RSI指标的实际应用

RSI指标的实际应用

2007/06 07 , 已有 0 条评论 , 文章分类: 证券学堂

RSI指标的应用十分广泛,在掌握了该指标的基本应用原则后,还应在市场中多加观察和体会,才能逐渐加深对RSI特性的了解和认识,更好地用该指标来指导实际操作。

首先可以用RSI指标来判断多空双方力量的强弱。这时运用RSI主要考虑两个因素:

一是要结合市场本身的活跃程度。对于处在箱形整理中的市场,一般可以把RSI数值超过70以上认为是超买,在30以下为超卖。但对于变化起伏比较剧烈的市场,或有理由认为能够形成趋势行情的市场,可以设定RSI在80以上为超买区,20以下为超卖区。

第二要注意对于不同参数的RSI指标,所对应的标准应该有所不同。例如,对于5日或10日等短期的RSI值,可以规定80以上为超买,20以下为超卖。对于15日或20日等时间参数较大的RSI,可以把70以上视为超买,30以下视为超卖。投资者应当注意的是,超买或超卖虽然能够显示多空双方的力量对比,但有时由于行情变化过于迅速,RSI会很快进入警示区,这时RSI的超买或超卖并不一定是指导买卖的明确信号。例如,在牛市初期刚刚启动时,RSI往往会很快进入70或8

0以上的区域,并在此区域内停留相当长一段时间,但这不仅不表示上升行情将要结束,反而是一种市场强势的信号。只有在牛市末期或熊市时,超买才是比较可靠的卖出信号。因此,一般情况下,稳健的投资者可以在RSI进入超买超卖区,然后又回到正常区域时,再采取行动。此时,投资者还可以结合股价对趋势线是否突破,长

短期移动平均线交叉情况及股价型态的变化等多方面来进行判断。但若RSI处在极高或极低位时,可以不结合上述各因素的分析直接依照该指标的信号来操作。例如,在中长期RSI值已达到90以上,就可直接考虑短线卖出;如低于10,则可直接考虑参与反弹。

其次,可以根据RSI与股价变动的背离提前判研行情。当RSI曲线与股价变动趋势出现背离时,通常是值得十分注意的信号。在股价不断走高时,RSI曲线出现盘整无力走高,或者反而向下出现走低,这时应注意大盘或个股可能因买方动能已经接近耗尽,股价有可能回调或滞涨。同样当市场人气低迷,股价新低不断时,若RSI曲线却不创新低,反而有调头回升的迹象,短线需注意反弹的出现。利用好RSI的背离功能常常会先于其它指标发现大盘或个股的底部或顶部的区域,并提早判断诸如W底和M头等形态的出现。即便从短期操作来看,用好RSI指标与股价的背离也有助于及时发现短线的买卖点,捕捉市场机会。

最后,可以把RSI的应用和成交量的变化结合起来。当RSI指标符合上述特征时,投资者可以观察此时成交量的变化。例如,RSI在低位

区出现与股价的底背离时,成交量是否极度萎缩,或出现新的地量。如果成交较少,一般可以认为股价即将完成探底,可以等待反弹行情的出现。当股价完成探底后,投资者还可以观察是否出现有实质性增量资金介入的迹象。如果此时未能放量,则说明目前可能仍是阶段性底部,需要以短线反弹行情对待。如果该股探底成功后,量能得到持续有效地放大,投资者就可以将其视为一个重要底部并积极介入。 一、基本原理

KDJ指标的中文名称是随机指数,它通过对当天收盘价格在过去的一段时间全部价格范围内所处的相对位置进行指数平滑,来反映价格变动趋势,从而对以后的价格变动进行预测。

二、KDJ指标的应用法则

1、KD以时间为奇数,一般设置为9天,更注重短期变动者可设置为5天,一般以KD值80、20划分超买区、超买区、徘徊区、KD值超过80就应考虑卖出,低于20则应考虑买入。

2、从KD指标曲线形态考虑,当KD指标在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶(底)时,是采取行动的信号,且位置越高或越低,所发出的信号越可靠,如沪综指周线之KD指标,超买区出现双重顶(94附近),8月18日发出强烈卖出信号。

3、K上穿D是金叉,为买入信号;K下穿D是死叉,为卖出信号,但买入、卖出还应看别的条件,如K、D发出金叉,买入的条件还应依赖: (1)金叉的位置较低,如北京化二(0728)5月18日K、D于超卖区发出金叉,为买点;

(2)K、D来回交叉的次数为2次以上,同样以北京化二(0728)为例,12月15日,12月29日K、D于超卖区金叉,后一次为较佳买点; (3)K与D“右侧相交”,上例也可看出。

4、从KD指标背离来考虑,顶背离为卖出信号,底背离为买出信号,如保定天鹅(0687)7月24日与6月29日比较,KD高位顶背离,为卖出信号。

5、以KD曲线可以画趋势线,以明确KD趋势,如沪综指8月22日KD向下突破80支持位,为卖出信号。

三、小结

对KD指标的应用,应综合考虑其所处位置、形态、与股价变动是否背离等,印证的方面越多,得出的结论越准确。而且,KD发出金叉买入信号后,K回试D获得支持时,应考虑买入。

移动平均线简介

市场经济中，要赚钱无非是降低成本或者提高收入，以期获得较高利润。就股市而言，也就是要低买高卖，买时越低越好，卖时越高越好。然而，股价上窜下