2024年国家期货从业《期货基础知识》职业资格考前
练习
一、单选题
1.技术分析指标不包括( )。
A、K线图 B、移动平均线 C、相对强弱指标 D、威廉指标 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第10章>第3节>技术指标 【答案】：A 【解析】：
常见的技术分析指标包括移动平均线、平滑异同移动平均线、威廉指标、随机摆动指标、相对强弱指标等。
2.当现货总价值和期货合约的价值已定下来后．所需买卖的期货合约数随着β系数的增大而( )。
A、变大 B、不变 C、变小 D、以上都不对 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第9章>第2节>最优套期保值比率与β系数 【答案】：A 【解析】：
现货总价值和期货合约的价值已定下来后，所需买卖的期货合约数就与β系数的大小有关，β系数越大，所需的期货合约数就越多；反之，则越少。故本题答案为A。
3.8月1日，大豆现货价格为3800元／吨，9月份大豆期货价格为4100元／吨，某贸易商估计自8月1日至该期货合约到期，期间发生的持仓费为100元／吨(包含交割成本)，据此该贸易商可以( )，进行期现套利。
A、买入大豆现货，同时买入9月大豆期货合约 B、买入大豆现货，同时卖出9月大豆期货合约 C、卖出大豆现货，同时卖出9月大豆期货合约
D、卖出大豆现货，同时买入9月大豆期货合约 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第5章>第3节>期现套利 【答案】：B 【解析】：
如果价差远远高于持仓费，套利者就可以通过买入现货，同时卖出相关期货合约，待合约到期时，用所买入的现货进行交割。本题中大豆期货价格4100元／吨-现货价格3800元／吨=300元／吨持仓费100元／吨。所以该贸易商可以买入大豆现货，同时卖出9月大豆期货合约，进行期现套利。
4.( )是指以某种大宗商品或金融资产为标的、可交易的标准化合约。
A、期货 B、期权 C、现货 D、远期
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【知识点】：第1章>第1节>期货及相关衍生品 【答案】：A 【解析】：
期货是指以某种大宗商品或金融资产为标的、可交易的标准化合约。 5.设置最小变动单位是为了保证市场有适度的( )。
A、收益性 B、稳定性 C、流动性 D、风险性
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【知识点】：第3章>第1节>期货合约的主要条款 【答案】：C 【解析】：
设置最小变动单位是为了确保市场有适度的流动性。 6.期货交易的信用风险比远期交易的信用风险( )。
A、相等 B、无法比较 C、大 D、小
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【知识点】：第1章>第2节>期货与远期、期权、互换的联系和区别 【答案】：D 【解析】：
期货交易中，以保证金制度为基础，实行当日无负债结算制度，每日进行结算，信用风险较小。远期交易从交易达成到最终完成实物交割有很长一段时间，此间市场会发生各种变化，各种不利于履约的行为都有可能出现。这些都会让远期交易不能最终完成，加之远期合同不易转让，所以，远期交易具备较高的信用风险。
7.假设某日人民币与美元间的即期汇率为1美元=6．270元人民币，人民币一个月的上海银行间同业拆借利率(SHIBOR)为5．066％，美元一个月的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为0．1727％，则一个月(实际天数为31天)远期美元兑人民币汇率应为( )。
A、4．296 B、5．296 C、6．296 D、7．296
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【知识点】：第7章>第1节>远期汇率与升贴水 【答案】：C 【解析】：
USD／CNY=6．270x[(1+5．066％x31／360)／(1+0．1727％x31／360)]=6．2964。 8.将期指理论价格上移一个( )之后的价位称为无套利区间的上界。
A、权利金 B、手续费 C、交易成本 D、持仓费
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【知识点】：第9章>第3节>股指期货期现套利 【答案】：C 【解析】：
套利区间是指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。在这个区间中，套利交易不但得不到利润，反而可能导致亏损。具体而言，将期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的上界。故本题答案为C。 9.美式期权是指期权持有者可以在期权到期日( )选择执行或不执行期权合约。
A、以前的三个工作日
B、以前的五个工作日 C、以前的十个工作日 D、以前的任何一个工作日 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第7章>第4节>外汇期权的分类及价格影响因素 【答案】：D 【解析】：
美式期权是指期权持有者可以在期权到期日以前的任何一个工作日选择执行或不执行期权合约。故本题答案为D。 10.以下属于跨期套利的是( )。
A、卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所6月锌期货合约 B、卖出A期货交易所5月大豆期货合约，同时买入A期货交易所5月豆粕期货合约 C、买入A期货交易所5月PTA期货合约，同时买入A期货交易所7月PTA期货合约 D、买入A期货交易所7月豆粕期货合约，同时卖出B期货交易所7月豆粕期货合约 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第5章>第3节>跨期套利 【答案】：A 【解析】：
所谓跨期套利就是在同一期货品种的不同月份合约上建立数量相等、方向相反的交易头寸，最后以对冲或交割方式结束交易、获得收益的方式。 11.下列不属于会员制期货交易所常设部门的是( )。
A、董事会 B、理事会 C、专业委员会 D、业务管理部门 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第2章>第1节>组织结构 【答案】：A 【解析】：
会员制期货交易所一般设有会员大会、理事会、专业委员会和业务管理部门。董事会属于公司制期货交易所的常设机构。故本题答案为A。
12.5月份，某进口商以67000元/吨的价格从国外进口一批铜，同时以67500元/吨的价格卖出9月份铜期货合约进行套期保值。至6月中旬，该进口商与某电缆厂协商以9月份铜期货合约为基准价，以低于期货价格300元/吨的价格交易铜。该进口商开始套期保值时的基差为( )元/吨。
A、-300 B、300 C、-500 D、500
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【知识点】：第4章>第3节>基差的定义 【答案】：C 【解析】：
该进口商5月份开始套期保值时，现货市场铜价是67000元/吨，期货市场9月份铜价为67500元/吨，基差=现货价格-期货价格=-500(元/吨)。 13.下列关于发票价格的公式的叙述正确的是( )。
A、发票价格=国债期货交割结算价／转换因子+应计利息 B、发票价格=国债期货交割结算价×转换因子-应计利息 C、发票价格=国债期货交割结算价X转换因子+应计利息 D、发票价格=国债期货交割结算价／转换因子-应计利息 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第8章>第2节>国债期货 【答案】：C 【解析】：
可交割国债的转换因子乘以期货交割结算价可得到转换后该国债的价格(净价)，用国债净价加上持有国债期间的应计利息收入即可得到国债期货交割时卖方出让可交割国债时应得到的实际现金价格(全价)，该价格为可交割国债的出让价格，也称发票价格。发票价格=国债期货交割结算价X转换因子+应计利息。故本题答案为C。 14.下列关于外汇期货的蝶式套利的定义中，正确的是( )。
A、由二个共享居中交割月份的一个牛市套利和一个熊市套利的跨期套利组合 B、由一个共享居中交割月份的一个牛市套利和另一个牛市套利的跨期套利组合 C、由一个共享居中交割月份的一个牛市套利和一个熊市套利的跨期套利组合 D、由一个共享居中交割月份的一个熊市套利和另一个熊市套利的跨期套利组合 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第7章>第2节>外汇期货套利 【答案】：C 【解析】：
外汇期货的蝶式套利是由一个共享居中交割月份的一个牛市套利和一个熊市套利的跨期套利组合。故本题答案为C。
15.某新客户存入保证金100000元，在4月1日开仓买入大豆期货合约40手(每手10吨)，成交
期货从业《期货基础知识》复习题集（第1636篇）
