腾达建设2020年上半年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
腾达建设2020年上半年盈亏平衡点的营业收入为78,733.57万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为55.53%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过98,309.55万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，腾达建设2020年上半年的带息负债为27,059.3万元，实际借款利率水平为3.65%，企业的财务风险系数为1.02。
经营风险指标表
项目名称 盈亏平衡点的营业收入 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数 2018年上半年 154,628.01 -0.12 -7.92 5.56 2019年上半年 185,340.7 -0.26 1.09 1.22 2020年上半年 78,733.57
0.56 1.3 1.02
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供246,579.54万元的营运资本，投融资活动是协调的。
营运资本增减变化表(万元)
项目名称 营运资本 所有者权益 2018年上半年 数值 393,425.16 443,605.97 增长率(%) 2019年上半年 数值 增长率(%) - 421,700.38 - 495,940.14 2020年上半年 数值 增长率(%) -41.53 -3.37
7.19 246,579.54 11.8 479,237.95 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页
非流动负债 固定资产 长期投资 272,274.03 15,804.28 256,335.48 - 264,234.05 - 27,853.59 - 263,467.01 -2.95 52,398.11 76.24 28,449.48 2.78 210,944.14 -80.17 2.14 -19.94
2、营运资本变化情况
2020年上半年营运资本为246,579.54万元，与2019年上半年的421,700.38万元相比有较大幅度下降，下降41.53%。
3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供39,103.63万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。
经营性资产增减变化表(万元)
项目名称 存货 应收账款 其他应收款 2018年上半年 数值 307,996.74 94,065.67 26,525.45 增长率(%) 2019年上半年 数值 增长率(%) - 320,446.17 - 55,542.48 - 28,958.28 2020年上半年 数值 增长率(%) 4.16 -44.3 -28.39
4.04 333,791.68 -40.95 30,936.31 9.17 20,738 内部资料，妥善保管 第 2 页 共 4 页
预付账款 其他经营性资产 合计 4,986.41 187,097.01 620,671.29 - 4,377.26 - 34,495.51 - 443,819.7 -12.22 5,905.57 -81.56 79,118.07 -28.49 470,489.62 34.91 129.36 6.01
经营性负债增减变化表(万元)
项目名称 应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计 2018年上半年 数值 117,880.95 89,720.88 34,935.41 8,025.21 0 3,079.17 27,085.58 280,727.19 增长率(%) 2019年上半年 数值 增长率(%) 2020年上半年 数值 增长率(%) 7.86 -43.07 -100 -10.72
- 46.47
- 89,797.89 - 117,406.73 - 111,655.78 - 7,033.55 - 0 - 3,192.82 - 9,536.13 - 338,622.91 -23.82 96,855.57 30.86 66,839.4 219.61 0 -12.36 6,279.85 - 0 3.69 4,676.52 -64.79 2,592.23
256,734.66 20.62 431,386 27.39
4、营运资金需求的变化
2020年上半年营运资金需求为39,103.63万元，与2019年上半年的105,196.79万元相比有较大幅度下降，下降62.83%。在营运资金需求降低的情况下实现了营业收入的增长，表明企业经营业务健康开展，效率提高。
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