互联网+背景下供应链金融与传统供应链金融的比较
杜晓芹
【摘 要】供应链金融是银行将核心企业和上下游企业联系在一起并提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式,该条链上的成员其流动资产容易被盘活.我国的供应链金融大体上由商业银行、核心企业、物流企业以及电商平台进行主导,而互联网+的冲击为传统供应链金融带来了一定的挑战和机遇,本文就以互联网+背景下供应链金融与传统供应链金融的比较为核心展开讨论. 【期刊名称】《时代金融(中旬)》 【年(卷),期】2018(000)005 【总页数】2页(P76-77) 【关键词】互联网+;供应链金融 【作 者】杜晓芹
【作者单位】中国石油天然气股份有限公司辽宁大连销售分公司,辽宁 大连 116001
【正文语种】中 文 【中图分类】经济财政
Times Finance Times Finance时 代 金 融 Times FinanceNO.05， 2018（ CumulativetyNO.696 ）2018 年第 05 期中旬刊 （ 总第 696 期 ）互联网 + 背景下供应链金融与传统供应链金融的比较杜晓芹（中国石油天然气股份有限公司辽宁大连销售分公司， 辽宁 大连 116001 ）【摘要】 供应链金融是银行将核心企
业和上下游企业联系在一起并提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式， 该条链上的成员 其流动资产容易被盘活。我国的供应链金融大体上由商业银行、 核心企业、 物流企业以及电商平台进行主导， 而互联网 + 的冲击为传统供 应链金融带来了一定的挑战和机遇， 本文就以互联网 + 背景下供应链金融与传统供应链金融的比较为核心展开讨论。【关键词】 互联网 + 供应链金融2008 年的金融危机对中国的经济发展具有一定的借鉴意义， 中 国政府为了缓解钱荒而采取了一系列财政与货币政策， 但对中小企 业的融资没有起到很好的帮助作用， 这就催生了一大批金融创新产 品。 而供应链金融正是为了缓解中小企业融资难和融资贵而诞生的 阶段性产物， 并且在传统供应链中的产融分离以及银企信息不对称 等问题上有所突破。
一、传统供应链金融与互联网 + 供应链金融的发展历程浅析 传统供应链金融起源于改革开放后制造业腾飞的时代背景下， 与物流行业的蓬勃发展息息相关。深圳最早于 1999 年推行存货融 资业务， 这被视为供应链金融的前身， 在经历过 2005 年与三大物流 类企业的合作之后， 终于在 2006 年推出了供应链金融这一品牌。 此 举对我国的国有银行和其他商业银行起到很好的表率作用， 一大批 供应链金融产品应运而生， 直到 2008 年的国际金融危机爆发之时， 我国的供应链金融逆着时代潮流而存活了下来， 并对解决中小企业 融资难和融资贵的问题提供了有效的帮助。互联网 + 背景下的供应链金融发展经历了三个阶段， 分别是供 应链金融 1.0、 2.0 和 3.0 时代。在供应链金融 1.0 时代， 银行的良 性干预使得各个上下游企业的资金流和物流管理有所保障， 其风险 由整个供应链企业所承担，并且从核心企业向上下游企业进行发 散，对其融资、 支付结算、 财富管理等业务提供了有效的金融服务。 但此时由于各企业、 各部门之间对于技术的要求水平和运用水平参 差不齐， 导致信息共享严重受阻， 因此该阶段的供应链金融并没有 取得实质性进展； 在供应链金融 2.0 时代， 已经具备成熟的信息技 术手段以实现
参与供应链金融的商流、 物流、 资金流、 信息流的有效 整合， 从而对提供与供应链匹配的征信、 融资、 结算、 理财等风险管 理手段以及融资金融服务奠定了坚实的基础。 但此时的中小企业普 遍由于成本过大而无法建立供应商管理平台， 那些大型的核心企业 却抓住了这一机遇并利用其资金优势完成了 ERP 建设；到了供应 链金融 3.0 时代， 以云计算和大数据为主的互联网技术造就了智慧 型的供应链金融生态环境，使得供应链上的各部分都能得到及时、 有效的金融服务。 二、传统供应链金融与互联网 + 供应链金融的比较分析（一 ） 从产业链角度进行比较以核心企业为主的传统供应链金融存在明显的缺陷，分别是： 对于资金流、 信息流和物流的具体情况难以进行完整地掌控； 偏向 于处理大额、 长期的资金需求， 忽略了小额、 短期的普遍情况； 较高 的成本导致资金的利用效率严重不足。 而互联网金融的出现对传统 供应链金融进行了拓展， 有效解决了因交易信息电子化不足而导致 的信用评估缺失问题，对大量的中小企业提供了填补信息盲区、 补 全信贷缺失的服务。互联网 + 背景下供应链金融比传统供应链金融具有明显的优势，主要体现在以下四个方面： 首先， 可以满足资金困难的企业对于 短期、 小额度、 高频次的资金需求； 其次， 便于对资金流、 信息流以及物流情况进行及时掌握； 再者， 利用透明化的信息来实现业务的在 线化和交易的可视化； 最后， 使应收账款的发生到完成过程实现各 个环节的自动化。（二 ） 从商业模式角度进行比较供应链金融一般来说由商业银行、 核心企业、 物流企业以及电 商平台进行主导， 相对应地就存在四种商业模式。 通常情况下， 我们 将由电商平台主导的模式认为是互联网 + 供应链金融的代表， 而将 其余三种主导模式归于传统供应链金融。而这四种模式互有优劣， 下面对其进行详细分析：第一， 对于商业银行主导模式， 其核心在于开放中小企业客户 以及拓展金融服务业务， 并将中小企业的真实贸易作为抵押。在得 到核心企业的配合下， 银行承担项目审核方与放款者， 同时提供其 他金融服务， 如： 财务顾问、 财务咨询、 财务结算等， 而核心企业
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