.46601,6535.422,95763.4672 03 .39 0.65 % .33 % 248.8370.4420.-50.-11.9-171.-40.85
6 5 73 28 5% 86 % 376.3204.171.84.13209.7102.6414 2 38 94 % 3 2% 662.9746.7625.121.19.466.0676 7 11 67 % 37.87 %
612.5500.112.22.39-0.79-0.16499.7
7 5 08 % %
数据来源：康师傅利润表水平分析表
分析结论： （1）.净利润分析
净利润是指企业所有者最终取得的财务成果，或可供企业所有者分配或使用的财务成果。本公司11年净利润为499.7万元，10年为612.57万元，09为500.5，11年比09年净利润变动比率为-0.16%，增幅不明显，10年比09年变动比率为22.39%，增幅相对明显。
（2）.利润总额分析
利润总额是反映企业全部财务成果的指标，它不仅反映企业的营业利润，而且反映企业的营业外支出情况。
11年利润总额比09年增加了37.87百万元，主要是因为营业外收入11年比09年增加了209.73百万元，增加率为102.62%，同样，10年比09年利润总额增加121.67百万元，营业外收入10年也比09年增加171.94百万元，增加率84.13%，利润的增加，不是因为主营业务收入的增加而增加，而是因为营业外收入的增加，因此，不利于公司发展主营业务，不利长久发展，不能给予好评。
（3）.营业利润分析
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如表可知,营业利润逐年下降，虽然主营业务收入每年都有所增长，但幅度不大，而营业成本也再逐年增长，增长幅度较大，如10年较09年主营业务收入只增长了31.50%，而成本则增长了35.42%，11年较09年主营业务收入增长了54.82%，而成本却增长了63.46%，最终导致营业利润的逐年下降的主要原因是成本的增加。 1.2.2 利润表垂直分析
表2-14 利润表垂直分析表
项目 2011 主营业100.务收入 00% 营业成96.8本 4% 营业利3.16润 % 利润总8.43额 %
6.35
净利润 %
分析结论：
如表：11年营业利润占营业收入的3.16%，10年占5.54%，09年占8.28%，导致营业利润比重下降是由于营业费用、管理费用、财务费用大幅度增加导致的；利润总额逐步下降，从09年的12.30%到10年11.18%到11年8.43%，主要是由于11年投资收益明显下降导致的；净利润的比重也是一直下降，09年比重为9.85%下降到10年9.17%下降到11年6.35%，所得税逐年增加，少数股东权益却没有明显上升致使净利润下降。可见，从企业利润的构成情况来看，盈利能力逐渐下降。各项财务成果结构下降的原因，从营业利润结构下降看，主要是营业费用、管理费用、财务费用上升所致。但是利润总额结构下降的主要原因，除受营业利润影响外，主要还在于投资收益
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项目比重 变动情况 2010 2009 100.00100.000.00% % 0.00% % 94.4691.722.74% % 5.12% %
-5.12-2.74
5.54% 8.28% % % 11.1812.30-3.87-1.13% % % %
-3.50-0.68
9.17% 9.85% % %
数据来源：康师傅利润表垂直分析表
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比重下降。另外，所得税、少数股东权益的变动，对营业利润、利润总额和净利润结构都带来一定的不利影响。不能给与好评。
④现金流量
现金流量表一般分析
主要项目数据表
2
项目 销货、供劳收到的现金 经营现金流入小计 购货接劳务支付的现金 经营现金流出小计 经营产生的现金流净额 收回投资所收到的现金 投资活动现金流入
009
2010
2011
27,394,1135,659,917,47,086,5338,510 640 ,990 28,405,7540,230,264,51,171,1427,420. 850 ,460 17,022,9020,778,842,30,915,8875,470 570 ,470 26,349,2934,784,543,48,212,2260,440 850 ,080 2,056,466,5,445,721,02,958,916,980 00 380 14,408,53127,200,000 0 0 259,073,0611,429,4830 158,073,270 0
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小计 购建固无长资产付现
投资活动现金流出小计 投资产生的现金流净额 借款所收到的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务所支付的现金 筹资活动现金流出小计 筹资产生的现金流净额 现及现金等价净增
1,123,105,3,937,180,33,852,517,380 70 570 1,371,708,4,370,349,05,326,383,580 40 880 -1,112,635-4,212,275,7-4,714,954,,550 70 400 2,664,237,3,000,754,512,119,842000 40 ,920 5,931,138,3,052,740,216,424,216280 60 ,850
4,484,863,350 2,418,071,280 8,984,386,780
5,187,456,310 2,867,652,110 9,903,874,120
743,681,970 185,088,150 6,520,342,730
1,687,513,400 1,418,533,380
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4,764,304,710
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加额
数据来源：康师傅现金流量表水平分析表
分析结论：
（1）.该公司现金流量2009、2010、2011年年末比年初分别增加
1,687,513,400.00，1,418,533,380.00，4,764,304,710.00元，其中，经营活动产
生的净现金流量分别为2,056,466,980.00，5,445,721,000.00，2,958,916,380.00元，投资活动产生的净现金净流量分别为-1,112,635,550.00，-4,212,275,770.00，-4,714,954,400.00元，筹资活动产生的净现金流量分别为743,681,970.00，185,088,150.00，6,520,342,730.00元。
（2）.该公司2009、2010、2011年经营活动净现金流量产生的主要原因是销售商品、提供劳务收到现金分别为元，购买商品、接受劳务支付现金27,394,118, 35,659,917,640.00，47,086,533,990.00，2006、2007、2008年经营活动中的净现金流量均大于0，说明企业经营活动的现金流量自我适应能力较强，通过经营活动收取的现金不仅能够满足经营本身的需要，而且剩余部分还可以用于再投资或偿债。
（3）.2009、2010、2011年投资活动的净现金流量可看出企业扩大生产规模，盈利能力增加，投资范围增加，资金充沛。
（4）. 2009,2010,2011年净流量均大于0，说明企业吸收资本步伐加快，同时经营活动流出明显，说明吸收资本的资金部分的补充了经营资金上的缺口。
现金流量表水平分析表
报告期
增减额
增减率
增减额
销售商品、提供劳务收现
经营活动现金流入小计
购买商品接受劳务
经营活动现金流出小计
8,265,79
9,130.0 11,824,507,430. 3,755,937,100. 8,435,253,410. 23.18% 29.39% 18.08% 24.25% 19,692,415,480. 22,765,385,040. 13,892,982,000. 21,862,935,640.
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康师傅控股公司财务分析报告
