财务管理公式快速记忆法
资产负债表 序号 1 项目 货币资金 财管字母表示 Y、a、b H（最高控制线）、R（回归线）、L（最低控制线） H=3R-2L R=[（3b+〥2 ）/4i]3 NCFt（净现金流量） NPV (净现值) 相关章节 三章：筹资管理 资金需要量预测 四章、投资管理 五章、营运资金管理 相关公式 2 1、 Y=a+bx（a：固定资金、b：变动资金、Y：资金占用量） b=（n∑XiYi-cXiYi）/[n∑X 2 i－（∑Xi） ] 2、 现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期 3、 因素分析法：资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）*（1±预测期销售增减率）*（1±预测期资金周转速度变动率） 4、 某年流动资金投资额=本年流动资金需用额-上年流动资金需用额 （1）本年流动资金需用额=该年流动资产需用额-该年流动负债需用额 （2）某一流动项目的资金需用额=该项目的周转额/该项目的最多周转次数 如：产成品需用额=（年经营成本-年销售费用）/产成品的最多周转次数 应收账款需用额=年经营成本/应收账款的最多周转次数 1年最多周转次数=360/最低周转天数 5、（1）建设期某年净现金流量（NCFt）=－该年原始投资额 （2）运营期某年所得税前净现金流量=EBIT+年折旧摊销+回收额-维持运营投资-流动资金投资 6、NPV=∑（第t年的净现金流量*第t年的复利现值系数） （1）特殊方法1：NPV=NCF0+NCF1-n*（P/A，ic，n） （2）特殊方法2：NPV= NPV=NCF0+NCF1-（n-1）*（P/A，ic，n-1）+ NCFn*（P/F，ic，n） 建设期为0的 （3）特殊方法3：NPV=NCF0+NCF（s+1）-n*[（P/A，ic，n）-（P/A，ic，s）]= NCF0+NCF（s+1）-n*（P/A，ic，n-s）（P/F，ic，s） （4）特殊方法4：NPV=NCF0+NCF1 *（P/F，ic，1）+…+ NCFS*（P/F，ic，S）+ NCF（s+1）-n*[（P/A，ic，n）-（P/A，ic，s）] 7、外部事融资需求量=A/S1*△S－B/S1*△S－P*E*S2 8、最佳现金持有量=min（管理成本+机会成本+短缺成本） 2 应收款项 四章：投资管理 五章、营运资金管理 1、 应收账款平均余额=日销售额*信用期间或平均收现期 2、 应收账款占用资金=应收账款平均余额*变动成本率 3、 应收账款周转期=平均应收账款/每天的销货成本 （周转天数：资金---应收账款---资金，完成一次循环所需要的天数） 4、 应收账款周转次数=360/周转天数 5、应收账款次金需用额=年经营成本/应收账款的最多周转次数 3 存货 F1（固定订货成本）、D（存货年需要量）、Q（每次进货量）、K（每次订货的变动成本）、TCa（取得成本）、U（单价）、TCc（储存成本）、TCs（缺货成本）、TC（总成本）、EOQ（经济订货批量）、TIC（经济订货批量有关的总成本） 四章、投资管理 五章、营运资金管理 1、外购材料资金需用额=年外购原材料费用/外购原材料的最多周转次数 2、在产品资金需用额=（年外购原材料费用+年外购燃料动力费用+年职工薪酬+年修理费+年其他制造费用）/在产品的最多周转次数 3、存货资金需用额=外购原材料需用额+外购燃料动力需用额+其他材料费用需用额+在产品需用额+产成品需用额 DDQQ4、订货成本=F1+ K TCa=F1+ K+DU TCc=F2+KC* =储存固定成本+储存变动成本* TC= TCa+ TCc+ TCs QQ225、EOQ=DQ√2KD TIC=K* + KC* =√2KDKC KCQ2 6 敏感资产 长期投A N（项目计算期）、s（建三章：筹资管理 资金需要量预测 1、外部事融资需求量=A/S1*△S－B/S1*△S－P*E*S2 1、项目计算期（n）=建设期（s）+运营期（p） 项目运营期=试产期+达产期 四章、投资管理 资 设期）、 P（运营期）、PP（包括建设期的投资回收期）、PP′（不包括建设期的投资回收期）、ROI（总投资收益率）、IRR（内部收益率） NPVR(净现值率) 四章、投资管理 2、项目建设原始投资=建设投资+流动资金或营运资金投资 项目总投资=原始投资+建设期资本化利息 （投入阶段成本） 3、产出阶段的成本：某年经营成本=该年不包括财务费用的总成本费用-该年折旧额-该年无形资产和其他资产的返销额 4、PP′=建设期发生的原始投资合计/运营期内前若干年每年相等的净现金流量=∑It/（NCF（S+1）-（S+m）） 5、PP=PP′+s 6、辅助指标：ROI=年息税前利润或年均息税前利润/项目总投资 7、IRR： ∑[NCFt*（P/F，IRR，t）]=0 （P/A，IRR，N）=I/NCF I：一次投入的原始投资，NCF：1-n年每年相等的净现金流量 （P/A，rm，n）=cm （P/A，rm+1，n）=cm+1 （P/A，IRR，n）=C IRR=rm+[（cm-c）/（cm-cm+1）]*（rm+1-rm） （rm 财务管理 损益表 序号 1 项目 销售量 主营业务收入 其中：日均销售收入 财管字母表示 X、Q 相关章节 三章：筹资管理 资金需要量预测 2、EBIT=S-V-F=（P-VC）*Q-F=M-F 相关公式 1、Y=a+bx（a：固定资金、b：变动资金、Y：资金占用量） S：S1（基期）、S2（预测期） △S（变动额） 三章：筹资管理 资金需要量预测 外部事融资需求量=A/S1*△S-B/S1*△S-P*E*S2 4 6．1 管理费用 成本总额 其中： 变动成本 边际贡献 Y V（变动成本）、 M 三章：筹资管理 1、融资租赁租金=[原值-残值*(P/A,i,n)]/ (P/A,i,n) 二章:预算管理 三章：筹资管理 三章：筹资管理 资本成本与资本结构 五章：营运资金管理 1、Y=a+bx （a：固定成本、b：变动成本、X：业务量、Y：成本总额） EBIT=S-V-F=（P-VC）*Q-F=M-F 1、 息税前利润：EBIT=S-V-F=（P-VC）*Q-F=M-F 2、 总杠杆：DTL=DOL*DFL=M/（M-F-I） 3、 收益的增加=△S*（P-VC）=△S*M P158页 4、 DOL=（△EBIT/EBIT）/（△Q/Q）=M/（M-F）=（EBIT+F）/EBIT 5、 DTL=DOL*DFL=M/（M-F-I） 1、 DOL=（△EBIT/EBIT）/（△Q/Q）=M/（M-F）=（EBIT+F）/EBIT 2、 DFL=（△EPS/EPS）/（△EBIT/EBIT）=EBIT/（EBIT-I） 6．2 7 固定成本 息税前利润 财务费用 F EBIT I、Kb（债务资本成本）、Ks（权益资本成本）、Kw（平均资本成本） f（筹资手续费率）、Kj（个别资本成本） 三章：筹资管理 资本成本与资本结构 三章：筹资管理 资本成本与资本结构 三章：筹资管理 资本成本与资本结构 1、 银行借款资本成本：Kb=i*（1-T）/（1-f）=[I*（1-T）]/[L*（1-f）] 2、 普通股本资本成本：Ks=[D0*（1+g）] /[P0*（1-f）] 3、 n Kw= ∑ Kj*Wj j=1 1、 2、 8 筹资额 利润总额 L 银行借款资本成本：Kb=[i*（1-T）]/（1-f） 债券资本成本：Kb=[I*（1-T）]/[L*（1-f）] 二章：预算管理 1、销售收入利润率法、成本利润率法：目标利润=预计销售收入*测算的销售利润率=预计营业成本*核定的成本利润率 2、投资资本回报率法：目标利润=预计投资资本平均总额*核定的投资资本回报率 3、利润增长百分比法：目标利润=上期利润总额*（1+利润增长百分比） 4、上加法：目标利润=净利润/（1-T） 5、净利润=本年新增留存收益/（1-股利分配率） 6、量本利分析法：目标利润=预计产品产销售数量*（单位产品售价-单位产品变动成本）-固定成本费用 10 11 净利润 销售净利率 普通股股数 每股净利润 P TE TE=(EBIT-I)*(1-T) 三章：筹资管理 资金需要量预测 1、外部事融资需求量=A/S1*△S－B/S1*△S－P*E*S2 1、（EBIT-I1）（1-T）/N1=（EBIT-I1）（1-T）/N2 EBIT=（I1*N2-I2*N1）/（N2-N1） N、N1、N2 EPS 三章：筹资管理 资本成本与资本结构 三章、筹资管理 财务杠杆 1、 EPS=[(EBIT-I)*(1-T)]/N 2、 财务杠杆：DFL=（△EPS/EPS）/（△EBIT/EBIT）=EBIT/（EBIT-I）
中级财务管理公式快速记忆方法
