圣才电子书www.100xuexi.com十万种考研考证电子书、题库视频学习平台第13章非存款类金融机构13.1复习笔记一、非存款类金融机构的种类与发展条件1.非存款类金融机构的种类与业务特点（1）非存款类金融机构的种类依据非存款类金融机构所从事的主要业务活动和所发挥的作用，可以划分为投资类、保障类和其他非存款类金融机构三类。①投资类金融机构投资类金融机构指为企业和个人在证券市场上提供投融资服务的金融机构，主要包括投资银行或证券公司、基金管理公司等。②保障类金融机构保障类金融机构指运用专业化风险管理技术为投保人或投保人指定的受益人提供某类风险保障的金融机构。③其他非存款类金融机构主要包括信托投资公司、金融租赁公司、金融资产管理公司、金融担保公司、资信评估机构以及金融信息咨询机构等。（2）非存款类金融机构的业务运作及其特点①不直接参与货币创造过程；②资金来源与运用方式各异；③专业化程度高，业务之间存在较大的区别；1/123圣才电子书www.100xuexi.com十万种考研考证电子书、题库视频学习平台④业务承担的风险不同，相互的传染性较弱；⑤业务的开展与金融市场密切相关，对金融资产价格变动非常敏感。2.非存款类金融机构发展的条件（1）非存款类金融机构发展的经济与技术条件①经济发展对非存款类金融机构的发展起决定作用；②技术进步与普及强化了非存款类金融机构的业务能力和运作范围，大大提高了经营效率。（2）非存款类金融机构的发展与金融创新金融创新使得非存款类金融机构与金融市场的融合更为密切，大大拓展了其业务范围，提升了市场竞争力。（3）非存款类金融机构的发展与法律规范及监管非存款类金融机构的发展与完善的法律规范及监管密切相关。二、投资类金融机构1.投资类金融机构概述（1）投资类金融机构的种类①证券公司证券公司是指由政府主管机关依法批准设立的，在证券市场上经营证券业务的金融机构。其业务主要包括代理证券发行、代理证券买卖或自营证券买卖、兼并与收购业务、研究及咨询服务、资产管理以及其他服务。②投资基金2/123圣才电子书www.100xuexi.com十万种考研考证电子书、题库视频学习平台投资基金是指以金融资产为专门经营对象，以资产的保值增值为根本目的，把具有相同投资目标的众多投资者的资金集中起来，实行专家理财，通过投资组合将资金分散投资于各种有价证券等金融工具的金融机构。③其他投资类金融机构此类机构主要指按揭证券公司、金融期货公司、黄金投资公司、投资咨询公司和证券结算公司等。（2）投资类金融机构的业务特点①主要以有价证券为业务活动的载体；②业务专业性高，风险较大；③业务活动必须遵循公开、公平和公正的原则。（3）投资类金融机构的作用投资类金融机构发挥的主要作用是为投资服务，具体表现在以下三个方面：①促进证券投资活动的顺利进行；②降低投资者的交易成本和信息搜寻成本；③通过专业技术与知识为投资者规避风险、分散风险和转移风险提供可能。2.证券公司（1）证券公司的特点与作用现代证券公司是直接融资市场上重要的组织者和中介人，它们提供与资本市场有关的智力服务，为客户量身定做可供选择的证券投资、资产组合、公司购并等各种投融资方案，具有较强的金融创新意识和金融研发能力，主要依靠信用、经验、客户网络等占领市场。收入的主要来源是各种服务的手续费或佣金。证券公司在现代社会经济发展中发挥着沟通资金供求、构造证券市场、推动企业购并、3/123圣才电子书www.100xuexi.com十万种考研考证电子书、题库视频学习平台促进产业集中和规模经济形成、优化资源配置等作用。（2）证券公司的类型各国证券公司的类型主要有四种：①独立的专业性证券公司；②商业银行拥有的证券公司；③全能型银行直接经营证券公司业务；④一些大型跨国公司的财务公司也从事证券业务。在我国证券公司主要分为两种：①经纪类证券公司，是指接受客户的委托，以自己的名义从事证券买卖，收取一定佣金的经济组织。②综合类证券公司，这类公司既可从事经纪业务，又可开展自营、承销及其他业务。（3）证券公司的主要业务①证券承销业务证券公司借助自己在证券市场上的信誉和营业网点，在规定的发行有效期限内将证券销售出去，这一过程称为承销。②证券经纪业务证券经纪业务是指证券公司通过其设立的营业场所（即证券营业部和服务部）和在证券交易所的席位，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。③证券自营业务证券自营业务是指证券公司用自己可以自主支配的资金或证券，以盈利为目的，通过证券市场从事买卖证券的经营行为。④其他业务4/123圣才电子书www.100xuexi.com十万种考研考证电子书、题库视频学习平台包括企业并购、项目融资、风险投资、公司理财、资产管理、基金管理、资产证券化等。3.投资基金管理公司（1）投资基金管理公司及基金种类投资基金管理公司是专门为中小投资者服务的投资机构，它通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，通过专家理财，按照科学的投资组合原理进行投资，与投资者利益共享、风险共担。①按组织形态分类按组织形态划分，投资基金可分为公司型基金和契约型基金。公司型投资基金，是具有共同投资目标的投资者依据法律组成的以盈利为目的、投资于特定对象（如各种有价证券、货币）的股份制投资公司。这种基金公司通过发行股份的方式筹集资金，是具有法人资格的经济实体。基金持有人既是基金投资者又是公司股东，按照公司章程的规定，享受权利，履行义务。契约型投资基金又称信托型投资基金，是根据一定的信托契约原理，由基金发起人和基金管理人、基金托管人订立基金契约而组建的投资基金。基金管理公司依据法律、法规和基金契约负责基金的经营和管理操作。②按是否可赎回分类按是否可赎回，投资基金分为封闭式基金和开放式基金。封闭式基金发行在外的份额数（规模）是固定的。一旦完成发行计划，就封闭起来不再追加发行，若需要扩大规模，只有等封闭期满，重新申请创设新的基金。开放式基金发行在外的份额数（规模）可以变动，投资人可以依基金的净值情况随时向基金公司申购或要求赎回基金份额。（2）投资基金的业务经营5/123
李健《金融学》笔记和课后习题(含考研真题)详解-第十三章至第十五章【圣才出品】
