2020年(财务分析)财务分析常用公式一览表

（财务分析）财务分析常用公式一览表

财务分析常用公式一览表

附表一、财务指标的计算公式和含义

类型 NO 1 销售利润率 净利润占销售收入的比重，表示每元销售收入所带来的净利润。指标越高，销售收入的盈利能力越强。 息税前利润占销售收入的比重，表示每元销售收入所带来的利息、所得税和净利润。指标越高，销售收入的盈利能力越强。 息税前利润和折旧及摊销占销售收入的比重，表示每元销售收入所带来的利息、所财务指标 公式 指标含义 2 营业利润率 EBITDA 盈 利 能 力 3 利润率 总资产 4 利润率 税前总资产 5 盈利力 税后总资产 6 盈利力 得税、净利润和收回的非付现成本。指标越高，表明销售收入的盈利能力越强，且经营性净现金的创造能力越强。 净利润与总资产的比例关系，表示每元总资产所带来的净利润。指标越高，总资产 的盈利能力越强。 息税前利润与总资产的比例关系，表示每元总资产所带来的利息、所得税和净利润。 指标越高，总资产的盈利能力越强。 息前税后利润与总资产的比例关系，表示每元总资产所带来的利息和净利润。指标 越高，总资产的盈利能力越强。 权益资本 7 利润率(ROE) 税前投入资本 8 利润率(ROIC) 税后投入资本 9 利润率(ROIC) 净利润与权益资本的比例关系，表示股东投入每元权益资本所带来的净利润。指标越高，股东权益资本的盈利能力越强。 息税前利润与投入资本的比例关系，表示每元投入资本（包括股东的权益资本和付息债务资本）所带来的利息、所得税和净利润。指标越高，投入资本的盈利能力越强。 息前税后利润与投入资本的比例关系，表示每元投入资本（包括股东的权益资本和付息债务资本）所带来的利息和净利润。指标越高，投入资本的盈利能力越强。 流动资产与流动负债的比例关系。表示每元流动负债有多少元流动资产做“抵押”。10 流动比率 一方面反映企业流动负债的清偿能力，另一方面反映企业流动资产的流动性或变现能力。 除了存货之外的流动资产与流动负债的比例关系。表示每元流动负债有多少元更具流 动 性 11 速动比率 变现性的流动资产做“抵押”。一方面反映企业流动负债的清偿能力，另一方面反映企业除存货外流动资产的变现能力。 营运资本需求量占总资产的比重，具有双重含义：一方面反映企业流动资产的变现营运资本 12 需求量比率 能力，指标越大，变现能力越强；另一方面反映企业多出的流动资产占用资金的情况，指标越大，资金占用越多，特别是当流动资产中变现能力差的存货、应收款、预付款增加。 13 营运资本比率 企业经营性流动资产（无息的流动资产）与经营性流动负债（无息的流动负债）之间的比例关系。该指标越小，说明企业运用无息的流动负债来经营的能力越强，企业的资本成本越低，营运资本管理水平越高；反之，说明企业运用无息流动负债来经营的能力越弱，企业的资本成本越高，营运资本管理水平越低。 14 15 总资产负债率 权益资产比 所有负债占总资产的比重。指标越大，说明负债程度越高；反之越低。 股东权益资本占总资产的比重。指标越大，说明权益资本所占比重越高，负债比例越低。 权益资本与总资产的比例关系。表示每元权益资本所支撑的总资产。指标越大，说明负债比例越高，反之越低。 权益资本与长期负债的比例关系。表示每元长期负债所对应的权益资本。指标越大，说明长期负债的程度越低，反之越高。 使用当年可用于支付利息的“收入项目”（利息、所得税、净利润）与当年应付利息16 负 债 和 18 偿 债 19 能 力 20 17 权益乘数 权益负债比 基于EBIT的 利息保障倍数 基于现金的 的比例关系。指标越大，说明付息能力越强，反之越弱。 使用当年可用于支付利息的“现金项目”（税前经营净现金-折旧和摊销）与当年应 利息保障倍数 基于EBITDA的付利息的比例关系。指标越大，说明付息能力越强，反之越弱。 使用当年可用于支付利息的“收入项目”（利息、所得税、净利润、折旧、摊销等） 本息保障倍数 基于现金的本息 与当年应付利息和本金的比例关系。指标越大，说明还本付息能力越强，反之越弱。 使用当年可用于支付利息的“现金项目”（税前经营净现金）与当年应付利息和本金21 保障倍数 的比例关系。指标越大，说明还本付息能力越强，反之越弱。 资 产 22 总资产周转次数 固定资产 销售收入与资产的比例关系。表明总资产的使用效率，即每元资产所能带来的销售收入。指标越大，资产使用效率越高；反之越低。 销售收入与固定资产的比例关系。表明固定资产的使用效率，即每元固定资产所能23 营 运 能 力 25 周转天数 26 现 金 创 造 能 力 30 权益资本获现率 28 净利润的 27 现金含量 总资产获现率 现金销售比 24 周转次数 存货周转天数 应收账款 带来的销售收入。指标越大，固定资产使用效率越高；反之越低。 销售收入与存货的比例关系。表明存货的周转效率，即每元存货转化为销售收入所需要的天数。指标越大，存货周转效率越低；反之越高。 销售收入与应收账款的比例关系。表明应收账款的周转效率，即收回应收款所需要 的天数。指标越大，应收账款的周转效率越低；反之越高。 或 经营性净现金与销售收入的比例关系。表明每元销售收入所含的经营性净现金或现金收入。指标越大，销售收入的经营性净现金含量或现金收入含量越高，反之越低。 经营性净现金与净利润的比例关系。表明每元净利润所含的经营性净现金。指标越 大，净利润的经营性净现金含量越高，反之越低。 经营性净现金与总资产的比例关系。表明每元总资产获取的经营性净现金。指标越大，总资产的“获现能力”越高，反之越低。 经营性净现金与投入资本的比例关系。表明每元投入资本（权益资本和付息债务资本）获取的经营性净现金。指标越大，投入资本的“获现能力”越高，反之越低。 经营性净现金与权益资本的比例关系。表明每元权益资本获取的经营性净现金。指标越大，权益资本的“获现能力”越高，反之越低。 29 投入资本获现率