泰祥能源公司财务报表分析报告
财务报告期 行业类别 一、财务报表分析
2007-3-15 本报告生成日期 煤炭 2007-4-18
(一) 资产负债表 主要财务数据如下：
当期数据 项目（万偏离元） 公司 行业 率(%) 货币资53,109 81,935 -35 58,598 55,990 金 应收帐4,587 15,749 -71 5,826 18,251 -68 -21 款 存货 26,669 16,471 62 11,358 13,318 -15 135 流动资102,329 147,113 -30 92,107 124,749 -26 产 固定资192,647 183,742 5 119,724 157,726 -24 产 61 16 44 11 18 -7 24 111 -14 -8 5 -9 46 -56 公司 行业 率(%) 偏离公司 行业 率 偏离上期数据 增长情况(%) 第 1 页
总资产 303,397 351,646 -14 219,493 300,130 -27 流动负81,616 100,903 -19 62,215 77,438 -20 债 负债总133,188 130,536 2 额 未分配18,277 45,065 -59 12,864 31,194 -59 利润 所有者165,313 215,551 -23 157,278 200,003 -21 权益 1．企业自身资产状况及资产变化说明：
38 17 21 31 30 1 62,215 95,732 -35 114 36 78 42 44 -2 5 8 -3 公司的资产规模位于行业内的中等水平，公司本期的资产比去年同期增长38.23%。资产的变化中固定资产增长最多，为72,922.93万元。企业将资金的重点向固定资产方向转移。分析者应该随时注意企业的生产规模、产品结构的变化，这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力，也决定了企业的生产经营形式。因此，建议分析者对其变化进行动态跟踪与研究。
流动资产中，货币性资产的比重最大，占51.90%，存货资产的比重次之，占26.06%。
流动资产的增长幅度为11.10%。在流动资产各项目变化中，信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业的货款的回收不够理想，企业受第三者的制约增强，企业应该加强货款的回收工作。存货类资产的增长幅度明显大于流动资产
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的增长，说明企业存货增长占用资金过多，市场风险将增大，企业应加强存货管理和销售工作。总之，企业的支付能力和应付市场的变化能力一般。 2．企业自身负债及所有者权益状况及变化说明：
从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比率为26.90%，长期负债和所有者权益的比率为71.49%。说明企业资金结构的稳定性高，独立性强。 企业负债和所有者权益的变化中，流动负债增长31.18%，股东权益增长5.11%。
流动负债的增长幅度为31.18%，营业环节的流动负债的比重比去年上升，表明企业的资金来源是以营业性质为主，资金成本相对比较低。
本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为23.78%、0.00%，该项数据增加，表明企业借助增加部分长期负债来筹措资金，但是长期负债的比重较大，说明企业的发展依赖于长期负债，企业的自有资金的实力比较匮乏。未分配利润比去年增长了42.08%，表明企业当年增加了一定的盈余。未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高，说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高。企业是以负债资金为主来开展经营性活动，资金成本相对比较高。
3．企业的财务类别状况在行业中的偏离：
流动资产是企业创造利润、实现资金增值的生命力，是企业开展经营活动的支柱。企业当年的流动资产偏离了行业平均水平-19.38%，说明其流动资产规模位于行业水平之下，应当引起注意。结构性资产是企业开展生产经营活动而进行的基础性投资，决定着企业的发展方向和生产规模。企业当年的结构性资产偏离行业水平-24.77%，
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我们应当注意企业的产品结构、更新改造情况和其他投资情况。流动负债比重偏离行业水平6.25%，企业的生产经营活动的重要性和风险要高于行业水平。
(二) 利润及利润分配表 主要财务数据和指标如下：
当期数据 项目（万偏离元） 公司 行业 率(%) 主营业务121,500 124,302 收入 主营业务73,024 67,767 成本 营业费用 4,350 14,175 主营业务46,890 54,988 利润 其他业务625 利润 管理费用 21,382 12,336 财务费用 -313 73 9,470 10,473 -10 126 18 108 48 -19 628 0 474 694 -32 32 -10 42 -15 26,886 42,185 -36 74 30 44 -69 4,279 15,339 -72 2 -8 9 8 63,269 53,609 18 15 26 -11 -2 91,400 96,825 -6 33 28 5 公司 行业 (%) 偏离率公司 行业 率 偏离上期数据 增长情况(%) 774 -140 -392 1,072 -137 -22 14,003 15,994 -12 20 -28 58 77 营业利润 22,097 28,330 第 4 页
投资收益 补贴收入 营业外收-18 53 46 -140 20 171 17 67 175 194 -90 -209 -74 -135 -65 -21 -90 69 76 支净额 -458 117 -9 -365 97 907 -25 932 利润总额 22,208 27,937 所得税 净利润 毛利率5,817 9,094 16,391 18,584 -21 14,077 15,998 -36 3,588 5,066 -12 10,489 10,735 -12 -29 -2 58 62 56 75 80 73 -17 -17 -17 39.90 45.48 -5.58 30.78 44.63 -13.86 9.12 0.85 8.27 （%） 净利率13.49 14.95 -1.46 11.48 11.09 0.39 2.01 3.86 -1.85 （%） 成本费用22.56 29.39 -6.83 18.37 19.87 -1.50 4.19 9.52 -5.33 利（%） 净收益营0.99 运指数
1．收入分析
1.01 -1.88 0.99 1.00 -0.51 0.03 1.43 -1.40 本期公司实现主营业务收入121,500.48万元。与去年同期相比增长32.93%，说明公司业务规模处于较快发展阶段，产品与服务的竞争力强，市场推广工作成绩很
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