云南省证券从业资格考试：证券投资基金管理人考试题
一、单项选择题（共 20 题，每题 3 分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意）
1、上市公司信息披露应遵循（）原则。 A．真实、准确、完整、权威 B．真实、准确、完整、及时 C．真实、准确、完整、有效 D．真实、准确、完整、审核
2、__市场是相对少量的生产者在某种产品的生产中占据很大的市场份额，从而控制了这个行业供给的市场结构。 A．完全竞争型 B．垄断竞争型 C．寡头垄断型 D．完全垄断型
3、市盈率的计算公式为__。 A．每股价格乘以每股收益 B．每股收益加上每股价格 C．每股价格除以每股收益 D．每股收益除以每股价格
4、1959年提出的__，指出市场价格是市场对随机到来的事件信息作出的反应，投资者的意志并不能主导事态的发展，从而建立了投资者“整体理性”这一经典假设。
A．有效市场理论 B．随机漫步理论 C．切线理论
D．现代证券投资组合理论
5、__又被称为“跨期套利”。 A．市场内价差套利 B．市场间价差套利 C．期现套利
D．跨品种价差套利
6、以下不属于金融期货合约的基础工具的是（）。 A．股价指数 B．债券 C．外汇 D．商业票据
7、直投基金采用非公开方式募集，对象仅限于机构投资者但不得超过（）人。 A．20 B．30 C．40 D．50
8、__是指从事国民经济中同性质的生产或其他经济社会活动的经营单位和个体等构成的组织结构体系。 A．行业 B．产业 C．企业 D．工业
9、证券组合分析的理论基础之一是证券或证券组合的收益由它的__表示。 A．实际收益率 B．期望收益率 C．名义收益率 D．无风险收益率
10、证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的（）。 A．对比关系 B．比例关系 C．量比关系 D．组成关系
11、技术高度密集型行业一般属于__市场。 A．完全竞争型 B．垄断竞争型 C．寡头垄断型 D．完全垄断型
12、__是考察公司短期偿债能力的关键。 A．营运能力 B．变现能力 C．盈利能力
D．固定资产的规模
13、能够反映证券市场容量的重要指标是（）。 A．证券市场价值 B．证券市场指数
C．证券化率（证券市值/GDP） D．股票市值占GDP的比率
14、（）负责ADR的注册和过户，安排ADR在存券信托公司的保管和清算。 A．存券银行 B．存券公司 C．托管公司 D．中央存托公司
15、LIBOR是指__。 A．香港同业拆借利率 B．伦敦同业拆借利率 C．伦敦银行回购利率 D．纽约同业拆借利率
16、工业总产值采用“工厂法”计算，即以工业企业作为一个整体，按企业工业生产活动的最终成果来计算，__不允许重复计算。 A．企业内部 B．地区之间 C．行业之间 D．企业之间
17、以净资本为核心的风险监控与预警制度的特点不包括（）。 A．建立了公司业务范围与净资本充足水平动态挂钩机制
B．强化了对公司经营管理行为合规性的事前审查、事中监督和事后检查 C．建立了公司业务规模与风险资本动态挂钩机制 D．建立了风险资本准备与净资本水平动态挂钩机制 18、（）是指股票持有者依据所持股票从发行公司分取的盈利。 A．股票股息 B．股息
C．负债股息 D．财产股息
19、下列影响股票投资价值的因素中，属于外部因素的是__。 A．公司净资产 B．公司的股利政策 C．股份分割 D．市场因素
20、__也被称为“酸性测试比率”。 A．流动比率 B．速动比率
C．保守速动比率 D．存货周转率
二、多项选择题（共 15 题，每题 4 分，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）
21、证券公司经营__，注册资本最低限额为人民币5000万元。 A．证券经纪 B．证券投资咨询
C．与证券交易以及投资咨询活动有关的财务顾问业务 D．证券资产管理 22、由于大多数股票价格的变动与股价指数同方向，所以在股票现货市场和股票指数期货市场__。
A．做同方向操作将抵消投资组合的非系统性风险 B．做反方向操作将抵消投资组合的非系统性风险 C．做同方向操作将增大投资组合的非系统性风险 D．做反方向操作将增大投资组合的非系统性风险
23、股息的分配可以采用__。 A．现金的形式 B．股票的形式
C．现金以外的其他财产的形式 D．债券或应付票据等负债的形式
24、20世纪90年代以来，证券市场全球性的变化主要表现在__。 A．投资者法人化 B．证券市场一体化 C．金融机构混业化
D．交易所重组及公司化
25、股票价格指数的编制步骤包括__。 A．选择样本股
B．选定基期并计算基期平均股价 C．计算基期平均股价并作必要修正 D．指数化
26、ETF(证券交易所交易基金)的优势包括__。 A．日内交易与二级市场的高流动性 B．价格与净值偏离较小 C．税收高效性
D．成本分配公平性，保护继续持有者利益
27、关于CBOE推出的中国指数的描述，正确的是__。 A．以16只中国公司股票为样本 B．主要基于海外上市的中国公司 C．属于海外上市公司指数
D．按照等值美元加权平均计算而成
28、符合股票价格指数定义的是__。
A．是将计算期的股票价格或市值与基期价格或市值相比较而得出的相对变化数
B．是反映一个经济体运行和发展状态的灵敏信号 C．可以反映股票市场总体价格水平走势及其变动趋势
D．编制的步骤有选择样本股、选定某基期、计算报告期平均股价并作必要的修正、指数化
29、经营风险主要来自于__。 A．政府产业政策的调整 B．竞争对手的实力变化 C．公司内部的管理不善 D．公司内部的决策失误
30、债券发行方式有__。 A．定向发行 B．承购包销 C．招标发行
D．对一般投资者上网发行和对法人配售相结合的发行方式 31、证券交易所设理事会，理事会是证券交易所的决策机构，其主要职责包括__。 A．审议和通过证券交易所的财务预算、决算报告 B．执行会员大会的决议 C．审定对会员的接纳
D．制定、修改证券交易所的业务规则
32、关于利率变化引起证券价格变化，下列说法正确的有__。 A．利率与证券价格呈反方向变化
B．利率的提高会改变资金流向，使得债券需求降低，从而导致债券价格降低 C．利率提高，公司融资成本提高，净盈利下降，派发股息减少，引起股票价格下降
D．利率提高，债券价格将先降低再升高到原来水平
33、在我国最早出现的证券交易机构是外商开办的__。 A．天津市企业交易所 B．上海华商证券交易所 C．上海众业公所 D．上海股份公所
34、一般来说，证券投资基金的投资对象包括__。 A．上市交易的股票 B．金融期货
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