保险公司财务案例分析与实务实训指导书

由天下分享时间：2024/9/11 6:30:32 加入收藏我要投稿点赞

可口可乐决胜奥运

世界上第一瓶可口可乐于1886年诞生于美国。这种神奇的饮料以它不可抗拒的魅力征服了全世界数以亿计的消费者，成为“世界饮料之王”。在《商业周刊}\年全球1 000家最有价值品牌”的评选活动中，它以704．5亿美元的晶牌价值名列榜首。伦敦《金融时报》披露了2004年世界最受尊敬的保险公司排行榜，在食品饮料类保险公司中，可口可乐蝉联排行榜第一。

但是，就在可口可乐如日中天之时，竟然有另外一家同样高举“可乐”大旗、敢于向其挑战的保险公司，它宣称要成为“全世界顾客最喜欢的公司”，并且在与可口可乐的交锋中越战越强，最终形成分庭抗礼之势，这就是百事可乐公司。

百事可乐同样诞生于美国，那是在1898年，比可口可乐的问世晚了12年。百事可乐于70年代在美国始负盛名。青年们特别爱喝这种健康饮料，以致一度在美国社会学和社会语言学上出现了一个Pepsi Generation(“百事可乐一代”)，专指70年代的美国青年。在《商业周刊》2003年全球l 000家最有价值品牌”的评选活动中，百事可乐位居第四位。2004年百事可乐在营业收入总额和增长率方面都超过了可口可乐。

可口可乐与百事可乐的竞争缠绵百年。随着年轻一族日益成为消费主体，百事可乐的 “新一代选择”广告策略成功抢夺了大批年轻消费者，并用强大的明星阵容和宣传气势压倒了可口可乐。但是在堪称体育营销年的2004年，全球饮料巨头可口可乐为时下最火热的体育营销写下了精彩注脚。

事情的经过是这样的：在刘翔巴黎世锦赛夺得铜牌之前，可口可乐与他取得了联系。经过认真筛选和评估后，可口可乐看中了他的潜质，“只花一个星期就签订了合同”。

2004年雅典奥运会期间，每天在赛事直播中反复出现的一个由刘翔和滕海滨出演的 “要爽由自己”的广告，随着奥运圣火的越烧越旺，随着刘翔夺得小组第一名，并开始与欧美人竞争金牌，极大地刺激了社会的消费欲望，推动了可口可乐的品牌影响力和终端销

售。此时，百事的娱乐明星广告却被人们淡忘。刘翔夺得奥运会冠军后，以刘翔名字命名的“刘翔特别版”可乐在各地几近脱销，可口可乐反败为胜!

用最小的成本获得了最大化的商业价值——这是可口可乐胜利的关键。可口可乐的成功绝非偶然。它一向把“欢乐、活力”作为两大宣传重点，其最佳创意表现当然是与音乐、运动相联系。从1928年阿姆斯特丹奥运会，可口可乐就开始向奥运会提供赞助。此次可口可乐的奥运战略是一年之前就形成的，可口可乐开始“选秀”时，大多数公司连奥运计划都没有开始做。可口可乐对奥运“选秀”异常重视，其市场部旗下有专门负责体育赞助的机构，在奥运之前就深人中国运动员参战的各个项目进行选秀，并要经过一段时间的筛选和仔细评估。

可口可乐的胜利不只在选择代言人上。由于打了个时间差，他们5月初邀请刘翔代言时广告合约价格只有35万元一年。成为冠军后的刘翔被广告商高价抢夺，身价急升至上千万。可口可乐的成功可以给日益重视体育营销的国内保险公司以这样的启示：只要你实力非凡、眼光独到，并有精心的策划和准备，奥运会随时会给你提供“双赢”的机会。阅读上述资料，分析讨论以下问题：

(1)从可口可乐与百事可乐的市场角逐中，你有何启发 (2)为什么要将保险公司价值最大化作为财务管理的目标 (3)财务管理的基本环节有哪些核心环节是什么

实训二保险公司财务管理价值观念实训

[实训目的] 通过本模块的训练，理解资金时间价值的内涵、风险的种类，掌握资金时间价值的计算方法、风险衡量的方法及风险报酬率的计算，并能够熟练运用时间价值和风险价值进行理财分析。

[实训要求] 归纳整理单利和复利、现值和终值、年金现值和年金终值的概念及其计算方法，培养学生的分辨能力与逻辑思维能力，提高运用计算工具分析问题、解决问题的能力。

2．1 理论背景

资金时间价值观念和投资的风险价值观念是财务管理的两个基本观念，也是财务管理者必须具备的、重要的价值观念。

资金时间价值是指资金周转使用后的增值额。从量的规定性来看，资金时间价值通常是指没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率，一般用通货膨胀率很低时的政府债券利率来表示。资金时间价值的基本表现形式为现值和终值。现值也称为本金，一般是指现在的价值，终值一般是指将来的价值。根据收付款项的情况不同，分为一次性收付款项的现值与终值以及年金的现值与终值。年金按其每次收付发生的时点不同，分为普通年金、即付年金、递延年金和永续年金四种形式。普通年金是最基本的形式，其他形式的年金都可以转换成普通年金加以计算。值得注意的是，现值和终值一般按复利计算。

风险是指预期结果的不确定性，但又不同于不确定性。从个别理财主体的角度看，风险分为系统性风险和非系统性风险两大类；而非系统性风险按其形成的原因又可分为经营风险和财务风险。对风险可用期望值和标准离差率来衡量。在财务管理实践中，不论是决定价值，还是选择投资都需要考虑风险；承担风险，就要求得到相应的额外报酬，即风险报酬，否则就不值得去冒险。因此，风险和报酬之间存在对等关系，风险越大，所期望的报酬率越高 (期望报酬率是无风险报酬率与风险报酬率之和)。在理财过程中，必须研究风险、计量风险并设法控制风险，以求最大限度地增加公司的价值。

2．2 案例分析

以学生为主，教师适时引导，要允许学生持有不同意见，开展有序环境下的讨论，激发学生的学习热情和个性发挥；要努力培养学生归纳、总结、分析、演算、表达、决策等综合能力。

1．滨海公司在建设银行天津塘沽支行设立了一个临时账户，2002年6月1日存入15万元，银行存款年利率为3．6％。因资金比较宽松，该笔存款一直未予动用。2004年6月1日滨海公司拟撤消该临时账户，与银行办理销户时，银行共付给滨海公司16．08万元。

阅读上述资料，分析讨论以下问题：

(1)如何理解资金时间价值，写出16．08万元的计算过程。

(2)如果滨海公司将15万元放在单位保险柜里，存放至2004年6月1日，会取出多少钱由此分析资金产生时间价值的根本原因。

(3)资金时间价值为什么通常用“无风险无通货膨胀情况下的社会平均利润率”来表示

2．利民公司年金终值与现值的计算

资料一：利民公司1999年1月1日向湖南信托投资公司融资租赁一台清洗机床，双方在租赁协议中明确：租期截止到2004年12月31日，年租金5 600元，于每年末支付一次，湖南信托投资公司要求的利息及手续费率通常为5％。

资料二：利民公司2002年8月拟在湖南某大学设立一笔“奖学基金”。奖励计划为每年特等奖1人，金额为1万元；一等奖2人，每人金额5 000元；二等奖3人，每人金额3 000元；三等奖4人，每人金额l 000元。目前银行存款年利率为4％，并预测短期内不会发生变动。

资料三：利民公司1997年1月1日向工商银行湖南分行借人一笔款项，银行贷款年利率6％，同时利民公司与湖南分行约定：前3年不用还本付息，但从2000年12月31日起至2004年12月31日止，每年末要偿还本息2万元。

3．大众公司风险收益的计量