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我国对外贸易与经济增长的实证分析
作者：韩猛
来源：《时代经贸》2012年第16期
【摘 要】在经济全球化背景下，国际贸易与经济增长一直是重要研究课题。作为一个加入WTO的发展中大国，国际贸易对我国经济增长的影响和作用日益凸显。本文对我国对外贸易与经济增长关系进行实证研究。首先，对进出口与GDP值进行时间序列平稳性检验；其次，用实际GDP，实际进出口额代替名义GDP和名义进出口额，剔除了物价影响；在此基础上，分析我国贸易、进出口是否促进我国经济增长，并进行格兰杰因果检验得出：出口，进口的扩大不是经济增长的原因但经济增长是出口、进口扩大的原因。 【关键词】对外贸易；进出口；经济增长 1.引言
目前有关我国对外贸易的经济增长效应的实证研究不仅未能得出一致结论，而且仍然存在以下问题：首先，大部分研究只对进出口额与GDP进行简单回归分析，没有对时间序列平稳性进行检验，非平稳时间序列可能导致伪回归；其次，在数据处理上没有考虑到物价水平对统计量的影响，使用未处理过含有物价影响的统计量，对外贸易对经济增长的作用可能会被放大或缩小；最后，许多研究仅考虑出口对经济增长的影响，而忽略了进口。实际上进口与出口是两个相互影响的变量，它们对一国经济增长都能产生影响。进口更多受到国内因素的影响，同时进口反过来又可以影响国内消费、投资、出口需求等，而出口更多受到国外因素的影响，它反过来也可以影响国内消费、投资、进口等，因此，仅仅用净出口衡量贸易对经济增长的作用是不合适的，它基本上是按照凯恩斯国民收入恒等式把进口当作国民收入漏出来处理。 本文将在平稳性检验、数据处理和变量选取上进行一定改进，分析我国贸易、进出口是否促进我国经济增长并进行格兰杰因果检验。 2.模型的建立与实证分析 2.1 数据的选择与处理
本文研究对外贸易与经济增长相关关系时采用出口总额（EX）、进口总额（IM）、进出口总额（TOTAL）三个指标来反映对外经济贸易的状况，同时通过宏观经济总量指标国内生产总值（GDP）来衡量经济增长。样本数据选取了1980年-2010年年度数据31个，这些数据均来自《中国统计年鉴》。然后，我们以1980年为基期的消费物价指数对国内生产总值、出口总额、进口总额、进出口总额进行平减，以消除物价因素影响，
本文采用一般分析方法：根据样本数据资料建立合适的模型进行回归分析。传统简单回归分析一般假设时间序列是平稳的，但现实中经济时间序列往往是非平稳的，就像前面趋势图所
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揭示那样，数据存在变化趋势，这就意味着用传统回归分析会产生伪回归现象。为了使研究更有价值，更符合现实，需要对时间序列进行平稳性检验。
为了数据趋势线性化，对实际国内生产总值（RGDP）、实际出口总额（REX）、实际进口总额（RIM）以及实际进出口总额（RTOTAL）取自然对数，这种变换不会改变原来数据的协整关系，分别用LNRGDP、LNREX、LNRIM、LNRTOTAL来表示自然自然对数的实际国内生产总值、实际出口总额、实际进口总额以及实际进出口总额。 2.2 时间序列平稳性检验
（1）采用最为常用单位根检验—ADF检验。实际国内生产总值（LNRGDP）与实际进出口总额（LNRTOTAL）的ADF检验.
注：①检验类型中c，t，k分别表示截距项、趋势项和滞后期数，0表示不含有；②表中的临界值是由Eviews自动生成的，表示10%显著水平下的临界值；③DLNRGDP、DLNRTOTAL分别表示LNRGDP与LNRTOTAL的一阶差分值。
（2）实际国内生产总值（LNRGDP）、实际出口总额（LNREX）与实际进口总额（LNRIM）的ADF检验。
（1）（2）两步的ADF单位根检验结果表明在选择截距项、趋势项以及10%的显著水平下原始序列的ADF值均大于临界值，说明原始时间序列都是不平稳的；在选择截距项以及10%或者1%的显著水平下一阶差分序列的ADF值均小于临界值，可以认为原始时间序列在一阶差分后达到平稳，即原始时间序列具有一阶单整性，因此，实际国内生产总值与实际出口额、实际进口额、实际进出口总额之间可能存在长期均衡的稳定关系，下面利用协整理论就对外贸易与经济发展关系进行定量分析。
注：①检验类型中c，t，k分别表示截距项、趋势项和滞后期数，0表示不含有。②表中的临界值是由Eviews自动生成的，其中*表示1%显著水平下的临界值，其它的表示10%显著水平下的临界值。③DLNRGDP、DLNREX、DLNRIM分别表示LNRGDP与LNREX和LNRIM的一阶差分值。 2.3 协整分析
由时间序列平稳性检验可知，实际国内生产总值、实际进出口总额、实际出口总额与实际进口总额为一阶单整性，于是对上述四个变量的一阶差分（见下表）进行协整分析。 协整这一概念是由恩格尔-格兰杰（Engle-Granger）在20世纪80年代提出的，而协整关系的研究在80年代末90年代初也成为计量经济学理论的一个重大突破，它是对非平稳经济变量长期均衡关系的一种统计描述。如果一组非平稳时间序列存在一个平稳的线性组合，即该组合不具有随机趋势，那么这组序列就是协整的，这个线性组合被称为协整方程，表示一种长期
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均衡关系。如果经济变量间存在一种长期均衡状态或者说经济系统具有内在均衡机制，那么在不断出现非均衡误差的过程中，内在均衡机制就会不断地去消除偏差，以维持经济系统原先的均衡状态。目前关于协整关系的检验与估计有许多模型，主要可以分为两种方法：一种是恩格尔-格兰杰（Engle-Granger）两步检验法，首先用最小二乘法对变量进行协整回归，然后再把线性回归所得到的残差进行单位根检验，若残差序列是平稳的，则说明存在协整关系，否则就不存在。另一种是约翰森（Johansen）的极大似然检验法，通过计算似然比统计量来确定协整方程的个数。由于文中数据选取的只有31个样本，属于小样本，所以本文采用第二种Johansen的极大似然检验法。
检验结果显示：在1%的显著水平下，DLNRGDP与DLNRTOTAL之间存在协整关系。同理，从后面三组协整边量的迹统计量与临界值的对比中可以看出DLNRGDP不仅分别与DLNREX、DLNRIM具有协整关系，DLNRGDP还同时与DLNREX和DLNRIM三者之间具有协整关系。总之，由上述协整分析我们可以得出经济增长与出口、进口、进出口之间都存在着长期稳定的均衡关系。
（1）估计有关DLNRGDP 与DLNRTOTAL 的协整方程： DLNRGDP=0.150346*DLNRTOTAL+0.073411 ① t 值： （2.842700） （7.007071）
协整方程①表明，从长期看，实际国内生产总值与实际贸易总额之间存在稳定均衡关系，实际贸易总额每增长一个百分点，实际国内生产总值就增长0.15个百分点。 （2）估计有关DLNRGDP 与DLNREX、DLNRIM 的协整方程： DLNRGDP=-0.035691*DLNREX+0.166932*DLNRIM+0.077537 ② t 值： （-0.585669） （3.193279） （7.579308）
由回归分析得到的②式，常数值和DLNRIM系数的显著性都很高，但是DLNREX系数的t值不高，并且为负值，效果不好。同时，方程的拟合优度指数为0.33，也不是很高，于是，对DLNRGDP与DLNRIM进行一元回归分析。
（3）估计有关DLNRGDP和DLNREX的协整方程： DLNRGDP = 0.079238*DLNREX + 0.083776 T值 （1.384858） （7.170295）
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