中远海能2020年上半年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
中远海能2020年上半年盈亏平衡点的营业收入为225,442.21万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为76.91%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过750,734.94万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，中远海能2020年上半年的带息负债为2,647,175.79万元，实际借款利率水平为2.04%，企业的财务风险系数为1.48。
经营风险指标表
项目名称 盈亏平衡点的营业收入 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数 2018年上半年 904,433.8 -0.77 1.64 -0.33 2019年上半年 519,821.53 0.27 1.21 0.99 2020年上半年 225,442.21
0.77 1.08 1.48
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供43,803.53万元的营运资本，投融资活动是协调的。
营运资本增减变化表(万元)
项目名称 2018年上半年 数值 增长率(%) 2019年上半年 数值 增长率(%) 2020年上半年 数值 增长率(%) 110.17
营运资本 -145,138.1 - -430,872.57 -196.87 43,803.53 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页
所有者权益 2,859,615.24 非流动负债 2,363,751.4 固定资产 4,635,190.87 长期投资 559,600.46 - 4,771,023.9 - 2,912,691.5 1.86 3,657,166.9 2 - 2,487,107.8 3 2.93 4,717,108.0 9 - 649,343.61 25.56
7 5.22 2,303,166.4 -1.13
7 16.04 711,908.27 9.64 -7.4
2、营运资本变化情况
2020年上半年营运资本为43,803.53万元，与2019年上半年的-430,872.57万元相比增长了110.17%。
3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来248,520.58万元的流动资金，经营业务是协调的。
经营性资产增减变化表(万元)
项目名称 2018年上半年 数值 增长率(%) 2019年上半年 数值 增长率(%) 2020年上半年 数值 增长率(%) 内部资料，妥善保管 第 2 页 共 4 页
存货 应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产 合计 77,939.88 127,936.69 22,328.47 58,057.03 64,275.1 350,537.18 - 81,488.7 - 129,653.37 - 31,141.33 - 46,973.59 - 68,510.23 - 357,767.22 4.55 79,726.69 1.34 132,517.89 39.47 46,654.12 -19.09 40,977.6 6.59 144,505.82 2.06 444,382.12 -2.16 2.21 49.81 -12.76 110.93 24.21
经营性负债增减变化表(万元)
项目名称 应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计 2018年上半年 数值 166,845.15 17,209.63 0 13,152.28 28,266.85 4,219.07 376,241.47 605,934.45 增长率(%) 2019年上半年 数值 增长率(%) 2020年上半年 数值 增长率(%) -20.62 138.89 -100 50.74 106.65 66.42 -28.65 -17.94
- 200,636.5 - 26,085.66 - 401.98 - 12,849.24 - 9,218.99 - 8,608.12 - 586,635.96 - 844,436.44 20.25 159,257.31 51.58 62,316.91 - 0 -2.3 19,368.33 -67.39 19,050.77 104.03 14,325.8 55.92 418,583.58 39.36 692,902.69 4、营运资金需求的变化
2020年上半年营运资金需求为负248,520.58万元，与2019年上半年负486,669.22万元相比，经营活动为企业创造的资金大幅度下降。经营活动创造的资金随着营业收入的增加而减少，要关注经营业务资金供求状况的变化。
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