财务报表分析
Company number【1089WT-1898YT-1W8CB-9UUT-92108】
《财务报表分析》
1、如何看待企业现金库存量高低的问题
货币资金的最佳规模并没有一个标准的的尺度,需要企业根据自己的实际情况来调整,但总的原则是既要满足生产经营和投资的需求,又不能造成大额现金的闲置。一般而言,企业货币资金的适当规模主要由下列因素次定:企业的资产规模(即企业总盘子)和业务收支规模(即交易量)、行业特点、企业对货币资金的运用能力、企业的外部筹资能力、企业近期偿债的资会需求、企业的盈利状况和自身创造现金的能力、宏观经济环境变化对企业融资环境的影响等
一、现金库存高低反应的经营活动问题
①行业结算方式变化 ②企业发展阶段的变化 ③企业营销策略的变化④异常收付行为的发生 ⑤关联方的人为操纵
二、现金库存的高低反应的投资活动状况
①扩张加剧②战线收缩大量处置不良资产③获取投资收益
三、现金库存反应的筹资活动状况
①融资环境的变化②不当的融资行为与理财能力③大量使用银行承兑汇票结算。
2、怎样评价公司商业债权年初、年末之间的规模变化
①经营性商业债权
占用上下游资金用于发展，合理占用表明企业讨价还价竞争能力强，
但是过度增加说明企业无力偿还债务。
②融资性商业债权
发展期融资性商业债券增加正常
正常经营情况下融资性商业债券增加说明经营出现问题
3、从公司存货规模和“应付票据与应付账款之和”规模的差额，你能感受
到什么
企业经营性负债又称商业负债，是指企业通过经营活动所产生的各项债务，如在采购和销售等经营活动中形成的对上游供应商和下游经销商的应付票据、应付账款和预收款项等。经营性负债的规模在一定程度上反映了企业对上下游的议价能力，即企业利用商业信用推动其经营活动的能力。尤其要特别关注应付票据与应付账款的规模变化及其与企业存货规模变化之间的关系。这是因为，应付票据与应付账款构成了存货的财务来源。由于应付票据和应付账款的财务成本并不相同(在我国的商业汇票普遍采用银行承兑的条件下，应付票据是有成本的)，因此，企业应付票据和应付账款的相对规模的变化，可以在一定程度上揭示整个行业所面临的生存环境变化，甚至有可能反映企业的经营管理质量和相对竞争优势。
(1)在企业普遍采用赊购方式的情况下，应付账款的相对规模不断增大。在企业普遍采用赊购方式的情况下，如果应付账款相对于应付票据(我国企业普遍采用银行承兑汇票)来说相对规模不断增大，从债务企业角度来说，这种增长在很大程度上代表了债务企业与供应企业就结算方式谈判的能力越来越强:企业成功地利用了商业信用来支持自己的经营活动，又避免了采用商业汇票结算可能产生的财务费用。债务企业之所以接受这种结算方式而不采用商业汇票结算方式，是因为对债务企业的偿债能力有信心，对到期回收商业债权有信心。
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