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银行在与商业保理公司合作时，首先将考虑除纯粹借贷外的商业保理公司给银行带来的附加效益，如开户、存款等指标;其次也将审查商业保理公司自身资产的优良性，如果业务合作走向纵深，还应该对商业保理公司应收款坏账率进行核定。
相比于银行自己开展保理业务，银行和商业保理公司的合作，是一种以点覆盖面的合作，放大效应不言而喻。如果银行只是单纯地盯住传统授信模式，那么首先抑制了自我的创新能力，其次也会失去一些业务制高点。
在与银行的合作中，商业保理公司会先了解银行保理业务的条件，根据其条件筛选客户并进行相关调查，随后向银行推荐业务，在银行审核通过后直接办理保理融资业务或受让保理公司应收账款办理再保理。
通过保理公司的筛选推荐，银行拓展了营销渠道，并提高了业务的通过率，降低业务营销成本，并可以通过保理公司跨越经营区域的限制。
二、商业保理与P2P平台
虽然保理公司从银行获取资金是最容易想到的途径，但是在目前融资难的大环境下，保理公司要想从银行获得资金、提高杠杆并不容易。因此有很大一部分保理公司选择与P2P平台进行合作。
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保理公司和P2P平台的合作，主要是通过保理资产包的转让来实现的。以下两个交易结构图大同小异，哪个更合理，取决于具体的保理产品。
商业保理公司与P2P网贷平台的合作模式主要是:企业将应收账款转让给保理公司，形成保理资产后收益权再通过互联网金融平台向投资者出售，到期后保理公司负责回购。
根据保理公司是否以自身名义直接作为P2P交易的资金借入方，P2P与保理的相处模式可分为两类 直接合作模式 与 间接合作模式 。
（一）直接合作模式
保理公司以自身名义直接与投资人完成P2P交易的，为直接合作模式。根据交易标的的不同，直接合作模式又可分为两类，保理公司作为转让人在P2P平台上向投资人转让应收账款或应收账款收益权，即 应收账款转让模式 和 应收账款收益权转让模式 。
1、应收账款转让模式
应收账款转让模式，是指保理公司（转让人）将基于保理业务获得的应收账款作为交易标的，转让给P2P平台上注册的投资人（受让人），附随于
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应收账款的担保措施（简称企业担保，由企业或第三方提供）一并转让给投资人，同时保理公司向投资人提供逾期回购安排的模式。
2、应收账款收益权转让模式
应收账款收益权转让模式，是指保理公司（转让人）将基于保理业务获得的应收账款的收益权作为交易标的，转让给P2P平台上注册的投资人（受让人），同时向投资人提供逾期回购安排的模式。
3、模式解读
两种直接合作模式下，都可以引入一个担保责任兜底方 保险公司。由专业的信用保险公司承保买家信用风险（买家即保理业务下应收账款的债务人），在应收账款因债务人破产、无力偿付债务以及拖欠货款等各种导致应收账款损失的情形时，信用保险公司将对无法收回的应收账款进行赔付。
两种直接合作模式下，投资人所获得的担保增信措施也稍有不同。在应收账款转让模式下，投资人获得的担保主要来自于应收账款转让后附随的担保权利的转移，包括但不限于抵押担保、质押担保、保证担保或回购安排等。
在应收账款收益权转让模式下，保理公司转让给投资人的是应收账款的收益权，应收账款的所有权仍然归保理公司所有，但保理公司可以通过承诺逾期回购的方式为其应收账款收益权转让向投资人提供增信。
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（二）间接合作模式
保理公司自身不直接与投资人完成P2P交易，而是以其掌握的客户资源向P2P平台推荐优质企业，该等经推荐的优质企业直接与投资人完成P2P交易的，为间接合作模式。根据企业完成的交易类型的不同，间接合作模式又可分为两类，企业作为借款人在P2P平台上向投资人贷款或企业作为转让人在P2P平台上向投资人转让应收账款，即 借贷模式 和 应收账款转让模式 。
1、借贷模式
借贷模式，是指通过保理公司推荐的具有融资需求的企业，以自身名义向P2P平台上注册的投资人直接贷款，以应收账款质押或企业自身财产提供企业担保的模式。
2、应收账款转让模式
间接合作模式下的应收账款转让模式，是指通过保理公司推荐的具有融资需求的企业（转让人），将基于基础交易合同获得的应收账款作为交易标的，转让给P2P平台上注册的投资人（受让人），向投资人提供应收账款逾期回购安排或以企业自身财产提供企业担保的模式。
3、模式解读
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对投资人而言，保理公司在间接合作模式之中是看不见摸不着的隐形人。保理公司就相当于是一个居间人，主要任务就是利用自身的客户资源和业务优势为P2P平台筛选企业，将信用和还款能力俱佳的优质企业介绍给平台。
也有保理公司会以担保方的角色出现在间接合作模式中，为自身引荐的企业向投资人提供担保。间接合作模式下的借贷模式是P2P的常规交易模式，间接合作模式下的应收账款转让模式是直接合作模式下的应收账款转让模式的简化版。
双方能够达成的主要原因有两点:首先，保理公司选择P2P网贷是因为平台募资能力强、门槛较低，通过合作协议，保理公司能够快速地实现再融资;其次，P2P网贷选择保理资产更多是因为看中保理资产回款途径多样(原债务人回款、原债权人回款、保理公司回购等)和平台投资者对保理资产稳定性和还款期限的青睐。
但是相对而言，在P2P网贷平台上的融资成本可能更高。根据各个网贷平台的数据进行分析，与保理公司签署战略合作协议的A类平台，一-般给予投资者的投资回报是年化10%左右，平台收取的居间费用大概是0.5%~2%，甚至更高。所以保理公同的综合资金成本为10%~ 15%左右。市场决定了这些成本很难降低，项目年化收益率不到10%，很难吸引投资者。
商业保理融资模式与运营
