1 销售收入 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 合计 39000.00 83500.00 87000.00 84000.00 4620.00 37622.4 7200.00 1260.00 79000.00 4345.00 29784.4 7200.00 1185.00 37000.00 409500.0 2 销售税金5.5% 2145.00 4592.50 4785.00 40914.36 37622.4 2035.00 22522.50 232800.0 36000.00 555.00 6142.50 3 静态建设投资 86856.24 4 建设期贷款利息 5 用费售销 7200.00 7200.00 7200.00 585.00 1252.50 1305.00 1.5% 96786.24 7 当年销售利润 -57786.24 8 累计销售利润 -57786.24 9 所得税(33%) 53896.36 29603.64 -28182.60 44432.40 42567.60 14385.00 4747.05 50702.40 33297.60 47682.50 10988.20 42514.40 36485.60 84168.10 12040.24 34410.00 118578.10 11355..30 118578.10 6 总支出 2590.00 290921.80 累计所得税 4747.05 15735.25 31947.24 27775.49 56392.61 39130.48 79447.61 1税后利润 0 1税前投资总利1 润率 1税后投资总利2 润率 1税前自有资金3 投资总利润率 1税后自有资金4 投资总利润率
9637.95 79447.61 50.93% 34.13% 237.15% 158.89% 8.2银行贷款还本付息计划
整个项目自2008年至2012年均属投资阶段,真正获利年度为2012年,因而,项目计划2012年内一次偿清全部银行贷款本金，银行贷款利息按年度偿还。 还本付息计算表 表8.3单位：万元 项 目 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 合计 90000.00
90000.00 90000.00 90000.00 90000.00 90000.00 1 年初借款累计 2 当年借款 90000.00 90000.00 7200.00 7200.00 0 90000.00 7200.00 7200.00 0 90000.00 7200.00 7200.00 0 90000.00 3 本年应付利息 7200.00 7200.00 36000.00 4 本年还本付息 7200.00 97200.00 4.1 4.2 本年还本 0 90000.00 90000.00 年末付息 7200.00 90000.00 7200.00 90000.00 7200.00 90000.00 7200.00 90000.00 7200.00 5 年末累计借款 0
8.3风险分析 8.3.1盈亏平衡
总成本 =销售面积盈亏平衡点
??
税率1平均价格
?=232800.0/3470.33 (1-0.055)
=709872 M2
占总销售面积：60.15%
总成本 销售价格盈亏平衡点=
??
税率?销售量
1=232800.0/1180000(1-0.055)
=2087.70元/ M2
占总销售价格：60.15%
盈亏平衡分析表明，项目销售总量达到709872 M 2时或平均价格达到2087.70元/ M2 时方可保本，安全系数39.85%属保险水平比较高的项目。 8.3.2敏感性分析
建设投资敏感性分析表 表8.5 单位：万元 项目 销售总额 (5.5%) 销售税金．
销售费用 总投资 销售利润 (33%) 所得税 税后利润 税前投资总利润率 税后投资总利润率 6142.50 290921.80 118578.10 39130.48 79447.61 50.93% 34.13% 6142.50 320013.98 89486.02 29530.38 59955.63 27.96% 18.73% 178.97% 119.91% 6142.50 261829.62 147670.38 48731.22 98939.16 56.39% 37.78% 295.34% 197.87% 基本方案 409500.0 22522.50 成本加10% 409500.0 22522.50 成本减10% 409500.0 22522.50 自筹资金利润率(税前) 237.15% 自筹资金利润率(税后) 158.89%
平均价格敏感性分析表 表8.6 单位：万元 项目 销售总额 销售税金(5.5%) 销售费用 总投资 销售利润 (33%) 所得税 税后利润 税前投资总利润率 税后投资总利润率 基本方案 409500.0 22522.50 6142.50 290921.80 118578.10 39130.48 79447.61 50.93% 34.13% 价格增加10% 450450.00 24774.75 6756.75 293788.29 156661.71 51698.36 104963.35 53.32% 35.72% 313.32% 209.92% 价格减少10% 368550.00 20270.25 5528.25 288055.29 80494.71 26563.25 53931.46 27.94% 18.72% 160.98% 107.86% 自筹资金利润率(税前) 237.15% 自筹资金利润率(税后) 158.89%
结论第九章 9.1结论通过上述计算分析得出如下结论：即本项目可行。在本次可行性研究当中，数据采集，成．
本核算，销售价格确定采用相对保守的标准和数椐，以求得利润水平的真实性。在实际操作过程中，如采取科学和严谨的态度，其建设成本，资金投入量仍有下降的空间，从而获得更多的效益。另外从社会效益与主环境效益方面讲，也是一个很好的投资项目。
某建筑工程项目可行性研究报告
