江中药业2020年上半年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
江中药业2020年上半年盈亏平衡点的营业收入为61,445.4万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为46.96%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过54,400.76万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
2、财务风险
本企业无带息负债，不存在负债经营风险。
经营风险指标表
项目名称 盈亏平衡点的营业收入 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数 2018年上半年 50,063.84 0.44 2.27 1.02 2019年上半年 67,460.25 0.41 2.5 1.02 2020年上半年 61,445.4
0.47 2.23 1.02
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供246,765.21万元的营运资本，投融资活动是协调的。
营运资本增减变化表(万元)
项目名称 营运资本 所有者权益 非流动负债 2018年上半年 数值 171,340.17 300,871 12,954.66 增长率(%) 2019年上半年 数值 增长率(%) - 213,854.96 - 373,859.24 - 7,458.92 2020年上半年 数值 增长率(%) 15.39 8.06 7.51
24.81 246,765.21 24.26 403,993.53 -42.42 8,019.4 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页
固定资产 长期投资 58,978.31 18,449.74 - 102,813.16 - 5,239.96 74.32 102,317.57 -71.6 4,881.08 -0.48 -6.85
2、营运资本变化情况
2020年上半年营运资本为246,765.21万元，与2019年上半年的213,854.96万元相比有较大增长，增长15.39%。
3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供36,979.73万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。
经营性资产增减变化表(万元)
项目名称 存货 应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产 合计 2018年上半年 数值 增长率(%) 16,927.61 641.73 1,115.12 3,853.23 15,295.32 37,833 2019年上半年 数值 增长率(%) - 21,018.93 - 1,852.35 - 2,067.01 - 3,688.65 - 45,852.61 2020年上半年 数值 增长率(%) 10.43 8.57 5.44 14.17 105.04
24.17 23,211.07 66.11 1,953.12 -46.36 2,359.83 21.2 94,017.21 - 17,225.67 2,584.27 18,702.14 -75.88 47,791.06 1,195.62
第 2 页 共 4 页
内部资料，妥善保管
经营性负债增减变化表(万元)
项目名称 应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计 2018年上半年 数值 增长率(%) - - - 8,530.84 2,530.74 9,468.38 2,994.13 0 7,199.61 2,081.57 32,805.28 2019年上半年 数值 增长率(%) 16,327 0 0 2020年上半年 数值 增长率(%) -63.69 92.33
- 29.75
- -41.27 -25.3 4.6
91.39 5,928.04 622.98 35,190.98 -100 - 0 0 42.8 5,547.5 13.45 4,796.76 258.48 5,574.2 66.22 57,037.48 - 18,296.76 - 4,275.5 - 8,167.97 - 7,461.95 - 54,529.18 4、营运资金需求的变化
2019年上半年营运资金需求为负8,676.57万元，2020年上半年营运资金需求36,979.73万元。经营活动由创造营运资金转化为需要营运资金。营运资金占用大幅度上升，营业收入也在增长，经营活动管理效率有待提高。
5、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业经营业务需要36,979.73万元的营运资金，而企业的营运资本数额为246,765.21万元，营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为
内部资料，妥善保管 第 3 页 共 4 页
江中药业2020年上半年经营风险报告
