第二十章 业绩评价
第一节 业绩的计量
二、业绩的非财务计量
（一）比较重要的非财务指标
（1）市场占有率； （2）质量和服务； （3）创新； （4）生产力（公司的生产技术水平）； （5）雇员培训。 特点 1.可以直接计量创造财富活动的业绩 优点 2.可以计量公司的长期业绩 缺点 说明 财务指标不能直接计量创造财富的活动，只能计量这些活动的结果，不能说明财富是如何创造的。非财务指标，可以直接计量公司在创造财富的活动中所取得的业绩。 财务计量是短期的计量，具有诱使经理人员为追逐短期利润而伤害公司长期发展的弊端。非财务计量指标关系到公司的长期盈利能力，可以引导经理人员关注公司的长远发展。 指标 （二）非财务指标的特点 综合性、可计量性和可比性等都不如财务计量。因此，属于业绩评价的辅助工具。 【例题4?多选题】非财务计量与严格定量的财务计量指标相比的特点在于（ ）。 更多2013注册会计师、初级、中级课件，视频音频讲义，联系球球：1154798154 A.财务指标不能直接计量创造财富的活动，非财务计量可以直接计量创造财富活动的业绩
B.财务计量是短期的计量，非财务计量可以计量公司的长期业绩 C.综合性强
D.可计量性和可比性弱 【答案】ABD
【解析】财务指标不能直接计量创造财富的活动，只能计量这些活动的结果，不能说明财富是如何创造的。非财务指标，包括扩大市场份额、提高质量和服务、创新和提高生产力，都可以直接计量公司在创造财富的活动中所取得的业绩，选项A正确；财务计量是短期的计量，具有诱使经理人员为追逐短期利润而伤害公司长期发展的弊端，非财务计量指标关系到公司的长期盈利能力，可以引导经理人员关注公司的长远发展，选项B正确；非财务计量也有明显的缺点，包括综合性、可计量性和可比性等都不如财务计量，因此选项C错误，选项D正确。
三、调整通货膨胀的业绩计量 （一）通货膨胀与利润表
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固定资产折旧 在通货膨胀的环境下，按历史成本计提折旧导致高估盈利，并会加大公司的税负。 在通货膨胀环境下后进先出法是对真实收益较为精确的计量。许多公司选择使用先进先出法，这样导致高估收益，有利于经营者显示业绩，但增加了税负，对扩大股东财富不利。 只有债务多于债权的公司即净债务人才会产生高估利息、少报收益问题。 存货成本 利息费用 【提示1】由于历史成本折旧和先进先出法会高估收益，而利息费用的高估会减少收益，两者相互抵消后对收益的净影响不会很大。当然，每个公司的资产结构、资本结构和会计政策不同，报告收益偏离真实收益的程度也会不同。
【提示2】不能认为只有通货膨胀水平较高时，才会对财务报表造成影响。即使在通货膨胀相对低的时期，连续几年的积累会对某些项目的产生很大影响。另外，不能认为本国的通货膨胀不高，就可以忽视它的影响。在高度通货膨胀的国家里经营的子公司报告的金额，受到通货膨胀的严重影响，从而歪曲母公司的财务报告。 06:11
（二）通货膨胀与资产负债表
更多2013注册会计师、初级、中级课件，视频音频讲义，联系球球：1154798154 通货膨胀对资产负债表的影响，也来于自前面提到的三个方面，只是表现形式不同。 低估长期资产价值 低估存货 从总体上看通货膨胀会低估长期资产是普遍现象，尤其是土地、房产等使用期限很长的资产。 后进先出法会计处理会低估资产负债表中的存货。 【提示】我国会计制度规定不允许使用后进先出法。 由于货币贬值，债务人可以用更便宜的货币偿还债务，实际上这会使债务的真正价值下降。但是，会计师对此不予理睬，结果公司的债务负担显得高于实际情况。 高估负债 （三）通货膨胀会计
这种类型的通货膨胀会计比较主观，因此，比历史成本会计方法更容易被操纵。 【例题5?多选题】在通货膨胀时财务报表会严重偏离实际，这种歪曲体现在（ ）。 A.长期资产被低估
B.股东权益和负债均被高估 C.负债被高估，权益被低估 D.负债被低估，权益被高估 【答案】AC 【解析】在通货膨胀时财务报表会严重偏离实际，这种歪曲在资产负债表中主要是存货、固定资产等资产被低估，股东权益被低估；由于货币贬值，债务人可以用更便宜的货币偿还
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债务，实际上这会使债务的真正价值下降。但是，会计师对此不予理睬，结果公司的债务负担显得高于实际情况。
四、公司成长阶段与业绩计量 成长阶段 创业阶段 成长阶段 成熟阶段 业绩计量特点 收入增长和实体经营现金流量是最重要的财务指标，而各项非财务指标比财务指标还要重要。 收入增长、投资报酬率和剩余收益类指标同等重要。 如果筹集资金比较容易，则实体现金流量相对不太重要。 应主要关心总资产净利率和权益净利率，必须严格管理资产和控制费用支出，设法使公司恢复活力。 在这个阶段，现金流量再次成为关键问题。经理人员特别关注投资的收回，谨慎投资以改善获利能力。此时，投资报酬率、剩余收益或经济增加值等长期业绩指标已经变得不太重要，包括各种非财务业绩指标也是如此。 衰退阶段 【例题6?多选题】当公司处于创业阶段时，评价公司业绩时（ ）。 更多2013注册会计师、初级、中级课件，视频音频讲义，联系球球：1154798154 A.非财务指标比财务指标要重要
B.应主要关心资产报酬率和权益报酬率 C.应主要关心剩余收益
D.应主要关心收入增长和实体经营现金流量 【答案】AD
【解析】当公司处于创业阶段时，评价公司业绩时，收入增长和实体经营现金流量是最重要的财务指标，而各项非财务指标比财务指标还要重要。
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