2024年全国一级建造师执业资格考试《建设工程经济》源点库通关知识宝典1Z101000工程经济
1Z101010资金时间价值的计算及应用
考点一：利息的计算（一）资金时间价值的概念资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产和流通过程中，资金随时间周转使用的结果。（二）影响资金时间价值的因素：（1）资金使用的时间；（2）资金数量的多少；（3）资金投入和回收特点；（4）资金周转速度。（三）利息与利率的概念1.利息：在借贷过程中，债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息。I＝F-P利息是指占用资金所付的代价或者是放弃使用资金所得的补偿。2.利率：利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比，通常用百分数表示。即：i?
3.影响利率高低的因素及变动关系：It?100%P①社会平均利润率：（同向）利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。社会平均利润率是利率的最高界限；②借贷资本的供求状况：③借出资本的风险：借出资本风险越大，利率越高；④通货膨胀；⑤借出资本期限长短：（四）利息的计算1.单利（利不生利）F=P(1+n×i)2.复利（利生利，利滚利）F=P(1+i)n备注：（1）工程经济分析中一般采用复利计算。（2）复利计算分为：间断复利和连续复利。（实际使用中，用前者）考点二：资金等值计算及应用（一）现金流量图的绘制1.现金流量的概念在进行工程经济分析时，可把所考察的技术方案视为一个系统。流出系统的资金称为现金流出COt，流入系统的资金称为现金流入CIt，现金流入与现金流出之差称为净现金流量，用符号（CI-CO）t。2.现金流量图的绘制现金流量图绘制的四个要点：①横轴表时间轴，向右延伸表示时间的延续；（0点出发，n点结束，每个点代表当期末下期初）②垂直1箭线代表不同时点的现金流量情况（对投资人而言，箭头向上表流入，向下表流出）；③在现金流量图绘制中，箭线长短只要能适当体现各时点现金流量数值的差异，并在各箭线上方（或下方）注明其现金流量的数值即可；④箭线与时间轴的交点为现金流量发生的时点。（当期末，下期初）。现金流量图绘制的三要素：现金流量大小；方向；作用点。（二）等值计算及应用1.资金等值的概念★不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金称为等值，又叫等效值。★如果两个现金流量等值，则对任何时刻的价值必然相等。★即使金额相同的资金，因其发生在不同时间，其价值就不相同。★影响资金等值的因素有三个：资金金额的多少、资金发生时间的长短、利率（或折现率）的大小。一次支付终值计算，已知现值P，年利率i，求终值F。n
F?P（1?i）
式中（1+i）^n称之为一次支付终值系数，用（F/P，i，n）表示。【例1Z101012-2】某公司希望所投资项目5年末有1000万元资金，年复利率10%，试问现在需一次投入多少??n?5解：P?F（1?i）?1000?（1?10%）?1000?0.6209?620.9万元
等额支付终值计算，已知等额年金A，年利率i，求终值F。F=A(1+i)n-1+A(1+i)n-2+...+A(1+i)2+A(1+i)+An=A(1?i)?1?A?(F/A,i,n)
iqn?1Sn?a0q?1式中（1?i）n?1
i称为等额支付系列终值系数或年金终值系数，用符号（F/A，i，n）表示。【例1Z101012-3】某投资人若10年内每年末存10000元，年利率8%，问10年末本利和为多少?n10（1?i）?1（1?8%）?1F?A?10000?
i8%?10000?14.487?144870 元
欲求项FPFP2终值和现值的计算公式：公式名称一次支付终值一次支付现值等额支付终值年金现值已知项PFAA系数符号（F/P，i，n）（P/F，i，n）（F/A，i，n）（P/A，i，n）公式F=P(1+i)nP=F(1+i)-nF?A
P?A
(1?i)n?1
i(1?i)n?1i(1?i)n等值计算公式使用注意事项：1.P代表0期末；F代表n期末；A发生在各期(1~n)末；2.前两个公式中n代表计息周期个数，i代表计息周期利率；后两个公式中n代表A的个数，i代表两个A之间时间段的有效利率；3.当问题包括A与F时，系列的最后一个A是与F同时发生。4.当问题包括A与P时，系列的第一个A与P隔一期。即P发生在系列A的前一期期末。考点三：名义利率与有效利率的计算名义利率名义利率与有效利率计息周期有效利率年有效利率★公布的年利率计息周期利率i乘以一年内的计息周期数m所得的年利率。即：r＝i×m“多长时间”计一次息（计息周期为1年时，年名义利率和年有效利率相等；计息周期小于1年时(半年、季度或月），年有效利率大于年名义利率）。i=r/m有效利率=（1+计息周期利率）m-1m-所求期限（问题）内的计息次数★每年计息周期越多，年有效利率和名义利率相差就越大。例1：按月计息，月利率为1%，则名义利率和有效利率分别是多少？计息期间季度半年年【练习】1.某施工单位欲投资一项目，在投资总额和年数不变的情况下，四个备选方案的投资比例如下表：（投资时点均相同）则对该单位较为有利的的方案是（备选方案方案一方案二方案三方案四A.方案一【答案】D【解析】影响资金时间价值的因素：（1）资金使用的时间。在单位时间的增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金的时间价值越大；使用时间越短，则资金的时间价值越小。（2）资金数量的多少。在其他条件不变的情况下，资金数量越多，资金的时间价值就越多；反之，资金的时间价值则越少。（3）资金投入和回收特点（晚投，早收）;（4）资金周转速度。本题考查的是第三条：晚投早收。【考点来源】第一章第一节资金时间价值的计算及应用2.已知年名义利率为8%，每季度复利计息一次，则年有效利率为（A.8.8%【答案】B【解析】（1+8%/4）4-1=8.24%3名义利率3%6%有效利率ieff=（1+3%/3）^3-1=3.03%ieff=（1+6%/6）^6-1=6.15%ieff=（1+12%/12）^12-1=12.68%）。第三年10 0P%合计100000%D.方案四第一年50@0%B.方案二第二年40@@@%C.方案三）。D.8.00%B.8.24%C.8.16%【考点来源】第一章第一节资金时间价值的计算及应用【2024】某企业面对金融机构给出的四种存款条件，相关数据如下表，最有利的选择是（存款条件条件一条件二条件三条件四A.条件一【答案】A【解析】条件一：年有效利率=名义利率=5%；条件二：年有效利率=（1+4%/2）^2-1=4.04%；条件三：年有效利率=（1+3%/4）^4-1=3.03%；条件四：年有效利率=（1+2%/12）^12-1=2.02%；【考点来源】第一章第一节资金时间价值的计算及应用3.某施工企业每年年末存入银行100万元，用于3年后的技术改造，已知银行存款年利率为5%，按年复利计息，则到第3年末可用于技术改造的资金总额为（A.331.01【答案】C【解析】已知年金A求终值F，F=100×[（1+5%）3-1]/5%=315.25万元。【考点来源】第一章第一节资金时间价值的计算及应用4.某企业以单利计息的方式，年初贷款1000万元，年利率6%，每年末支付利息，第五年末偿还全部本金，则第三年末应支付的利息为（A.300.00【答案】D【解析】每年末支付利息，当年的利息，当年年末偿还，利息不会再下一年再生利息。因此第三年的利息=1000×6%=60万元。【考点来源】第一章第一节资金时间价值的计算及应用）万元。B.180.00C.71.46D.60.00B.330.75）。C.315.25D.315.00B.条件二年计息次数12412C.条件三年名义利率5%4%3%2%D.条件四）。1Z101020技术方案经济效果评价
考点一：经济效果评价的内容一、基础性知识1.经济效果评价是采用科学的分析方法，对技术方案的①财务可行性②经济合理性进行分析论证，为选择技术方案提供科学的决策依据。2.对于经营性项目，主要分析项目的4
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