财务管理温习题
计算题
一、李先生每一年年未存入银行2000元，年利率7%，则5年后本利和为： 2000×年金终值系数=2000×=11502(元)
二、i/[(1+i)n -1]称作偿债基金系数，为年金终值系数的倒数
某企业有一笔记5年后到期的借款，数额为2000万元，为此设置偿债基金，年复利率为10%，到期一次还清借款，则每一年年未应存入的金额应为：
2000×10%/[（1+10%）5-1]=2000×=(万元) 或=2000×(1/年金终值系数)=(万元)
3、某投资项目于2001年动工，设昔时投产，从投产之日起每一年获收益40000万元，按年利率6%计算，则预期10年收益的现值为
40000×年金现值系数=40000×=294400万元
4、某公司此刻借入2000万元,约定在8年内按年利率12%均匀偿还,则每一年应还本付息的金额为:2000×(1/年金现值系数)=2000×(1/=万元
五、张先生每一年年初存入银行2000元,年利率为7%,则5年后本利和应为: 2000×年金终值系数(5,7%)×（1+7%）=2000××=12307元
六、张某将1000元存入银行，年利率为8%，按单利计算，如半年后掏出，其本利和为 1000×（1+8%×1/2）=1040元
7、北方公司向银行借款1000元，年利率为16%，按季复利计算，两年后应向银行偿付本利多少？
r=16%/4=4% t=2×4=8 FV=1000×(1+4%)8=1000×=1369元
八、某企业向银行借款400万元，借款名义利率为8%，补偿性余额的比例为10%，则实际利率为
8%/（1-10%）=%
九、某企业发行面值为1000元的债券,债券面值利率为10%,每一年末付息一次,五年到期。求债券发行价钱
（1）、等价发行即市场利率与债券利率一致。
1000/（1+10）5+1000×年金现值系数（5，10%）=1000×复利现值系数（5，10%）+1000
×年金现值系数（5，10%）=1000
（2）、市场利率高于债券利率，为12%，折价发行
1000×复利现值系数（5，12%）+1000×年金现值系数（5，12%）=1000×+100×=927 （3）、市场利率低于债券利率，为8%，溢价发行
1000×复利现值系数（5，8%）+1000×年金现值系数（5，8%）=1`000×+100×=1080 10、甲厂向乙厂购进原材料一批，价款5000元，商定6个月后付款，采取商业承兑汇票结算，乙厂于4月10日开出汇票，并经甲厂承兑，汇票到期日期为10月10日，后乙厂急需用款，于6月10日办理贴现，其贴现日期为120天，贴现率按月息6‰计算。则
贴现息=汇票金额×贴现天数×（月贴现率/30）
应付贴现票款=汇票金额-贴现息贴现息=5000×120×1/30×6‰=120元 应付贴现票款=5000-120=4880元
1一、某企业取得长期借款150万元，年利率%,期限3年,每一年付息一次,到期一次还本.筹措这笔借款的费用率为%企业所得税率为33%,长期借款本钱率为:
[150×%×(1-33%)]/[150×%)]=%
1二、某公司发行总面值为400万元的债券800张,票面利率为12%,发行费用占发行价钱的5%,公司所得税税率为33%,则该债券本钱可计算如下:
（1）、发行价为溢价发行,450万元时,债券本钱=400×12%×(1-33%)/450×(1-5%)=% （2）、发行价为等价发行,400万元时, 债券本钱=400×12%×(1-33%)/400×(1-5%)=% （3）、发行价为折价发行,360万元时, 债券本钱=400×12%×(1-33%)/360×(1-5%)=% 13、某公司发行优先股总面额为100万元,总价为125万元,筹资费用费为6%,规定年股利率为14%,则优先股本钱计算如下:
(100×14%)/125×(1-6%)=%
14、某公司发行普通股总价为500万元，筹资费用率为4%，第一年股利率为12%，以后每一年增加5%。普通股本钱为：（500×12%）/[500×（1-4%）]+5%=%
1五、某公司共有长期资本(账面价值)1000万元,其中长期借款150万元,债券200万元,优先股100万元,普通股300万元,留用利润250万元,其本钱别离为%,%,%,15%,15%.计算该公司的综合伙本本钱
长期借款：W1=150/1000= 债券:W2=200/1000=
优先股:W3=100/1000= 普通股:W4=300/1000= 留用利润:W5=250/1000= 加权平均资本本钱=%×+%×+%×+15%×+15%×=%
1六、有三个初始筹资方案的有关资料
方案1:长期借款筹资额40万元,资本本钱6%债券100万元,资本本钱率7%,优先股60万元,资本本钱率12%,普通股300万元,资本本钱率15%
方案2: 长期借款筹资额50万元,资本本钱%债券150万元,资本本钱率8%,优先股100万元,资本本钱率12%,普通股200万元,资本本钱率15%
方案3: 长期借款筹资额80万元,资本本钱7%债券120万元,资本本钱率%,优先股50万元,资本本钱率12%,普通股250万元,资本本钱率15%
方案1加权资本本钱为:40/500×6%+100/500×7%+60/500×12%+300/500×15%=% 方案2加权资本本钱为:40/500×%+100/500×8%+60/500×12%+300/500×15%=% 方案3加权资本本钱为:40/500×7%+100/500×%+60/500×12%+300/500×15%=% 方案2为最优筹资方案财务杠杆系数DFL=EBIT/[EBIT-I-L-d/(1-T)]
17、某公司2008年有A\\B两方案,A方案普通股股数为40万股(每股10元),B方案普通股股数为20万股(每股10元),债券金额200万元(利率8%)企业息税前利润为60万元.所得税税率为40%,则
A方案财务杠杆系数DFL=60/(60-0)=1 B方案财务杠杆系数DFL=60/(60-200×8%)=
1八、某企业每一个月货币资金需用量为600000元，天天货币资金支出量大体稳固，每次转换本钱为50元，有价证券月份利率6‰，该企业货币资金最佳持有量为：
P201
1九、某种材料计划年度耗用总量为36000千克每次采购费用为4000元，单位贮存保管费用为2元，求该种材料全年存货费用最低时的采购批量
Q=根号2NP/M=根号2×36000×4000/2=12000千克
20、某设备原始价值为500000元，估计残值为50000元，利用寿命年限为5年，双倍余额递减法折旧率为40%，每一年的折旧额计算
第一年：500000×40%=200000。 第二年：（500000-200000）×40%=120000 第三年：（500000-200000-120000）×40%=72000 第四年，第五年别离为（）/2=29000
2一、某台设备原始价值为242000元，清理费用为2000元，残余价值为4000元，利用寿命年限为5年，则
年数总和为1+2+3+4+5=15年
财务管理自考总温习题
