【课外作业】
某企业资产负债表如下：
单位：万元 资产 期初 期末 负债及股东权益 期初 期末 流动资产： 40000 50000 流动负债： 37600 55000 ?货币资产 28000 20000 ?短期借款 13600 15500 ?短期投资 15500 25000 ?应付账款 7400 9530 ?应收款项 97000 85000 ?应交款项 4487 3300 ?存货 37910 48510 ?其他流动负债 63087 83330 其他流动资产 218410 228510 ?流动负债合计 38400 42000 流动资产合计 42200 51000 长期负债： 181000 181000 长期投资 631000 658500 ?长期借款 219400 223000 固定资产净值 91000 94000 ?应付债券 282487 306330 无形资产 ?长期负债合计 500000 500000 ?负债合计 107000 102640 股东权益： 82423 85320 ?股本 10700 37720 ?资本公积 700123 725680 ?盈余公积 ?未分配利润 ?股东权益合计 合计 982610 1032010 合计 982610 1032010 要求： 1.运用比较资产负债表分析法分析资产负债表的变动情况并做出评价； 2.运用共同比资产负债表分析法分析资产负债表结构变动情况并做出评价。 参考答案：
1. 比较资产负债表分析
???????????????????? 资产负债表变动情况分析表 变动情况 资产 期初 期末 对资产影响% 变动额 变动率(%) 流动资产： 40000 50000 10000 25 1.02 ?货币资产 28000 20000 -8000 -28.57 -0.8 ?短期投资 15500 25000 9500 61.29 0.97 ?应收款项 97000 85000 -12000 -12.37 -1.22 ?存货 37910 48510 10600 27.96 1.06 ?其他流动资产 218410 228510 10100 4.62 1.03 ?流动资产合计 42200 51000 8800 20.85 0.9 长期投资 631000 658500 27500 4.36 2.8 固定资产净值 91000 94000 3000 3.3 0.3 无形资产 合计 982610 1032010 49400 5.03 5.03 变动情况 负债及股东权益 期初 期末 对权益影响% 变动额 变动率(%) 流动负债： 37600 55000 17400 46.28 1.77 ?短期借款 13600 15500 1900 13.97 0.19 ?应付账款 7400 9530 2130 28.78 0.22 ?应交款项 4487 3300 -1187 -26.45 -0.12 ?其他流动负债 63087 83330 20243 32.09 2.06 ?流动负债合计 38400 42000 3600 9.38 0.37 长期负债： 181000 181000 0 0 0 ?长期借款 219400 223000 3600 1.64 0.37 ?应付债券 282487 306330 23843 8.44 2.43 ?长期负债合计 500000 500000 0 0 0 ?负债合计 107000 102640 -4360 -4.07 -0.44 股东权益： 82423 85320 2897 3.51 0.29 ?股本 10700 37720 27020 252.52 2.75 ?资本公积 700123 725680 25557 3.65 2.6 ?盈余公积 ?未分配利润 ?股东权益合计 合计 982610 1032010 49400 5.03 5.03 分析评价： （1）该企业本期总资产增加了49400万元，增长幅度为5.03%。从具体项目看：
① 主要是固定资产资产增加引起的，固定资产原值增加了27500万元，增长幅度为2.8%，表明企业的生产能力有所增加。
② 流动资产增加10100万元，增长幅度为1.03%，说明企业资产的流动性有所提高。特别是货币资金的大幅度增加，对增强企业的偿债能力，满足资金流动性需要都是有利的。同时也应当看到，本期存货大幅度减少应引起注意。应收账款的增加应结合企业销售收入的变动情况和收账政策进行分析。
③ 对外投资增加了8800万元，增长幅度为0.9%，应结合投资收益进行分析。 （2）从权益方面分析：
① 最主要的方面就是企业本期生产经营卓有成效，提取盈余公积和保留未分配利润共计29917万元，使权益总额增长了3.04%。
②流动负债增加20243万元，对权益总额的影响为2.06%，主要是短期借款增加引起的。 2.共同比资产负债表分析
资产负债表结构变动分析表 结构及变动情况（%） 资产 期初 期末 期初 期末 差异 流动资产： 40000 50000 4.07 4.84 0.77 ?货币资产 28000 20000 2.85 1.94 -0.91 ?短期投资 15500 25000 1.58 2.42 0.84 ?应收款项 97000 85000 9.87 8.24 -1.63 ?存货 37910 48510 3.86 4.7 0.84 其他流动资产 218410 228510 22.23 22.14 -0.09 流动资产合计 42200 51000 4.29 4.94 0.65 长期投资 631000 658500 64.22 63.81 -0.41 固定资产净值 91000 94000 9.26 9.11 -0.15 无形资产 合计 982610 1032010 100 100 0 结构及变动情况（%） 负债及股东权益 期初 期末 期初 期末 差异 流动负债： 37600 55000 3.83 5.33 1.5 ?短期借款 13600 15500 1.38 1.5 0.12 ?应付账款 7400 9530 0.75 0.92 0.17 ?应交款项 4487 3300 0.46 0.32 -0.14 ?其他流动负债 63087 83330 6.42 8.07 1.65 ?流动负债合计 38400 42000 3.91 4.07 0.16 长期负债： 181000 181000 18.42 17.54 -0.88 ?长期借款 219400 223000 22.33 21.61 -0.72 ?应付债券 282487 306330 28.75 29.68 0.93 ?长期负债合计 500000 500000 50.88 48.45 -2.43 ?负债合计 107000 102640 10.89 9.95 -0.94 股东权益： 82423 85320 8.39 8.27 -0.12 ?股本 10700 37720 1.09 3.65 2.56 ?资本公积 700123 725680 71.25 70.32 -0.93 ?盈余公积 ?未分配利润 ?股东权益合计 合计 982610 1032010 100 100 0 分析评价： （1）从企业资产结构方面看，本期和上期相比变化并不大，应该认为是比较稳定的，但其中存货比重变动幅度较大，而且与固定资产的变动幅度相差较大，应当引起重视。
（2）从权益结构方面看，流动负债比重上升了1.65%，长期负债和股东权益比重分别下降了0.72%和0.93%，流动负债比重上升主要是由于短期借款增加引起的。
（3）从资产结构与权益结构的对应关系看，在流动资产比重下降的同时,流动负债的比重上升,而且其上升的幅度超过流动资产下降的幅度,企业的短期偿债能力会相应降低。
财务报表分析习题及参考答案
