财务管理第三次作业答案
财务管理第三次作业
、单项选择题
3．2002年甲企业的税前利润为 50 万元，利息费用为 30 万元。 2003年税前利 润
增为 60 万元，利息费用仍为 30 万元。则甲企业 2003 年的财务杠杆系数为 （ D ）
A 2.5 B 1.6 C 2 D 1.5 （60+30）/ （ 90-30 ）=1.5 5．某企业平均每天消耗
甲材料 30 千克，预计每天最大消耗量为 50公斤。甲材
料从发出订单到货物验收完毕平均需要 10 天，预计最长需要 13 天。甲材料的 订货点为（C ） 30 X 50X
A 175 公斤 B 300 公斤 C 475 公斤 D 650 公斤
8?在存货ABC管理中，将存货金额很大、品种数量很少的存货划分为（
A ）
A A 类 B 、B 类
二、多项选择题
C 、C 类 D 、ABC类
2．下列对信用政策的叙述中正确的是（ ABCD ） A信用标准越严，企业坏账风险越小 B 信用期限越长，应收账款的机会成本越高 C 信用期限越长，越有利于销售收入规模的扩大 D 现金折扣越高，应收账款平均收账期越短 E 收账政策越严，对企业越有利
3?下列各项中属于“五C”评估法中所包含的因素的是（ ACD ） A 品德（character ） B 成本（ cost ） C 资本（ capital ）
D 情况（ condition ） E 现金流（ cashflow ）
4．某公司全年需要甲零件 1200 件，每次订货成本为 600 元，每件年储存成本
为 4 元，则下列各项中正确的有（ BCE ）
A 经济订货批量为 300 件 C 经济订货批数为 2
B 经济订货批量为 600 件 D 经济订货批数为 4
E 经济总成本为 2400 元
5．为加强现金的支出管理，延期支付账款的方法一般包括（
ABCD ）
C、采用支票付款 D、合理使用浮游量
7.企业为应付紧急情况而持有的现金余额主要取决于
(AD )
A、企业愿意承担风险的程度 B、企业临时举债能力的强度 C 企业派发现金股利的需要 D 企业对现金流量预测的可靠程度
9.
进行债券投资时，应考虑的风险有（ABCD ）
A、违约风险 B 、利率风险 C、
购买力风险 D、变现力风险 （ACD ）
10. 成本费用按其与业务量的关系，可以分为
A 固定成本 B、制造费用
三、计算分析题
C、变动成本 D、混合成本
5.A公司现金收支平稳，预计全年（按
360天计算）现金需要量为250000
元，现金与有价证券的转换成本为每次 500元，有价证券年利率为10%。计算:
（1） 最佳现金持有量；
（2） 最低现金管理总成本、转换成本、持有机会成本; （3） 有价证券交易次数；有价证券交易间隔期。
最佳现金持有量
、2 250000 500/10% 50000
最低现金管理总成本 2 250000 500 10% 5000
有价证券变现次数=250000/50000=5 （次） 转换成本=5X 500=2500
持有机会成本=50000/2 X 10%=2500 有价证券交易间隔期=360/5=72 （天）
6.某公司年度赊销收入预测值为 450万元，信用条件为“ 5/20，n/60 , ”估
计约有50%的客户（按赊销额计算）会利用 5%的折扣，变动成本率为70%， 资金成本率为12%。试计算应收账款的机会成本
收账期=20*50%+60*50%=40（天） 周转率=360/40=9（次）
应收账款机会成本=450/9*70%*12%=4.2(万元)
7. 某公司预计年耗用乙材料 6000千克，单位采购成本为15元，单位储存 成
本9元，平均每次进货费用为30元，假设该材料不存在短缺情况，试计算：
(1) 乙材料的经济进货批量； (2) 经济进货批量下的总成本； (3) 经济进货批量的平均占用资金； (4) 年度最佳进货批次。 (1) 6000 30/9
(2)
成本=..2 6000 30 9
乙材料的经济进货批量 =2 200
经济进货批量下的总1800 (元)
(3) 经济进货批量的平均占用资金 =15X 200/2=1500 (元) (4) 年度最佳进货批次=6000/200=30 (次)
8. 已知AB(公司与库存有关的信息如下：
(1) 年需求数量为30000单位(假设每年360天); (2) 购买价每单位100元；
(3) 库存储存成本是商品买价的30%; (4) 订货成本每次60元；
(5) 订货数量只能按100的倍数(四舍五入)确定; 要求：
(1) 最优经济订货量为多少？ (2) 存货平均占用多少资金？ (3) 年度最佳进货批次是多少？
(1)最佳经济订货量
2 30000 60
100 30%
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