中期失控的占22．7％；后期失控的占68．2％；中、后期失控占90．9％。也就是说，坏账完全属于管理失控。因此，建立前期、中期、后期的“3+1\信用管理模式成为当务之急。
“3+1”信用管理模式认为，保险公司要做好信用管理工作，必须在内部建立“3”个不可分割的信用管理机制和“1”个组织机构。这“3”个机制分别是：前期信用管理阶段的资信调查和评估机制、中期信用管理阶段的债权保障机制以及后期信用管理阶段的应收账款管理和回收机制；“1”个组织机构就是要在保险公司内部建立一个信用管理机构(人员)。武汉电信的“3+1”信用管理模式的具体内容如下：
1)“1”个内部信用管理机构(人员)
为有效执行信用管理政策，保险公司必须建立独立的内部信用管理机构或专门的管理人员。武汉电信建立了账务信息中心(以下简称中心)，中心由领导、部室主任和员工组成项目组，以项目管理方式建立信用信息、信用管理和商账管理三大管理体系。在组织架构上，专设了信用及收账管理部，下设信用管理组、信用期收账组、逾期收账组、危机处理组。
2)前期信用管理：客户资信管理制度
通过信用调查等流程，中心推行实施了资金回收预算报告、信用调查、信用申报、债务确认、月欠费报告、资金回收分析报告等一系列措施。
建立起目标客户资料库，并根据实时的风险报告和催欠效果评价对目标客户资料库进行更新，从而进一步规范了客户信息资料管理和对客户信用的掌握分析，同时对客户拖欠话费收回的可能性进行客观分析判断，使欠费催收工作从经验型管理向分析型管理转变。
对2001年和2002年的乙种用户(甲种用户是指电话安装在个人住宅的市话用户，乙种用户是指甲种用户规定范围以外的所有用户)，中心从账龄、欠费金额、欠费结构、缴
费方式等各个角度进行统计分析，同时对武汉九大城区的欠费情况及收费室辖区每月欠费情况进行统计分析，综合归类撰写分析报告，掌握了欠费的规律与特征。
3)中期信用管理：收账业务管理制度
中心制订了电话提醒流程、电话催欠流程、市话与数据非话(数据、图像和传真等)的欠费管理规定、大客户服务及历史欠费管理模式等。实践证明，电信保险公司必须建立与客户直接的信用关系，实施直接管理，改变单纯依赖于收费和营业人员“间接管理”的状况。
信息中心首先调用客户信息，根据不同的信用等级和风险等级实施不同的收账策略，同时引入风险意识和预算控制模式，强化对欠费的宏观控制。信用经理通过客户信用风险分析下达月度客户欠费催收预算，实行派工单制，并按预算执行进行考核。此外，中心积极探索客户支付能力规律，慎重对待每一步追账措施，以市场经济手段管理欠费。基于网龄、业务和消费积累等客户价值，制订终身享受优惠开办或试用新业务、赠送话务量等“营销型信用政策”，提高客户边际收益，引导客户成为忠实客户。
4)后期信用管理：建立风险报告和主管、经理诊断制度；建立实时的催欠效果评价和危机控制制度
中心制订客户信用风险申报及诊断处理流程，收账管理小组对高风险和疑难欠费实施三级管理；遇到客户风险时，采取风险预警和时时、层层上报制，在首个责任人充分了解、调查、详细记录客户信用的情况下，由主管、经理等参与分析，及时对下属申报的问题给予指导和协助。
同时，中心还加强资金回收分析，及时归纳和整理收费经验。中心员工利用业余时间，根据自己欠费催收的经验，通过总结欠费催收技巧和方法，自行整理了《经典案例集》，并利用每周一的晨会等机会进行讲评，找出最佳欠费催收途径，使大家都能掌握催
收方法，提高收费效率。目前，员工之间个人回收率指标差距由原来的3．38％缩小到0．17％；最好的员工回收率达到100％。
截至2003年10月份，武汉电信月均欠费由10万元下降至0．86万元，月均资金回收率达99．97％，将近十万用户的坏账率降至0．03％。2003年以来，武汉电信累计减少欠费780万元，远远低于世界一流信用管理公司0．5％的坏账率。
阅读上述资料，分析讨论以下问题：
(1)武汉电信在没有实施“3十1”信用管理模式之前，在应收账款管理方面存在哪些问题实施该模式后有哪些显着变化
(2)如何理解“3+1”信用管理模式中“3”和“1”的内涵该模式的核心思想是什么 (3)你认为该模式是否存在弊端是否有推广价值
实训七 保险公司利润分配决策实训
[实训目的] 通过本模块的训练，使学生理解保险公司利润分配原则、利润分配程序及股利分配对保险公司筹资和投资的影响；掌握影响股利分配的因素、股利分配政策的类型及其优缺点、股利形式、股利支付程序。在熟练掌握理论知识的基础上，能够灵活制定或选择适宜的股利政策。同时，注意培养学生的责任意识及思辨能力、表达能力、决策能力。
[实训要求] 要求学生在理解的基础上，对知识点进行归纳总结，如非股份制保险公司与股份制保险公司利润分配程序的异同、常见的股利形式、股利分配政策的类型及各自的优缺点，并能够熟练运用这些知识点进行利润分配方面的分析和决策。
7．1 理论背景
财务管理中的利润分配，主要指保险公司的净利润分配，利润分配的实质就是确定给投资者分红与保险公司留用利润的比例。为正确处理保险公司的各项财务关系，在利润分
配过程中必须遵循以下原则：依法分配原则、分配与积累并重原则、兼顾各方利益原则、投资与收益对等原则。
利润分配程序是指公司制保险公司根据适用的法律法规，对保险公司一定期间实现的净利润进行分派必须经过的先后步骤。
根据我国《公司法》等有关规定，非股份制保险公司当年实现的利润总额按国家有关税法的规定作相应的调整，然后依法交纳所得税。交纳所得税后的净利润按下列顺序依次分配：弥补以前年度的亏损，提取法定盈余公积金，提取法定公益金，向投资者分配利润。
股份制保险公司的净利润按如下顺序依次分配：弥补以前年度亏损，提取法定盈余公积金，提取法定公益金，支付优先股股利，提取任意盈余公积金，支付普通股股利。
股利政策是指保险公司确定股利及与股利有关的事项所采取的方针策略。常见的股利政策主要有剩余股利政策、固定股利或稳定的股利政策、固定股利支付率政策、低正常股利加额外股利政策。它们各有所长，保险公司在分配股利时应借鉴其基本决策思想，制定适合自己实际情况的股利政策。值得注意的是，股利政策的选择要受多种因素的影响，如法律因素、保险公司因素、股东因素等。
股利支付形式一般有现金股利、股票股利等。现金股利是保险公司最常用也是最易被投资者接受的股利支付方式。支付现金股利会导致现金与未分配利润同时减少，并影响内部筹资的总金额。股票股利是指应分给股东的股利以额外增发股票形式来发放。发放股票股利，不增加股东财富，保险公司的财产价值和股东的股权结构也不会改变，改变的只是股东权益内部各项目的金额。
通常保险公司在分配利润时，须事先确定与股利支付相关的时间界限。该界限包括：股利宣告日、股权登记日、除息日、股利支付日。
7．2 案例分析
以学生为主，教师适时引导，要允许学生持有不同意见，开展有序环境下的讨论，激发学生的学习热情和个性发挥。培养学生归纳、总结、分析、演算、表达、决策等综合能力。
利民保险公司的筹资需求与股利政策
利民公司预期未来5年的净利润和资本支出如表7．1所示。
表7．1 利民公司未来5年预期净利润和资本支出 单位：万元 公司目前通股股数每股股利为1
阅读上述论以下问题：
(1)如果公司的股利政策为剩余股利政策，公司应支付的每股股利为多少外部筹资需求量为多少
(2)如果公司维持目前的股利支付水平，外部筹资需求量为多少
(3)如果公司未来5年保持50％的股利支付率，请确定每年的股利与外部筹资需求量。
(4)根据以上计算结果，评价各种股利政策的优缺点。
实训八 保险公司财务分析实训
[实训目的] 通过本模块的训练，使学生了解沃尔比重评分法；理解财务分析的概念和目的、财务分析的意义及局限性；掌握财务分析的基本方法和内容，使学生能够进行偿债能力、菅运能力、盈利能力、发展能力等财务指标的分析，并能熟练运用杜邦财务分析体系进行财务综合分析。
第1年 第2年 第3第4第5年 年 年 净利润 200 150 250 230 180 资本支100 150 200 150 200 出 流通在外的普为．100万股，元。 资料，分析讨
保险公司财务案例分析与实务实训指导书
