证券投资基金管理学次重点

由天下分享时间：2024/12/26 4:19:19 加入收藏我要投稿点赞

1证券投资基金的市场关系体系1基金证券的发行，是指基金组织以发行人的身份采取公募或私募的方式，通过发行基金证券来募集基金资金的过程2基金证券的交易，是指基金证券在证券交易所或场外交易市场挂牌买卖3基金资金的投资，是指基金管理人在运作基金资产的过程中所进行的各种投资活动

2按其他形式分类的基金：公募基金和私募基金，国内基金、国际基金、国家基金、环球基金、离岸基金等，伞形基金和基金中的基金，交易所交易基金和上市型开放式基金，对冲基金，套利基金，混合基金等

3我国证券投资基金的类型：封闭式基金和开放式基金，股票基金与债券基金，伞形基金、货币市场基金 4促进金融市场发展的作用:证券基金的快速发展,促进金融结构的调整|商业银行的发展.降低金融运行风险

5封闭式基金的上市与交易：封闭式证券投资基金成功发行并完成资金募集后，经国务院证券监督管理机构核准，即可宣告成立并上市交易。封闭式基金份额上市交易，应当符合下列条件：（1）符合基金法规定（2）基金合同期限为5年以上（3）基金募集金额不低于2亿元人民币（4）基金份额持有人不少于1000人（5）基金份额上市交易规则规定的其他条件

6开放式基金的申请与赎回：开放式基金的上市实际上就是基金的持续申购和赎回机制的启动，如果发行时没有达到预定的募集目标，基金管理公司也可先启动持续申购机制，一定时期后再启动赎回机制

7资产配置的基本方法1确定投资者的风险承受能力2确定资产类别预期收益3构造最优投资组合

8积极型管理和消极:积极型投资管理是指投资管理人利用可以获得的一切信息和预测技术,对各种包括在投资组合里面的资产类别和资产的具体品种的表现进行预测,希望通过主动的进行资产类别的调整和资产品种的选择以及买卖时机的把握,来获取超过市场平均水平的收益率;而消极型投资管理是指投资者完全放弃对投资对象价格转折点的系统预测的努力,并根据对投资对象价格的某一基本特征选择自己的投资策略

9我国证券投资基金股票投资管理策略:我国新兴的证券市场是弱式有效的,股票价格仅反映了过去价格记录中的全部信息,但没有反映其他所有公开信息以及所有专家对企业和经济进行的分析所提供的信息

12被动型债券投资管理：被动的债券投资管理一般分为两种类型，一种是指数化投资策略，一种是资产免疫策略。指数化投资策略是构造一个充分分散化的组合，使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益。而资产免疫策略是由久期导出的一种债券投资管理的技术，运用这种技术，债券投资者能够相对肯定地满足某种事先承诺的现金流出。这样，一旦形成了这种资产组合，它就可以免受未来利率变动的不利影响。基金管理人要对债券进行被动管理，需要懂得如何构造免疫资产

13基金发起人：是以基金的设立为目的，并采取必要的措施和步骤来达到设立和组织基金这一目的的法人;基金管理人：是指根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，凭借专业的知识和经验，运用所管理基金的资产，按照科学的投资组合原理进行投资决策，谋求基金资产的不断增值，并为投资者带来更多收益的机构;基金托管人：是投资者权益的代表，是基金资产的名义持有人或机构;基金持有人：即基金投资者和基金的受益人，他们是基金单位的出资者，基金资产的最终拥有者，基金持有人享有基金资产的一切权益，但也承担基金资产的投资风险

14内控制度遵循的原则1合法性原则2全面性3审慎性4独立性5相互原则6有效性7适时性8防火墙

15基本会计的目标与前提：证券投资基金会计是为了真实反映基金的运作绩效，以便投资者进行投资决策，基金管理者清楚管理绩效，监管部门了解基金运作状况等，由于基金是公众的基金，所以证券投资基金要尽可能地向投资者披露各种详尽的会计信息。基本前提包括：会计主体、持续经营、会计分期和货币计量

16基金收入：主要有资本利得和当期收入两部分组成;基金费用：主要是指必须由基金资产支付的持续性费用和融资利息支出等;基金利润：是指基金的当期收益，即上述各项收入减去各项费用后的余额

17风险管理的理念:是证券投资基金的核心功能之一指为了构建风险与回应风险所采用的各类方法与过程的统称

18证券投资基金的主要客户类型：（1）保险公司（2）养老基金（3）证券公司和基金公司（4）信托公司和投资公司（5）个人投资者 19证券投资基金监管的对象和方式：对象：基金监管对象其实就是基金的行为，而产生基金的行为主要有基金管理人、基金托管机构以及基金投资者；方式：行政监管和自律监管