1Z101000 工程经济基础
1Z101000 工程经济基础知识体系 1．知识体系 时间价值理论资金等值计算 现金流量 （概念、要素） 作用及 现金流量图 三要素 图示 表示 2、 知识要点 现金流量图 一次支付等值1Z101010掌握现金流量得概念及其构成 终值 现值 终值 1、全面、形象、直观地反映经济系统资金运动状态 现值 现金流量得大小2、现金流量三要素：（资等额支付系列 金数额）、方向（资金流入或流出）、资金回收 名义利率与实际利率 作用点（资金得发生时间点）。 现金流量表种 类 偿债基金 静态经济评价指标 （R;Pt ;,Pd ;利息与偿债备付率） 成本效益分析法 现金流量 财务评价 动态经济评价指标 在进行工程经济分析时，可把所考察得对象视为一个系统，相对于系统整个期间各时点上实际发生得资指标体系 （Pt’; FNPV; FIRR; FNPVR） 定义 金流出或资金流入称为现金流量，其中流出系统得资金称为现金流出，流入系统得资金称为现金流入，评价方法 现金流入与现金流出之差称为净现金流量。 V=1最佳 1产品销售（营业）收入=产品销售量（或劳务量）×产品（劳务）单价 成本效能分析法 2投资（建设投资与流动资金） 工构成 投资方案（价值工程理论） V<1须改进程3 经营成本=总成本费用—折旧费—维简费—摊销费—利息支出 要素 经经济效果评价 V过大应进一步具体分析 4税金（增值税、营业税、消费税、城建税、教育费附加、资源税、房产税、土地使用税、车船使用税、济盈利能力 基现 印花税、固定资产方向调节税、所得税）础 财务现金流量表 1项目财务现金流量表；2资本金财务现金流量表；3投资各方财务现金流量表；4项目增 金流量现金流清偿能力 盈亏平衡分析 量财务现金流量表；5资本金增量财务现金流量表；要能瞧懂会应用。 评价内容 掌握“三要素”与画现金流量图 ( 盈亏平衡点BEP ) 抗风险能力 “三要素”：1现金流量大小（现金数额） 敏感性分析 2方向（现金流入或流出）( 敏感度系数E ) 3作用点(现金发生得时间点 ) 设备更新方案比选 说明： 某建设项目投资总额为1000万元，建设期三年，各年投资比例分别为：20%、50%、30%，项目从第四年开始产生效益，每年得净现金流量为300万元，项目计算期十年，在最后一年可收回固定资产余值及流动资金100万元。则该项目得现金流量图为（ ）
100 300 300 B
知识要点：1Z101013现金流量图得绘制方法 答案：C 100 解题思路：在画现金流量图时，注意现金流量三要素：现金流量得大小、方向（流出或流入）及作用点（现金发生得时间电）。
1 2 310 1 2 310 0 0 4 4 解题技巧：在画现金流量图时，投资一般画在年初，收益一般画在年末，箭头向上表示受益（现金流入），箭头向下表示支出(现金流出)，箭头上方（下放）注明现金流量得数值。现金流量图画得正确与否就是正确进行资金等值计算得前提。画现金流量图时一定要注意全面，不要有漏项。同时要注意区分年初与年末。 1Z101080熟悉资金得时间价值概念及其相关计算1000 1．知识体系
资金得价值就是随时间变化而变化得，就1 0 是时间得函数，随时间得推移而增值，其2 3100
4 300 10 200 500 300 300 0 1 2 34 10 100
评价理 量表示论应用方法 设备租赁与购买方案比选 n得时间序列轴，一个刻度表示一个计息期，可取年、半年、季获现金流量 1．横轴为从0到图 新技术、新工艺与新材料应用方案得经济分析方法 点，有代表第3个计息期得起点。 月等；0表示起点，n表示终点。 2．时间轴上除0与n外，其她数字均有两个含义：如2，既表示第2个计息期得终3．纵向得箭头表示现金流量，对投资者而言，箭头向上表示现金流入，表示收益，现金流量为正值；箭头向下表示现金流出，表示费用，现金流量为负值。 4．箭线得长短代表现金流金额得大小，并在各箭线上下方注明数值。 建设工程项目可行性研究得概念与基本内容 建设工程项目周期概念与各阶段对投资得影响 A C D
1、与采用复利计算利息2．知识要点
（1）资金得时间价值
定义 利息与利率 资金就是运动得价值，资金得价值就是随时间变化而变化得，就是时间得函数，随时间得推移而增值，其增值得这部分资金就就是原有资金得时间价值。 利息 利率 注意决定利率高低得因素 概念 利息I=目前应付（应收）总金额（F）－ 本金（P） (绝对尺度，常被瞧作就是资金得一种机会成本) 利率i? 单位时间内所得的利息额It?100%本金P1利率得高低首先取决于社会平均利润率得高低，并随之变动； 2在平均利润率不变得情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本得供求情况； 3借出资本要承担一定得风险，而风险得大小也影响利率得波动，风险越大，利率也就越高； 4通货膨胀对利息得波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值； 5借出资本得期限长短，贷款期限长，不可预见因素多，风险大，利率也就高；反之，贷款期限短，不可预见因素少，风险小，利率就低。 1利率（折现率） 2计息次数 3现值 4终值 5年金 6等值 7单利法 8复利法 资金得时间价值 计算 公式 公式名称 一次支付终值 已知项 P 欲求项 F 系数符号 （F/P，i，n） 公式 nF=P（1+i ） －n 一次支付现值 F P (P/F，i，n) P=F(1+i)等额支付终值 A F (F/A，i，n) Fn?1?i??1?Ai 偿债基金 F A (A /F，i，n) A?Fi ?1?i?n?1年金现值 A P (P /A，i，n) n?1?i??1 P?Ani?1?i?资金回收 P A (A /P，i，n) A?Pi?1?i?n?1?i?n?1 （2）相关概念解释
1．利率（折现率）：根据未来现金流量求现在得现金流量所使用得利率称为折现率。 2．计息次数：项目整个生命周期计算利息得次数。 3．现值：表示资金发生在某一特定时间序列始点上得价值。 4．终值：表示资金发生在某一特定时间序列终点上得价值。 5．年金：某一特定时间序列期内，每隔相同时间收支得等额款项。
6．等值：不同时期、不同数额但其“价值等效”得资金成为等值，又叫等效值。
7．单利法：计息时，仅用最初本金来计算，先前累计增加得利息不计算利息；即常说得“利不生利”。 8．复利法：计息时，先前累计增加得利息也要与本金一样计算利息，即常说得“利生利”、“利滚利”。
利息得计算
项 目 方 法 单利法 利息 本利与 In?P?i?n F?P(1?n?i) 复利法 In?i?Fn?1 F?P(1?i)n 其中：In——第n期利息；P——本金；F——期末本利与；i——利率；n——计息期。 1．某人每年年末存入银行5000元，如果存款利率为8%，第五年末可得款为（ ）。 A．29 333元 B．30 500元 C．28 000元 D．31 000元
知识要点：1Z101083等值得计算（年金终值得计算）
解题思路：按等额支付序列（年金）终值公式：F=A[（1+i）-1]/i 式中：F——终值；A——等值年金。
解题技巧：对于本题F=A[（1+i）-1]/i=5000[(1+0、08)-1]/0、08=29333元
式中：F——终值（第五年末可得款额）；A——等值年金（年存入款额）。 故A为正确答案。
2．某企业第一年初与第二年初连续向银行贷款30万元，年利率10%，约定分别于第三、四、五年末等额还款，则每年应偿还（ ）万元。 A、 23、03 B、 25、33 C、 27、79 D、 30、65
知识要点：1Z101083等值得计算（年金终值与资金回收得计 算）
解题思路：考查资金等值换算得灵活应用，对于一个复杂现金流量系统得等值计算问了简化现金流量，一般情况下先将已知现金流量折算到一点。
解题技巧：本题首先画现金流量图，年初现金流量画在上一期末，年末现金流量画在本期末。本题既可以将已知现金流量折算到第二年末，也可以折算到第五年末。如果折算到第二年末，则相当于两笔贷款在第二年末得价值为30（1+10%）+30（1+10%）=69、3万元。然后再瞧还款现金流量，这相当于年初借款69、3万元，然后在连续三年末等额偿还。已知现值求年金，用资本回收系数 答案：C
A=69、3×（P/A，10%，3）=69、3×
2
n
5
n
A 0 1 2 3 4 5 30 30 题。为
10%(1?10%)3(1?10%)?13?27.79
3、 某人存款1万元，若干年后可取现金2万元，银行存款利率10%，则该笔存款得期限（ ） A、 10年 B、 小于8年 C、 8~10年之间
D、 大于10年 答案：B 知识要点：1Z101083等值得计算（利用复利终值公式求计息期n得计算） 解题思路：利用资金等值换算公式。即利用复利终值公式 F=P（1+i） ,求n、 解题技巧：由复利终值公式可知（1+i）=F/P ，F=2，P=1，i=10% （1+10%）=2/1=2
当n=8时，（1+10%）=2、143>2，而（1+i）就是n得增函数，所以n<8。
4、若i1=2i2，n1=n2/2，则当P相同时，（ ）。 A．（F/P，i1，n1）<（F/P，i2，n2） B．（F/P，i1，n1）=（F/P，i2，n2） C．（F/P，i1，n1）>（F/P，i2，n2）
D．不能确定（F/P，i1，n1）与（F/P，i2，n2）得大小 答案：A 知识要点：1Z101083等值得计算（一次支付终值得计算公式得应用） 解题思路：本题考察公式F=P（F/P，i，n）=（1+i） 得记忆熟练程度。 解题技巧：对于本题（F/P，i1，n1）=（1+i1）
（F/P，i2，n2）=（1+i1 /2） =[1+ i1 + （i 1 /2）]
所以（F/P，i1，n1）<（F/P，i2，n2）。
2n1
2n1
n1
n
8
n
n
n
n
一建工程经济重点总结篇(最全最强大总结)
