工程造价案例分析模拟试题与答案164
（一）
1. 某企业拟投资兴建一项建设项目。预计该项目寿命周期为12年，其中：建设期2年，生产期10年。全部投资的现金流量基础数据见表4-1(表中数据均按发生在期末计)。标准动态投资回收期为9年，折现率按当地银行贷款利率(年利率12%，每年两次计息)计算。
表4-1 全部投资现金流量表 单位：万元
序项目名称 号 生产负荷(%) 1 现金流入 1.1 销售收入 固定资产回收收1.2 入 流动资金回收收1.3 入 2 现金流入 2.1 建设投资 2.2 流动资金 2.3 经营成本 2.4 税金 3 现金流量 3.1 净现金流量 3.2 累计净现金流量 4 折现净现金流量 4.1 折现系数 4.2 折现净现金流量 累计折现净现金4.3 流量 寿命周期 建设期 生产期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2100 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 2100 500 700 1200 1800 500 200 1200 1700 1700 1700 1700 1700 1700 1700 1700 1200 165 240 240 240 240 240 240 240 240 165 0.627 0.558 0.497 0.442 0.394 0.350 0.312 0.278 0.247 问题：1．请根据已知基础数据，将表中的现金流入、现金流出、净现金流量、累计净现金流量各栏数据填写完整。
2．计算折现率、折现系数(只计算前3年，其余各年已给出)、折现现金流量和累计折现现金流量。
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3．计算静态、动态投资回收期。
4．根据上述计算结果对该项目的可行性作出评价。
答案：1．将计算数据直接填入表4-1中，得表4-11。
2．(1)折现率＝(1+12%/2)-1＝0.1236＝12.36%
(2)折现系数：
(P/F，12.36%，1)＝1/(1+12.36%)＝0.890 (P/F，12.36%，2)＝1/(1+12.36%)＝0.797 (P/F，12.36%，3)＝1/(1+12.36%)＝0.705
(3)折现现金流量和累折现现金流量见表中数值。 3．(1)静态投资回收期＝[(6-1)+845/1060年＝5.8年 (2)动态投资回收期＝[(8-1)+202.06/417.64年＝7.48年
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4．可行性评价：因为该项目财务净现值FNPV＝1689.93＞0，动态投资回收期(7.84年)＜标准动态投资回收期(9年)，所以该项目可行。
（二）
1. 某施工单位承接了一项外商投资的多层工业厂房项目，合同价为1470万元，其中：基础工程报价400万元，上部结构工程报价720万元，安装工程报价350万元。合同工期为15个月，其中：基础工程工期为4个月，上部结构工程工期为9个月，安装工程工期为5个月，且与上部结构工程施工搭接3个月。
合同规定，提前工期奖为每月30万元，在最后一个月结算时一次性支付。施工单位如果缩短该工程工期，需采用特殊技术措施。经分析，基础工程和上部结构工程可各缩短工期1个月，需分别增加技术措施费25万元和40万元。
合同规定，每月工程款于下月5日前提交付款申请报告，经造价工程师审核后于第3个月末支付。
假定：货款月利率为1%，各分部工程每月完成的工作量相同且能及时收到工程款。
问题：1．若基础工程和上部结构工程各压缩1个月，请画出施工单位相应的加速施工方案的现金流量图。
2．若不考虑资金的时间价值，是否应采用上述加速施工方案?为什么? 3．若考虑资金的时间价值(以开工日为折现点)，是否应采用上述加速施工方案?为什么?(现值系数见表4-2)
(注：计算结果保留两位小数。) 表4-2 现值系数表
n (P/A，1%，n) (P/F，1%，n) 2 1.970 0.980 3 2.941 0.971 4 5 3.902 4.853 0.961 0.951 8 9 7.625 8.566 0.923 .914 10 13 9.471 12.134 0.905 0.879 答案：1．基础工程每月工程款：
＝(400-25)÷(4-1)＝125万元
上部结构工程每月工程款：＝(720-40)÷(9-1)＝85万元
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土木工程类工程造价案例分析模拟试题与答案164
