流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响 四(2)、其他原因对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 期初现金及现金等价物余额 期末现金及现金等价物余额 现金流入总额 现金流出总额 14 195,022,458.86 325,945,718.96 596,565,630.78 1116193065 845573152.8 100.00% 100.00% 1.现金流入结构分析。 丽江旅游2012年现金流入总额约为1116193065元，其中经营活动现金流入量、投资活动现金流入量和筹资活动现金流入量所占比重分别为62.88%，0.42%，36.70%。可见企业2012年现金流入量主要由经营活动产生的。在经营活动现金流入量中，销售商品、提供劳务收到的现金占89.97%，比重最大。在投资活动的现金流入量中，取得投资收益收到的现金98.98%，比重最大。在筹资活动的现金流入量中，是取得借款收到的现金占35.15%，比重最大。 2.现金流出结构分析。 丽江旅游2012年现金流出总额约为845573152.8元，其中经营活动现金流出量、投资活动现金流出量和筹资活动现金流出量所占比重分别为50.70%，23.92%，25.38%。可见在现金流出总额中经营活动现金流出量所占比重最大，筹资活动现金流出量所占比重次之。在经营活动现金流出量中，支付其他与经营活动有关的现金占40.87%，比重最大。在投资活动现金流出量中，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金占88.92%。在筹资活动现金流出量中，偿还债务支付的现金占53.11%。 七．偿债能力分析 1.短期偿债能力分析 短期偿债能力的比率分析 1.流动比率1 丽江旅游与中国国旅流动比率 2010 2011 1.43 2012 2.06 丽江旅游 0.65 1
流动比率自己算的。
中国国旅 2.79 2.22 2.46 1. 流动比率 一般维持在130%~200%的水平，经验标准是2 ，比率越高，偿付流动负债能力越强。
横向：1.三年的流动比率，丽江旅游稳步上升2.丽江旅游逐步接近经验值，与中国国旅差距越来越小，说明丽江旅游的短期偿债能力越来越强。3.中国国旅三年的流动比率都高于经验值，表明中国国旅的短期偿债能力高于社会整体水平，具有很强的偿还到期债务的能力。 纵向：1.中国国旅高于丽江旅游，说明中国国旅的短期偿债能力高于丽江旅游，这与企业的规模有一定的关系2.丽江旅游与中国国旅之间的差距越来越小，丽江旅游的短期偿债能力越来越好。
2.速动比率 丽江旅游与中国国旅速动比率 2010 0.64 2.49 2011 1.41 1.87 2012 2.02 2.09 丽江旅游 中国国旅 2. 速动比率 它比流动比率更能精确地衡量企业的短期偿债能力。通常大于等于1 横向：1.三年以来，丽江旅游的速动比率稳步上升
2.丽江旅游与中国国旅差距越来越小，说明企业的短期偿债能力越来越加强
3.三年来，中国国旅始终高于丽江旅游，并且指标远远高于1，说明企业短期偿债能力非常强。
纵向：1.中国国旅的速动比率高于丽江旅游，说明中国国旅的短期偿债能力强于丽江旅游 2.丽江旅游与中国国旅之间的差距越来越小
2
3.现金与流动负债比率3 丽江旅游与中国国旅现金与流动负债比率 2010 0.59 1.92 2011 1.30 1.26 2012 1.92 1.45 丽江旅游 中国国旅 23
速动比率自己算的。 数据来自网站。
3现金与流动负债比率的分析：一般来说，现金与流动负债比率越高说明企业的流动性越强。 经验值为20%。
横向：1.中国国旅波动下降，企业的流动性略微下降，但仍高于经验值，财务风险不大 3.丽江旅游稳步上升，与中国国旅差距越来越小，2011年已经超过中国国旅,说明企业的流动性逐步加强，近三年短期偿债能力比较强。
纵向：1.2010年，丽江旅游与中国国旅差距较大，中国国旅远远高于丽江旅游，但丽江旅游指标高于经验值，说明中国国旅的大大强于丽江旅游 2.2011年，丽江旅游与中国国旅的差距较小，而且丽江旅游略微高于中国国旅，这是由于丽江旅游在上升而中国国旅有较大下降，但指标还是较高，企业短期偿债能力较好 3.2012年，丽江旅游与中国国旅的差距加大，并且高于中国国旅，说明丽江旅游的流动性强于中国国旅，丽江旅游的短期偿债能力好于中国国旅。 4.现金流量与流动负债比率4 丽江旅游与中国国旅现金流量与流动负债比率 2010 0.04 0.23 2011 0.99 0.22 2012 0.88 0.47 丽江旅游 中国国旅 4
数据自己算的。
4. 现金流量与流动负债比率一般来说，现金流量与流动负债比率越高，说明企业的流动性越强。
横向：1.丽江旅游和中国国旅波动上升，丽江旅游上升的速度快于中国国旅，说明企业的流动性不断加强
纵向：1.2010年丽江旅游很低，并且小于中国国旅，说明丽江旅游的流动性弱于中国国旅 2.2011年丽江旅游赶超中国国旅，并且远远高于中国国旅，说明丽江旅游的流动性远远好于中国国旅，短期偿债能力强于中国国旅
3.2012年，丽江旅游还是高于中国国旅，但是两者之间的差距比2011年有所减少，丽江旅游比2011年有所下降，但是总体而言，丽江旅游的短期偿债能力还是好于中国国旅的。 丽江旅游短期偿债能力的绝对数额分析 2010 105,307,479.15 1,453,391.10 4,406,450.95 1,679,336.19 -- 3,358,426.15 -- 2011 325,945,718.96 4,022,767.52 18,296,451.75 1,072,890.95 2,687,883.63 5,488,261.38 -- 2012 596,565,630.78 4,599,416.78 22,391,169.29 1,721,979.11 1,835,142.85 9,783,002.88 40,000.00 货币资金 应收账款 预付款项 其他应收款 应收股利 存货 其他流动资产
丽江旅游财务报表分析报告
