早期教育行业分析报告
图目录 ............................................................................................................................. 2 一 行业概况................................................................................................................... 3 二 发展现状................................................................................................................... 3 2.1 2.2 2.3 2.4
行业规模 ........................................................................................................... 3 商业模式 ........................................................................................................... 3 商业模式比较 .................................................................................................... 4 美国早教机构类型 ............................................................................................. 4
三 主要企业................................................................................................................... 5 3.1 国内知名早教机构 ............................................................................................. 5 3.1.1 红黄蓝............................................................................................................. 5 3.1.2 3.1.3 3.1.4
东方爱婴 ......................................................................................................... 5 金色摇篮 ......................................................................................................... 6 新爱婴............................................................................................................. 6
3.2 海外上市的早教公司 .......................................................................................... 6 3.2.1 The Gymboree Corporation [金宝贝] ................................................................ 6 3.2.2 K12 Inc. [美] .................................................................................................... 7 3.3 海外上市的中国相关公司 ................................................................................... 8 3.3.1 新东方............................................................................................................. 8 3.3.2 3.3.3 3.3.4
环球雅思 ......................................................................................................... 8 学大教育 ......................................................................................................... 9 学而思教育...................................................................................................... 9
3.3.5 安博教育 ....................................................................................................... 10 四 市场分析................................................................................................................. 10 4.1 4.2
早教市场调研 .................................................................................................. 10 市场占有率分析 ................................................................................................11
4.3 资本进入中国早教行业 .....................................................................................11 五 相关政策................................................................................................................. 12 5.1 5.2 5.3
《民办教育促进法实施条例》 .......................................................................... 12 《事业单位、社会团体、民办非企业单位企业所得税征收管理办法》 .............. 12 关于非营利组织免税资格认定管理有关问题的通知 .......................................... 13
5.4 《民间非营利组织会计制度》 .......................................................................... 13 六 发展趋势................................................................................................................. 13 七 风险分析................................................................................................................. 14 7.1 自身体系相对不完善 ........................................................................................ 14 7.2 虚假宣传 ......................................................................................................... 15 7.3 收费不合理的现象 ........................................................................................... 15 7.4
师资力量参差不齐 ........................................................................................... 15
7.5 其他 ................................................................................................................ 15 八 建议........................................................................................................................ 16
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图目录
图表 1 Gymboree股价变动图 ................................................................................. 6 图表 2 K12股价变动图 .......................................................................................... 7 图表 3 新东方股价变动图....................................................................................... 8 图表 4 环球雅思股价变动图 ................................................................................... 8 图表 5 学大教育股价变动图 ................................................................................... 9 图表 6 学而思教育股价变动图................................................................................ 9 图表 7 安博教育股价变动图 ................................................................................. 10
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一 行业概况
早期教育，是指孩子在0~6岁这个阶段,根据孩子生理和心理发展的特点以及敏感期的发展特点,而进行有针对性的指导和培养,为孩子多元智能和健康人格的培养打下良好的基础。 早教行业是21世纪的朝阳行业，是目前乃至以后发展潜力最大，收益最为丰厚的行业之一。从全球范围看，早期教育经济发展迅速，预计未来几年内婴幼儿早期教育的经济收入将以7~8%的速度增长，2010年全球婴幼儿教育市场的营业额将达到2800~6200亿美元。 国内早教市场在1998、1999年开始萌芽。2001年是早教发展的“井喷期”，政府开始加大对早教的关注程度和投入力度。2003年的非典对早教市场造成重创，国内的早教企业进行了大洗牌。2005年国内外更大资本的进驻，让早教市场真正“热”了起来。近几年，一些国内外的大品牌已经占据一定市场和地位，并且向二三级城市大肆扩展，不少本土的大小早教机构也来分这一杯羹。
从中国近三年的新生婴儿数量看，在2008~2009年，中国0~3岁婴幼儿将达到6066万，同时孕妇数量也将达到2000多万，母婴消费从2008~2009年开始将迎来黄金时代。中国的最高出生率大约出现在2016年，人口峰值为2028年，介时我们将迎来第四轮“婴儿潮”。未来20年持续增长的消费群，新的消费意识、育儿理念带来的消费提升，注定了中国早教行业的未来将是20年的牛市，市场容量将逐步增至5500~7000亿元的庞大规模。
二 发展现状
2.1
行业规模
随着我国人民生活水平的提高，幼儿教育事业在我国得到了迅速发展。2009年全国在园幼儿达到2089.4万人，增长了4.5%；幼儿园比2008年增加了4638所，达到18.83万所；其中，民办幼儿园以绝对数量领跑；其次是公办幼儿园，占据20.5％的份额。随着事业单位改制和政府机关职能转变，另两大办园主体逐渐退出，集体办园和企事业单位办园剥离后有所减少。截至2009年，全国民办幼儿园的总数已达到8.34万所，为越来越多的学龄前幼儿提供了接受学前教育的机会，民办学前教育已成为我国学前教育办学的主体。
2.2 商业模式
我国早期教育起步较晚，但发展非常迅速。根据经营模式可划分为三种基本类型：
（1）连锁加盟模式。如来自美国的“金宝贝”、“小海龟”，国内的“东方爱婴”、“红黄蓝”等品牌均采用国内连锁经营。有些原本就是经营婴幼儿产品的公司，利用原有的品牌优势实施品牌扩展策略，进驻国内早教市场。还有一部分是在北京、上海、深圳等国内经济最发达、思想最开放的城市开办的亲子教育机构，经过摸索得到较为有效的经营模式，然后在全国各地招商加盟。
（2）幼儿园与亲子园兼营模式。这种模式是以幼儿园为基地，整合利用原有的品牌、师资、园舍场地、设备设施、课程模式等资源，建立园中亲子园，或在亲子园内开设0~3岁婴幼儿托班。
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（3）婴幼儿社区保健早教中心模式。是以社区婴幼儿保健机构为主体， 通过对社区婴幼儿建立健康档案，同早期教育相结合，开展早教活动、亲子活动，开设家长课堂，提高家长的育儿水平。
2.3 商业模式比较
从开办主体看。连锁早期教育机构的加盟者大多数是看好早教行业的投资者、幼儿教师
及婴幼儿家长等。但是， 由于投资者大多数是外行， 其经营成功与否取决于投资者个人素质及早教教师的素质，以及品牌支持的力度。幼儿园模式是由具有一定规模的幼儿园作为承办主体。由于幼儿教育与早期教育专业联系较为紧密，在我国目前尚无大批量培养早教人才的情况下，他们的专业人才相对较多，开办者可谓业内人士。社区保健早教服务模式则是由社区保健中心承办的， 妇幼保健机构的儿童保健人员主要以医务工作者为主，他们对儿童的生长发育比较了解，能够根据孩子的生长发育特点给予具体的指导。
从赢利模式看。加盟连锁的早教机构主要以会员的报名费、图书及玩教具销售、专业测评等为收入来源，其收入完全取决于会员数量。这种早教机构的收费比较贵，并不是一般收入家庭所能承受。在幼儿园开办园中亲子园也是以课程收费为主要收入来源，但由于0~3岁早教课程的时间正好与全日制幼儿园入园时间交错，无论教室、教师均可利用幼儿园的资源， 只需要增加教师和服务人员的加班费及少量水电费用即可，边际成本非常低。因此，这种机构的收费一般比较低。婴幼儿社区保健早教中心模式则以保健收费为主，早教收费为辅。其服务带有一定的公益性，有政府的财政支持。妇幼保健机构的儿童保健工作者本身对儿童的生长发育也比较了解， 更容易赢得广大家长的信任。
从服务特点看。加盟连锁早教机构由于其经营业务以0~3岁婴幼儿为主要服务对象，一些运作较为规范的品牌总部都有专门的研究开发队伍，可以为加盟商提供更专业的技术支持， 因此无论从课程体系的设置、班级的划分以及教师的专业性方面都更具优势。同时，还有针对婴幼儿健康喂养、家庭早期教育等开展的各项丰富多彩的亲子活动、家长课堂、健康教育咨询等。相对而言，幼儿园开办的早期教育毕竟非幼儿园主营业务，教学人员平时作为幼儿园教师，周末又兼任早教教学，存在一个身份频繁转换的问题，难以专心做好早教教学研究工作，对教学效果有一定影响。社区保健模式则将服务重点放在专业保健上，在初生婴儿的抚触护理、健康发育服务方面更具优势，而在早期教育课程体系设置、游戏环节的把握等方面相对比较薄弱。
2.4 美国早教机构类型
美国对幼儿教育的界定方式和中国区别很大，不仅教育对象的年龄不同，教育机构的划
分也很不一样。在美国，提到幼儿教育时，人们使用的也是“早期教育”（Early Childhood Education）一词，它泛指0~8岁儿童的教育。由于所服务的对象是0~8岁的儿童，美国的早教机构既包括对刚出生到3岁前婴幼儿的保育和教育，又包括对三四岁儿童的幼儿园（Preschool）教育以及对5岁儿童的学前班(Kindergarten)教育，还包括对小学1~3年级儿童的学校教育，所涉及的教育机构主要有以下几类：
（1）日托中心。美国日托中心的服务对象是出生后2周~4岁的儿童，费用主要由家长承担，有时也由家长的雇主负担一部分或全部。这类企业对教师的入职要求较低，教师不一定具有教师资格，主要提供保育服务，不太注重幼儿教育的课程，一日活动以游戏为主。日托中心的服务目的侧重于帮助家长照看孩子，以便家长能安心工作，因此都是全日制的。
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（2）幼儿园。教育对象是三四岁儿童，相当于中国的幼儿园小班和中班。教师的入职要求较高，不仅需要具备早期教育或儿童发展专业大专以上的学历，还必须具备教师资格。由于服务的目的侧重于儿童的教育，而不是儿童托管，因此，许多美国幼儿园都是半日制的，并且不提供早餐和午餐，孩子需要自备餐点。
（3）学前班。美国的学前班设立在小学里，教育的对象是5岁的幼儿。作为幼儿园和小学的过渡，起着承上启下的作用。虽然处在小学，但针对的对象仍然是幼儿，所以，学前班无论是环境创设、课程设计还是教育方式都无异于幼儿园，这一点有别于中国某些小学当中的那些提前教孩子拼音、识字和算术的“学前班”。
（4）小学1~3年级。小学1~3年级教师和学前班教师的教育技能是相通的，在对待1~3年级的学生时，教师仍然需要想到那些年幼儿童的认知和学习特征。
三 主要企业
3.1
国内知名早教机构
红黄蓝
3.1.1
? 成立时间：1998年 ? 受训对象：0~6岁婴幼儿
? 主营业务：红黄蓝幼儿园、红黄蓝亲子园
? 营业规模：红黄蓝在全国已经累积培养了一百多万名儿童，开设了近400家亲子园和幼
儿园，红黄蓝的早教从业者也已近6000人，为社会和家庭早期教育的普及和发展做出
了自己的贡献。
? 投资方：Hagerty公司。同时，红黄蓝宣布与美国学乐集团达成战略合作协议，引入广
被认可的学乐英语教育课程和教师培训。这是迄今为止中国幼儿早期教育行业完成的最
大一笔融资。 3.1.2
东方爱婴
? 成立时间：1998年 ? 受训对象：0~3岁婴幼儿
? 主营业务：课程培训（包括：孕育课程、母婴课程、探索课程、启蒙课程、音乐课程、
科学课程、数学课程、艺术课程、英语课程）、抱抱熊系列育儿音像图书
? 营业规模：除设立在北京的总部以外，还在全国拥有12个直营城市、管理九大公司、
加盟连锁全国150多个城市400多家婴幼儿早期教育中心。每周有超过8万个家庭享受到东方爱婴的婴幼儿早期教育服务。
? 教育理念:东方爱婴认为，早期教育是一门科学，它需要必要的知识和专业企业的支持。并且为了通过专业、系统、进阶的早期教育课程，帮助宝宝学会交往、开发其智力、培
养其自信、让宝宝健康快乐地成长，帮助父母成为宝宝合格的启蒙老师。
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早教行业分析报告
