.
抵押债券、第三方担保的本金和利息、违约债券。 金、损害赔偿金和实现债券的费用；以保证方式提供担保的，应当为连带责任保证，且保证人资产质量良好。 发行市场 银行间债券市场 银行间债券市场和证券交易所债券市场 交易所 信息披露 银行间债券市场信息披露 信用评级 应由在中国境内注册且具备债券评级资质的机构进行信用评级。 应当聘请有资格的信用应当委托经中国证评级机构。 监会认定、具有证券服务业务资格的资信评级机构进行。约定在债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公布一次信用评级报告。 历史最低主体评级 承销商 BBB+ AA- BBB- A+ 应由金融机构承销，企业 可自主选择主承销商。需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。 由具有承销资格的证券 经营机构承销。 登记、托管、结算 在中央国债登记结算有限责任公司（以下简称中央结算公司）登记、托管、结算。 上市交易、登记结算等事项应当遵守所在交易场所及相应证券登记结算机构的有关规定。 交易服务 全国银行间同业拆借中心为债务融资工具在银行间债券市场的交易提供服务。 主要在银行间债券市场，少量在交易所债券市场 发行条件 1.企业发行中期票据应金融企业债务融资工具注册； 1.企业发行短期行间债券市场非1.所筹资金用途符合国1.公司的生产经营规划； 和公司章程的规定，2.公司内部控制制依据《银行间债券市场非融资券应依据《银家产业政策和行业发展符合法律、行政法规注册规则》在交易商协会金融企业债务融2.净资产规模达到规定符合国家产业政策； 资工具注册规则》的要求； . 6
.
2.中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40%； 3 企业发行中期票据所募集的资金应用于企业文件中明确披露具体资存续期内变更募集资金用途应提前披露。 在交易商协会注册； 2.企业发行短期融资券应遵守国3.经济效益良好，近三度健全，内部控制制个会计年度连续盈利； 度的完整性、合理4.现金流状况良好，具性、有效性不存在重有较强的到期偿债能大缺陷； 3.经资信评级机构良好； 经审计的净资产额家相关法律法规，力； 还余额不得超过40%； 3.企业发行短期融资券所募集的资金应用于企业在发行文件中明确披露具体资金融资券存续期内变更募集资金用途应提前披露。 大违规行为； 券已足额募集； 生产经营活动，并在发行短期融资券待偿金用途。企业在中期票据企业净资产的5.近三年没有违法和重评级，债券信用级别6.前一次发行的企业债4.公司最近一期末7.已经发行的企业债券应符合法律、行政法没有延迟支付本息的情规和中国证监会的形； 得超过其净资产的有关规定； 度实现的年均可分生产经营活动，并8.企业发行债券余额不5.最近三个会计年40％。用于固定资产投配利润不少于公司不得超过该项目总投资6.本次发行后累计的20％； 公司债券余额不超9.符合国家发展改革委过最近一期末净资根据国家产业政策、行产额的百分之四十；业发展规划和宏观调控金融类公司的累计需要确定的企业债券重公司债券余额按金点支持行业、最低净资融企业的有关规定产规模以及发债规模的计算。 上、下限； 10.符合相关法律法规的规定。 用途。企业在短期资项目的，累计发行额债券一年的利息；
. 7
各类债务融资工具的区别
