《风险投资学》课程教学大纲
课程编号: 02012041
课程名称风险投资学 英文名称 Venture Capital 总 学 时32 学 分2
课程类型: 专业选修课
先修课程金融学、管理学基础和投资学等
适用范围本课程教学大纲适用于金融专业本科生的专业选修课。
一、课程性质、地位和作用
《风险投资学》是金融学专业的专业选修课程。通过阐述风险投资的产生和发展线索风险投资的原因、目标、方式及手段使学生掌握风险投资的概念、原因及目标掌握风险投资的。本课程从金融操作、资本运营的角度主要讲授风险投资的运作机制和实际操作模式基本内容为风险投资概述、风险投资的国际对比、风险投资的投入机制、风险投资的运作机制、风险投资退出机制、风险投资的监控与激励机制、风险投资的获取方式与操作策略、风险投资支撑系统、我国风险投资现状及发展前景等方面的内容。旨在培养学生在熟悉风险投资基础知识、资本市场运行机制的基础上掌握风险投资相关问题的分析方法与实践操作的能力为后续课程如《投资项目评估》、《公司并购实务》等专业课程提供相关的基础知识与专业技能。
二、课程教学目的和要求
通过本课程的学习学生应该主要掌握下列几个方面的基本知识和能力 1、系统了解风险投资的基本概念、作用、运作过程、组织形式 2、熟悉资本市场的运作机制和实践流程 3、了解分析和判断高新技术企业发展前景的方法、过程 4、掌握案例分析的基本方法提高理论联系实际的综合分析能力。
三、课程内容及要求
第一部分 风险投资的基本概念 1.风险投资的定义 2.风险投资的特点 3.风险投资的发展历史 4.风险投资在高新技术产业化过程中地位与作用 通过学习使学生掌握风险投资的概念、分类、特点风险投资的构成要素了解风险投资的意义。
第二部分 风险投资的运作机构 1.政府风险投资机构 2.企业风险投资机构 3.私人风险投资 4.外资风险投资机构 通过学习使学生了解风险投资机构的类型各自的运作特点和运作工具结合中国实际情况重点介绍我国政府主导风险投资现状的原因、发展历程、优劣势启发学生思考我国风险投资市场机制建立过程中风险投资运行主体的选择策略。
第三部分 风险投资的组织形式与治理结构 1.风险投资的组织形式简介 2.风险投资 3.风险投资基金 4.有限合伙制 5.风险投资微观治理结构 通过学习使学生掌握风险投资的各种组织形式的特点和优劣势并明确风险投资组织形式的组成规律。
第四部分 风险投资的运作过程 1.风险投资的项目选择 2.尽职调查 3.项目终选 4.合同谈判 5.商业计划书的撰写 通过学习使学生掌握风险投资的资金来源、风险投资的融资步骤、风险投资的方向确定、风险投资的最佳组合问题、风险投资的决策和风险投资方式的确定。 第五部分 风险投资的管理 1.风险投资的制约机制 2.风险控制方法 3.风险企业家报酬激励机制 通过学习使学生掌握风险控制的基本方法熟悉投资方对风险投资家的制约机制以及风险投资家对风险投资企业的制约机制了解风险企业家报酬激励机制的影响因素。
第六部分 风险投资的退出 1.风险投资退出机制的概述 2.风险投资的退出渠道 3.我国风险投资退出机制 通过学习使学生掌握风险投资中的退出方式包括上市、出售、特殊股权出售 、破产清理等程序。
第七部分 二板市场 1.风险资本市场的界定及特征 2.NASDAQ市场的特点、成功原因
3.NASDAQ交易制度与主板市场比较 4.我国二板市场交易制度设计的若干问题 通过学习使学生掌握国际及我国风险市场的发展历史、特点以及运行机制比较不同国家二板市场发展的外部环境的特点熟悉国际及我国风险投资的主要模式了解我国风险投资的发展特点和发展趋势。
四、教学计划与课时分配
序 号 内 容 理论课时 实践课时 备 注 1 风险投资的基本概念 2 2 风险投资的运作机构 4 3 风险投资的组织形式与治理结构 8 4 风险投资的运作过程 6 5 风险投资的管理 4 6 风险投资的退出 4 7 二板市场 4 合 计 32
五、考核要求与方式
第一，考试要求通过本课程教学与考试要求学生系统了解、掌握风险投资的运作过程特点高新技术企业的生命周期和资本需求特征初创高新科技企业如何撰写项目建议书、商业计划书及如何争取风险资产的相关内容掌握风险资本的基本组织形式、风险资本家对风险企业家监督管理和风险控制有效机制设计，如何审核商业计划书和分阶段实施，风险监控的具体操作方法等。考试内容覆盖教学内容的90%以，上有一定的课外知识主要考核学创新能力和独立思考的综合能力。
第二，考试方式本课程考核既可采取闭卷考试方式。
六、推荐教材与主要参考书目
推荐使用教材：胡海峰:《风险投资学》北京师范大学出版社2011年出版
主要参考书目：1. 周三多《风险投资战略》复旦大学出版社2002年出版 2成思危《风险投资》民主与建设出版社2003年出版 3中国风险投资发展报告等
风险投资学教学大纲
