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A.名义利率高于通货膨胀率时,实际利率为正利率 B.名义利率高于通货膨胀率时,实际利率为负利率 C.名义利率等于通货膨胀率时,实际利率为零 D.名义利率低于通货膨胀率时,实际利率为正利率 E.名义利率低于通货膨胀率时,实际利率为负利率
3、在下面各种因素中,能够对利息率水平产生决定或影响作用的有:( BCDE )。 A.最高利润水平 B.平均利润率水平
C.物价水平 D.借贷资本的供求 E.国际利率水平 4、在利率的风险结构这一定义中,风险是指:( ACD )。
A.违约风险 B.交易风险 C.流动性风险 D.税收风险 E.税收风险 5、对于债券利率的风险结构,描述正确的是( AD )。
A.债券违约风险越高,利率越高 B.债券违约风险越高,利率越低 C.债券流动性越好,利率越高 D.债券流动性越好,利率越低 E.税收对债券利率高低没有影响
6、金融机构的功能可以基本描述为( ACDE )。 A.提供支付结算服务 B.提供政策性信贷 C.降低交易成本并提供金融服务便利 D.改善信息不对称 E.风险转移和管理
7、金融机构的资金主要来源于以各种形式吸收的外部资金,在经营过程中面临较高的风险。因而,金融机构在经营中必须遵循( BCD )原则。
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A.分散性 B.安全性 C.流动性 D.盈利性 E.时效性
8、经过20多年的改革开放,我国大陆的金融机构体系已逐步发展成为多元化的金融机构体系,该体系的特点是以( ABCE )作为最高金融管理机构,实行分业经营与分业监管。 A.银监会 B.证监会 C.保监会 D.财政部 E.中国人民银行
9、中央银行是在商业银行的基础上发展形成的,它是一个国家的货币金融管理机构,其特点可概括为( ABE )。
A.“发行的银行’’ B.“国家的银行\
C.“存款货币银行’’ D.“监管的银行 E.“银行的银行”
10、在商业银行的表外业务中,承诺性业务占据了相当重要的地位,下列所列业务中属于商业银行表外业务中承诺性业务的是( ACE )。
A.回购协议 B.债券承销 C.信贷承诺 D.承兑业务 E.票据发行便利
11、根据保险的基本业务划分,保险公司主要有( ACD )。 A.人寿保险公司 B.商业性保险公司
C.财产保险公司 D-再保险公司 E.政策性保险公司 12、按金融交易的交割期限可以把金融市场划分为( AE )。 A.现货市场 B.货币市场
c.长期存贷市场 D.证券市场 E.期货市场 13、下列没有偿还期的金融工具是( AC )。
A.永久性债券 B.银行定期存款 C.股票 D.CD单 E.商业票据
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14、下列属于衍生金融工具的有( AD )。 A.股票价格指数期货 B.银行承兑汇票
C.短期政府债券 D.货币互换 E.开放式基金
15、从交易对象的角度看,货币市场主要由(BCDE )等子市场组成。 A.基金 B.同业拆借 C.商业票据 D.国库券 E.回购协议 五、分析思考题
1、如何理解金融机构经营的特殊性?
共性主要表现为金融机构也需要具备普通企业的基本要素,如有一定的自有资本、向社会提供特定的商品(金融工具)和服务、必须依法经营、独立核算、自负盈亏、照章纳税等。 特殊性主要表现在:①特殊的经营对象与经营内容:金融机构的经营对象是货币资金,其经营内容是货币的收付、借贷及各种与货币资金运动有关或与之相联系的各种金融业务。②特殊的经营关系与经营原则:金融机构与客户之间主要是货币资金的借贷或投资关系,金融机构在经营中必须遵循安全性、流动性和盈利性原则。③特殊的经营风险及影响程度:金融机构因其业务大多是以还本付息为条件的货币信用业务,故风险主要表现为信用风险、挤兑风险、利率风险、汇率风险等。这一系列风险所带来的后果往往超过对金融机构自身的影响。金融机构因经营不善而导致的危机,有可能对整个金融体系的稳健运行构成威胁。甚至会爆发严重的社会或政治危机。
2、商业银行业务经营必须遵循哪些原则?为什么要遵循这些原则?
商业银行经营管理遵循的基本原则是:盈利性、流动性和安全性,简称“三性’’原则。(1)盈利性。追求盈利最大化是商业银行的经营目的。(2)流动性。遵循流动性原则是由银行这种特殊金融企业的性质所决定的。流动性是指商业银行能够随时满足客户提取存款等要求的
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能力。 (3)安全性。安全性是指商业银行在经营中要避免经营风险,保证资金的安全。安全性是银行资产正常运营的必要保障。
商业银行经营的三个原则既相互统一,又有一定的矛盾。如果没有安全性,流动性和盈利性也就不能最后实现;流动性越强,风险越小,安全性也越高。但流动性、安全性与盈利性存在一定的矛盾。一般而言,流动性强,安全性高的资产其盈利性则较低,而盈利性较强的资产,则流动性较弱,风险较大,安全性较差。由于三个原则之间的矛盾,使商业银行在经营中必须统筹考虑三者关系,综合权衡利弊,不能偏废其一。一般应在保持安全性、流动性的前提下,实现盈利的最大化。 3、如何理解金融市场的功能?
金融市场在市场体系中具有特殊的地位,有其独特的运作规律和特点,使得金融市场具有多方面功能,其中最基本的功能是满足社会再生产过程中的投融资需求,促进资本的集中与转换。具体来看,主要有以下五个方面的功能:(1)有效动员和筹集资金。(2)合理配置和引导资金。(3)灵活调度和转化资金。(4)实现风险分散,降低交易成本。(5)实施宏观调控。 4、如何区分票据贴现与票据承兑?
票据贴现是指持票人为了资金融通的需要而在票据到期前以贴付一定利息的方式向银行出售票据。对于贴现银行来说,就是收购没有到期的票据。票据贴现的贴现期限都较短,一般不会超过六个月,而且可以办理贴现的票据也仅限于已经承兑的并且尚未到期的商业汇票。 票据承兑是指汇票的付款人承诺负担票据债务的行为。承兑为汇票所独有。汇票的发票人和付款人之间是一种委托关系,发票人签发汇票,并不等于付款人就一定付款,持票人为确定汇票到期时能得到付款,在汇票到期前向付款人进行承兑提示。如果付款人签字承兑,那么他就对汇票的到期付款承担责任,否则持票人有权对其提起诉讼。
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5、简述证券投资基本面分析的主要内容。
证券投资的基本面分析是分析经济运行周期,宏观经济政策、产业生命周期以及上市公司本身的状况对证券市场和特定股票行市的影响。
①宏观经济周期性运行:宏观经济周期一般经历萧条,复苏、繁荣和衰退四个阶段,证券市场的证券价格的变动大体上与经济周期相一致,但在时间上并不完全相同。
②宏观经济政策:A、货币政策的调整会直接、迅速地影响证券市场,如增加货务供应量,利率的调整以及央行在公开市场上买卖有价证券等,都会引起证券行市的变动。B、财政政策的调整对证券市场具有持久但较为缓慢的影响。如果实行扩张性财政政策,扩大政府购买水平,提高政府转移支付水平,税率的提高等会影响证券价格上扬。C、汇率政策的调整从结构上影响证券市场价格。
③产业生命周期:产业生命周期可分为初创、成长、成熟和衰退四个阶段,由于产业生命周期各阶段的风险和收益状况不同,处于产业生命周期不同阶段的产业在证券市场上的表现就会有较大的差异。
公司本身的状况:⑴公司基本背景分析;⑵公司会计数据分析;⑶公司财务分析,上市公司本身的状况会影响公司股票价格。
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