浅析中小企业资金短缺问题
农场经济管理2oo6.4企业管理 浅析中小企业资金短缺问题 中小企业资金短缺问题也是一个世界 性问题,在我国,这个问题尤为突出.尽管 2003年1月1日我国第一部《中小企业促 进法》实施后政府高度重视解决我国中小 企业贷款难和融资难的问题,有关部门也 已着手从多方面拓展了中小企业的融资渠 道,但中小企业资金短缺问题一直没有从 根本上得到解决,这不仅影响了中小企业 的正常生产经营,导致其效益低下,而且冲 击金融,涉及市场,对整个社会经济运行造 成连锁影响.因此,对我国中小企业资金短 缺的原因进行分析,探求解决资金短缺的 途径,有着十分重要的现实意义. 一 ,原因
中小企业在经营中资金短缺的原因多 种多样,综合分析,可归纳为外部和内部两 种原因,即融资困难与经营管理不善. (一)融资难是中小企业资金短缺的主 要\瓶颈\
融资难是世界各国中小企业都面临的 一
个比较普遍的问题,即便是金融资源丰 富的发达国家也不例外.在我国,中小企业
在资金融通方面更是受到了极大的限制. 从有效需求来看,占全国企业总数99%以 上的中小企业占有的贷款不超过20%,其 他融资方式几乎与中小企业无缘.据有关 统计资料显示,80%以上的企业认为融资 难是它们面临的主要发展障碍,几乎所有 的个体私营企业完全依靠自筹来解决创业 资金.
1.中小企业融资难的自身原因 (1)绝大多数中小企业信誉度较低.由 张淑华
于中小企业不诚实现象普遍存在,逃废债 务现象严重,外加我国中小企业数量多,且 自身实力弱,抗风险能力差,随时存在倒闭 的危险.这就导致银行从主观上不愿意给 中小企业放贷.
(2)中小企业财务行为不规范,财务信 息严重失真.这给银行对贷款的管理增加 了难度,导致银行在对待中小企业的融资 时格外谨慎.
(3)中小企业贷款抵押,担保难.中小 企业大都资金匮乏,规模小,主要资金是库 存货物和应收账款等,特别是对于那些从 事租赁经营的中小企业,可供贷款抵押的 资产更少,在管理混乱,信誉低下的情况 下,很难找到贷款担保单位. 2.中小企业融资难的外部原因 (1)银行贷款受到限制,向中小企业放 贷运作费用较高.银行发放贷款前要收集
申贷企业的有关信息,经分析研究后才能 决策.在放贷后,银行还要监控是否按照合 同办事,这就使银行增加了开支,降低了盈 利率.对于中小企业而言,通常因其不能按 照银行规定提供担保或无抵押资产而无法 及时取得信贷资金.
(2)直接融资渠道狭窄.我国的直接融 资方式主要面向国有大中型企业.政府为 了解决国有企业的困难,促进其机制的转 换,要求股票市场优先服务于国有大中型 企业,为国有企业的改革和发展创造条件, 而中小企业的发展空间相对十分狭小,且 市场进入门槛高,这就导致信贷资金分配 \苦乐不均\从而抑制了部分有效信贷需 要.
(3)缺乏风险投资机制.目前国内的风 险投资公司普遍\好高骛远\都把自己定 位在工业行业,人为地限制投资方向. (二)经
销售不畅,产品积压,导致资金使用效 益差;赊销政策不当,造成资金短缺;管理 薄弱,造成资金使用效益差.一些中小企业 内部管理差,存在无预算或预算执行不严 的现象,主要表现在以下几个方面:第一, 进货费用无预算.科学的进货不仅要对商 品价格进行比较,更应该对进货费用如运 输费,差旅费等严格控制.第二,日常经费 支出无预算.由于中小企业流动资金较少, 客观上要求对经常性支出如日常维修费,
对外采购费等做出合理的预算.第三,重大 支出无预算.一个企业除了日常开支外或 多或少地存在着重大项目的支出,虽然重 大项目发生少,但由于金额大,对企业资金 调度影响重大.
突发性事件造成资金紧张.近年来,来 自企业外部原因造成的突发事件越来越 多.包括来自政府及相关机构的突发事件 和来自合作关系的突发事件.前者如我国 税收制度逐步建立健全后,某些中小企业 由于其主观或者从业人员素质不高而造成 全省税务稽查中被认定为偷税行为,被高 额罚款,从而导致资金短缺.此外,随着经 济的不断发展,企业间交往日渐频繁,合作 关系增多,各种各样的经济纠纷大量出现, 从而导致诉讼损失的增加. 二,解决问题的对策
为了解决中小企业资金短缺,加快我 37
企业管理农场经济管理2006.4
国经济建设的步伐,应该积极开拓多种中 小企业融资渠道,同时加强经营管理.企 业,金融机构和政府要共同努力. (一)拓宽融资渠道
1.积极推进现代企业制度的建设.建 立符合现代化市场经济发展要求的企业内 部管理结构,以增强企业的发展动力和内 部凝聚力,明确企业的发展方向和奋斗目
标.制定合理的内部控制制度以作保障.坚 持科学管理,民主管理,最大限度地协调员 工积极性,发挥个人潜能,营造良好的工作 环境.
2,建立健全中小企业财务制度.建立 完善的会计报表账簿体系,不做假账,提高 企业财务状况的透明度和会计报表的可信 度.整顿企业财务纪律,积极消除银行债务 和拖欠其他企业的款项,建立企业的信用 档案,使自己成为一个诚实守法的客户,以 赢得人们信任,在对外融资时获取有利地 位.
3.采用合理的融资方式.拓展中小企 业的融资渠道,特别是对外融资渠道.除采 用传统的吸收股东直接投资,银行或非银 行金融机构借款,商业信用等筹资方式外, 现阶段可行的融资方式还包括:①吸收创 业(风险)投资,发达国家的实践证明,创业 (风险)投资是中小企业,特别是高增长型 企业发展的重要直接融资方式;②采用租 赁方式融资,租赁具有融资速度快,限制条 件少,设备淘汰风险小,到期还本负担轻等 特征,是国外中小企业融资的重要途径,我 国中小企业应该借鉴.
4.积极创造条件让优秀中小企业发行 股票和债券,大力拓宽直接融资渠道,建立 多层次的资本市场体系.要在治理整顿和 规范的企业产权和股权交易市场的基础 上,成立并逐步开放全国性的为中小企业
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