保荐代表人考试《投资银行业务》过关必做1500题含历年真题(债权融资——政府债券)【圣才出品】
第一节政府债券
一、单项选择题（以下备选项中只有一项最符合题目要求）
1．根据《地方政府专项债券发行管理暂行办法》《地方政府一般债券发行管理暂行办法》，下列关于地方政府债券的说法，正确的是（）。[2019年6月真题] A．地方政府一般债券期限为1年、3年、5年、7年和10年，由各地根据资金需求和债券市场状况等因素合理确定，但单一期限债券的发行规模不得超过一般债券当年发行规模的50%
B．地方政府专项债券期限为1年、3年、5年、7年和10年，由各地综合考虑项目建设、运营、回收周期和债券市场状况等合理确定，但7年和10年期债券的合计发行规模不得超过专项债券全年发行规模的30%
C．地方政府专项债券可以用公益性项目对应的政府性基金或专项收入还本付息 D．单只地方政府一般债券应当以单项政府性基金或专项收入为偿债来源 E．单只专项债券只可对应单一项目发行，不可以对应多个项目集合发行 【答案】C
【解析】A项，《地方政府一般债券发行管理暂行办法》（财库〔2015〕64号）第4条规定，一般债券期限为1年、3年、5年、7年和10年，由各地根据资金需求和债券市场状况等因素合理确定，但单一期限债券的发行规模不得超过一般债券当年发行规模的30%。
B项，《地方政府专项债券发行管理暂行办法》（财库〔2015〕83号）第5条规定，专项债券期限为1年、2年、3年、5年、7年和10年，由各地综合考虑项目建设、运营、回收周期和债券市场状况等合理确定，但7年和10年期债券的合计发行规模不得超过专项 1 / 11
债券全年发行规模的50%。
C项，《地方政府专项债券发行管理暂行办法》（财库〔2015〕83号）第2条规定，地方政府专项债券（以下简称专项债券）是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为有一定收益的公益性项目发行的、约定一定期限内以公益性项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券。
DE两项，《地方政府专项债券发行管理暂行办法》（财库〔2015〕83号）第4条规定，单只专项债券应当以单项政府性基金或专项收入为偿债来源。单只专项债券可以对应单一项目发行，也可以对应多个项目集合发行。
《地方政府一般债券发行管理暂行办法》（财库〔2015〕64号）第2条规定，地方政府
一般债券（以下简称一般债券）是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为没有收益的公益性项目发行的、约定一定期限内主要以一般公共预算收入还本付息的政府债券。
2．下列关于地方政府专项债券的说法，正确的是（）。[2018年5月真题]
A．地方政府专项债券（以下简称专项债券）是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府债券发行的计划单位单列市政府）为公益性质项目发行的、约定一定期限内以一般地方公共预算收入还本付息的政府债券
B．专项债券采用记账式固定利率或浮动利率附息形式
C．专项债券发行结束后，符合条件的应按有关规定及时在全国银行间债券市场、证券交易所债券市场和地方股权交易中心等上市交易
D．各地应积极扩大专项债券投资者范围，鼓励社会保险基金、住房公积金、企业年金、职业年金、保险公司等机构投资者和个人投资者在符合法律法规等相关规定的前提下投资专 2 / 11
项债券 【答案】D
【解析】A项，《地方政府专项债券发行管理暂行办法》（财库〔2015〕83号）第2条规定，地方政府专项债券（以下简称专项债券）是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为有一定收益的公益性项目发行的、约定一定期限内以公益性项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券。B项，第3条规定，专项债券采用记账式固定利率附息形式。C项，第20条规定，专项债券发行结束后，符合条件的应按有关规定及时在全国银行间债券市场、证券交易所债券市场等上市交易。 3．关于地方政府债务预算管理，下列说法正确的是（）。[2018年9月真题] A．非债券形式专项债务应当在证监会规定的期限内置换成一般债券 B．经省政府批准，计划单列市政府可以自办发行专项债券
C．一般债务收入应当用于经常性支出，不得用于公益性资本支出 D．专项债务收入可用于公益性资本支出及经常性支出 【答案】B
【解析】根据《地方政府专项债务预算管理办法》，A项，第8条规定，非债券形式专项债务应当在国务院规定的期限内置换成专项债券；D项，第5条规定，专项债务收入应当用于公益性资本支出，不得用于经常性支出。C项，《地方政府一般债务预算管理办法》第5条规定，一般债务收入应当用于公益性资本支出，不得用于经常性支出。 4．下列关于地方政府一般债券的说法，正确的是（）。[2017年12月真题] A．个人投资者不能投资一般债券 3 / 11
B．发行利率只能采用招标方式确定
C．一般债券采用记账式固定利率附息形式
D．单一期限债券的发行规模不得超过一般债券当年发行规模的50%
【答案】C
【解析】A项，《地方政府一般债券发行管理暂行办法》第16条规定，各地应积极扩大一般债券投资者范围，鼓励社会保险基金、住房公积金、企业年金、职业年金、保险公司等机构投资者和个人投资者在符合法律法规等相关规定的前提下投资一般债券。B项，第13条规定，一般债券发行利率采用承销、招标等方式确定。D项，第4条规定，一般债券期限为1年、3年、5年、7年和10年，由各地根据资金需求和债券市场状况等因素合理确定，但单一期限债券的发行规模不得超过一般债券当年发行规模的30%。 5．关于地方政府债券，以下说法不正确的是（）。 A．一般债券是针对没有收益的公益性项目发行的 B．一般债券主要是以一般公共预算收入来还本付息 C．专项债券可以针对没有收益的公益性项目发行
D．专项债券以公益性项目对应的政府性基金或专项收入来还本付息 E．专项债券可以由经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府发行 【答案】C
【解析】《地方政府一般债券发行管理暂行办法》第2条规定，地方政府一般债券（简称一般债券）是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为没有收益的公益性项目发行的、约定一定期限内主要以一般公共预算收入还本付息的政府债券。《地方政府专项债券发行管理暂行办法》第2条规定，地方政府专项债券（简 4 / 11
称专项债券）是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为有一定收益的公益性项目发行的、约定一定期限内以公益性项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券。
6．根据《关于做好2018年地方政府债券发行工作的意见》，公开发行的7年期以上（含7年期）债券发行总规模不得超过全年公开发行一般债券总规模的（）。 A．20% B．30% C．50% D．60% 【答案】D
【解析】根据《关于做好2018年地方政府债券发行工作的意见》（财库〔2018〕61
号），公开发行的一般债券，增加2年、15年、20年期限。各地应当根据项目资金状况、市场需求等因素，合理安排债券期限结构。公开发行的7年期以下（不含7年期）一般债券，每个期限品种发行规模不再设定发行比例上限；公开发行的7年期以上（含7年期）债券发行总规模不得超过全年公开发行一般债券总规模的60%；公开发行的10年期以上（不含10年期）一般债券发行总规模，不得超过全年公开发行2年期以下（含2年期）一般债券规模。
二、组合型选择题（以下备选项中只有一项符合题目要求）
1．各地应积极扩大专项债券投资者范围，鼓励（）投资地方政府专项债券。[2016年10
月真题] 5 / 11
Ⅰ．社会保险基金 Ⅱ．住房公积金 Ⅲ．企业年金 Ⅳ．职业年金 Ⅴ．保险公司 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ E．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ 【答案】E
【解析】《地方政府专项债券发行管理暂行办法》（财库〔2015〕83号）第18条规定，各地应积极扩大专项债券投资者范围，鼓励社会保险基金、住房公积金、企业年金、职业年金、保险公司等机构投资者和个人投资者在符合法律法规等相关规定的前提下投资专项债券。根据《关于做好2018年地方政府债券发行工作的意见》（财库〔2018〕61号），要丰富投资者类型，鼓励商业银行、证券公司、保险公司等各类机构和个人，全面参与地方政府债券投资。
2．以下可以发行地方政府一般债券的主体有（）。[2015年9月真题] Ⅰ．省政府 Ⅱ．自治区政府 Ⅲ．直辖市政府 6 / 11
保荐代表人考试《投资银行业务》过关必做1500题含历年真题(债权融资——政府债券)【圣才出品】
