第一章
1.理解个人理财的内含
狭义：指商业银行或其他金融保险机构举办的，以拥有一定资产和意愿的个人服务对象，主要为其销售各类理财产品，提供财产代理、信息咨询、投资顾问等金融中介服务，并从中收取一定手续费和佣金的行为。
中义：投资者确定自己的阶段生活与投资目标，审视资产审配状况及承受能力，在专家建议下调整资产配置与投资，并及时了解自己的账户及相关信息，以达到个人资产收益最大化。 广义：各种专业理财机构为我i个人提供有针对性的，专业化的综合、全面的理财服务，其活动范围涉及个人整个生命周期财务需求的全过程。广义的个人理财具体而言，它一般包括个人生命周期各个阶段的资产负债分析表，以收入、消费与财产为内容的现金流量预算和管理，个人风险管理与保险规划，证券投资计划及目标确立与实现，职业生涯规划，子女养育及教育规划，房地产投资与居住规划，员工福利与退休养老规划，个人税收筹划及遗产传承规划等
理财=投资？
理财 投资 范围 目标 安全 依据 广 生活无忧 最高 生活规划 窄 资本增值 较高 市场趋势 2.理财规划的内容
个人理财首先表现为一种个人家庭的自觉主动性行为 个人家庭的主动理财是非常有必要的 3.了解生命周期理论 创始人：莫迪利格安尼
目标：实现家庭拥有资产的最佳配置
观点：人们的消费不仅取决于现期收入，还取决于一生的劳动收入和财产性收入。 C=a.WR+b.YL
WR为财产收入，YL为劳动收入，a、b分别为财产收入、劳动收入的边际消费倾向。 特点：
（1） 消费相爱人的一生中保持相对稳定，没有特别的大起大落
（2） 刚开始工作时收入相对较低，中年（40~50岁）时达到高峰，退休前逐步下降，并
在退休期间保持相对稳定
（3） 家庭新建初期，储蓄实际上为一个负数，随着收入增长、财富积累逐渐为正（30~35
岁），到临近退休时达到人生财富的顶峰，退休后又逐渐成为负数，此时要从投资积累中取回利息甚至支用本金。
4.理财的目标（短期、中期、长期）
个人理财的目标：建立一个财务安全健康的生活体系，实现人生各阶段的目标和理想，最终实现财务自由。
理财具体目标：必要的资产流动性、合理的消费支出、实现教育期望、完备的风险保障、积累财富、合理的纳税安排、安享晚年、有效的财产分配与传承 个人理财目标的内容：1购置住房，2节财计划，3应急基金，4债务计划，5子女教育规划，6资产增值管理，7特殊目标规划，8养老规划，9遗产规划 个人理财目标的分类 短期、中期和长期目标
1
1年 3-5年 5年以上
家庭生命周期阶段的理财目标 理财顺序 单身期 家庭形成期 家庭生长期 家庭稳定期 家庭衰退期 节财计划>资本增值 购房供房>家庭硬件>健康意外保险 子女教育基金>健康意外保险>应急资金>资产增值规划 养老规划>资本增值>应急资金 养老规划>遗产规划>避税规划>其他目标规划 第二章
1.重点掌握家庭资产计价的方法P51
成本法：购建时所花费的代价，同取得该资产直接或间接花费，都可以被称为该项资产的成本（最初购买的价值） 收益法：即预期该项资产将来可能为家庭带来收益额的大小，并以此为据计量该项资产的价值，主要用于一切生息类资产的计价（未来可能实现的收益）
缺陷：1没有原始凭据作为入账依据，2只是将来可能那个收益，并非真实或已取得
收益，3未来收益具有相当不确定型，不符合谨慎性要求
市价法：以该项资产的现行市价为据，重新调整账面已等在的资产价值，保证账实相符（市场交易的公允价值）
2.重点掌握家庭负债表的编制
家庭资产负债表（简易）
资产 现金、银行存款 应收款 物料用品、低值易耗品 流动资产合计 房屋建筑物、家具用具、家用设备、家用电器、金银制品、图书 生产经营型固定资产 无形资产 其他资产 资产合计 金额 负债权益 银行借款 其他借款 应付款项 负债合计 家庭净资产 家庭共有资产 丈夫资产 妻子资产 其他成员资产 负债权益合计 金额 3.重点掌握家庭收入支出表的编制
家庭收入支出表（经营型） 项目 经营收入 加：其他经营收入 减：经营成本 ：经营费用 ：工资费用 ：税金支出
2
金额 项目 减：其他经营支出 经营利润 非营业收入 费营业支出 利润总额 金额 家庭收入支出表（消费型）
项目 工薪收入 ：丈夫收入 ：妻子收入 ：孩子收入 ：其他人员收入 劳务收入 资本收入 经营收入 投资收益 其他收入 收入合计 金额 饮食支出 衣物支出 床上用品支出 家庭物料用品支出 家具设备、机械、电器支出 其他商品支出 文化教育支出、文娱体育支出 水电交通费用支出、。通信支出、房租支出 其他劳务支出 借贷支出、储蓄保险支出、证券投资支出 支出合计 项目 金额 4.了解现金流量表的项目P59
家庭经济活动通常表现的劳动、经营、投资与消费四大内容
5.了解家庭预算与实际的差异分析
A．最好能依照家庭成员分类，看谁最应为差异负责任
B．若差异原因属于开始预算低估，要重新检查预算的合理性并修正，但不可归于频繁 C．要达成某项计划，如储蓄或减债，需要严格执行预算 D．如某项支出远高于预算，可订时限、逐月降低
E．若多项支出远高于预算，可每个月找一项支出重点改进 F．若出现有利差异，应分析原因，并考虑提高储蓄目标 6.重点掌握常用财务比率 财务比率 净资产偿付比率 资产负债率 负债收入比率 流动比率 储蓄比率 =净资产/总资产 =负债/总资产 =当期偿还负债/当期收入 =货币流动性资产/每月支出 =当期储蓄存款/当期税后收入 计算公式 合理区间 0.7~0.8 0.2~0.6 <0.4 3~6 30% 0.2~0. 投资与净资产比率 =投资资产/净资产 7.重点掌握综合性财务比率 综合性财务比率 理财成就率 资产成长率 计算公式 =目前的净资产/(目前的年度储蓄额度X已工作年数) =资产变动额/期初资产额=（年储蓄+年投资收益）/期初总资产 =储蓄率X收入周转率+金融资产额或生息资产比重X投资报酬率 财务自由度 =目前的净资产X投资报酬率/目前的年支出 第三章
1.教育投资的相对指标
A从绝对指标界定投资额度的大小
B从相对角度界定投资额度占据家庭收入、支出的比例
3
c家庭生存需要、享受需要及发展需要各自占据份额，是否能满足最低限度生存需要 教育负担比=年教育支出/家庭年收入 负担比高于30%应尽早规划 2.了解教育规划的工具
教育规划工具： 长期——传统教育投资工具：个人储蓄，定息债券、个人保险（风险较低，收入较稳定，但没考虑通胀）、其他
a教育储蓄：国家与银行合作开办的一种高收益免税的储蓄品种
特点：零存整取，存取分为1、3、6年，最低起存金额为50元，存入金额为50的整倍数，可一次性存入，也可分次或按月存入，本金合计最高限额为2万元。
优惠政策：免征利息所得税，零存整取储蓄享受整存整取利率，利率优惠幅度在25%以上 优点：无风险，收益稳定，回报率高
缺点：小学四年级以上才能办理，且储蓄规模较小，最多存款为2万元
b教育信托基金 c股票与债券d保险公司提供的子女教育基金e投资各类基金 3.重点掌握教育规划的编制P140
PMT(教育资金投资利率/报酬率，期数年/月，资金所需总额) （1）子女现在8岁，预测子女在18岁上综合大学，（2）已有8000元教育基金（3）现在入学综合大学40000元（4）每年大学教育费用预计增长率为6%（5）月利率问为0.75%即年利率为9% 规划前所准备的教育基金 目前子女年龄 距离上综合大学尚余年数 目前综合大学所需教育费用 10年后综合大学所需教育费用 规划前的教育基金10年后的复利终值 10年后需要补充教育费用 现在每月所需储蓄额 （2）教育目标：子女现在6岁，预测子女在18岁上普通大学，24岁国外自费留学，已有50000元教育准备金，年税后利率为10%，
目前：普通大学100000元，深造费用150000，每年教育费用预计增长率为5% 子女目前年龄 几年后上大学 几年后深造 目前普通大学所需教育费用 届时普通大学所需教育费用 6-18岁准备大学费用的每月投资额 目前深造费用 届时深造费用 目前已储蓄的教育准备金 届时教育准备金复利终值 届时尚需补充的深造费用 18-24岁准备深造费用的月投资额 第四章
1.理解货币市场基金
仅投资于货币市场工具的基金
4
2.重点掌握应急准备金的结构与规模：月支出3-6倍
现金 信用卡 活期储蓄 信用市场基金 个人贷款 典当 （1）郭先生家庭每月生活支出为3000元，由于贷款买了房和车，每月需要还贷款4500元，郭先生的活期存款有20000元，股票投资100000元。如何准备应急准备金？
3.重点掌握家庭储蓄的方法 a计划储蓄法： b目标储蓄法： c增加储蓄法： d节约储蓄法： e缓买储蓄法： f投资储蓄法： 第五章
1.重点掌握不同年龄段的投资组合（激进型、中庸型、保守型） （1）人生的六大阶段 阶段 成长期（结婚前） 青年期20~30 成年期（结婚10年后）35~45 成熟期（结婚20年后）45~55 稳定期（结婚后30年）55~65 退休期（65岁后） 特点 财产积累少 收入渐趋稳定，积累增加 收入超过支出 积蓄退休后的花费成重点 以投资安全保本增值为主要目标 投资组合 积极储蓄并学理财 偏向积极的投资策略 积极型和保守型平衡 减少积极型，侧重收益型、保守型投资 以保守型和适度保守型为主 积蓄渐渐增加，可承担较高风险 较积极的投资策略 （2）投资公式：100减去目前年龄
20-30岁，距离退休尚远，风险承受能力很强，可采用积极成长型的投资模式，70%-80%的资金投入各种证券；
30-50岁，家庭成员逐渐增多，承担风险的能力开始减弱，选择投资组合模式较为保守，仍应以让本金快速增长为目标，50%-60%投在证券方面，剩下的40%投入固定收益的投资工具 50-60岁，赚钱的高峰期，但需要控制风险，应集中精力大力储蓄，40%投在证券方面，60%投资于有固定收益的投资工具上
65岁以上，保守以抵御通货膨胀、保持基金的购买力。60%的资金投资债券或固定收益型基金，30%购买股票，10%投资于银行储蓄或其他。 2.常用的投资理财工具
A储蓄 b债券 c股票 d基金d保险e信托f期货g期权h外汇 3.了解投资规划的步骤
检查财务状况-确定目标-投资品种分析选择-构建投资组合（工具/时间/比例）-评估投资绩效构建投资组合
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个人理财
