新分配来调节资金余缺，金融市场在其中发挥着融通资金的“媒介器”作用，从而促进经济效率的提高，这也是金融市场最主要、最基本的功能。
（2）优化资源配置功能，是指金融市场通过定价机制自动引导资金的合理配置，进而引导资源从低效益部门向高效益部门流动，从而实现资源的合理配置和有效利用。
（3）传递信息功能，是指金融市场发挥经济信息集散中心的作用，是一国经济金融形势的“晴雨表”。
（4）分散和转移风险功能，是指金融市场的各种金融工具在收益、风险及流动性方面存在差异，使投资者可以很容易采用各种证券组合来分散投资于单一金融资产所面临的非系统性风险，从而提高投资的安全性和盈利性。
（5）经济调节功能，是指金融市场为宏观管理当局实施宏观调控提供了场所，为经济结构、货币供给量以及社会总需求的调节提供了重要平台，也为金融间接调控体系的建立提供了基础。
14．试述商业银行的组织结构类型。
答：商业银行的组织结构类型包括五种，分别是：单元银行制、总分行制、银行控股公司制、连锁银行制、代理银行制。其中，总分行制是大多数国家商业银行的组织结构类型。
（1）单元银行制，是指业务只由一个独立的银行机构经营而不设立分支机构的银行组织制度。目前只有美国还部分地存在这种模式。
（2）总分行制，又称为分支行制，它是指银行在大城市设立总行，并在该市及国内外各地设立分支机制的制度。在这种制度下，分支行的业务和内部事务统一遵照总行的规章和指示办理。目前世界各国一般都采取这种银行组织制度，其中尤以英国、德国、日本等国为典型。
（3）银行控股公司制，也有银行持股公司之称，是指专以控制和收购银行股票为主业的公司。从立法角度看，控股公司拥有银行，但实际上控股公司往往是由银行设立并受银行操纵的组织。大银行通过控股公司把许多小银行甚至一些企业置于自己的控制之下。
（4）连锁银行制，是指两家以上商业银行受控于同一个人或同一集团，但又不以股权公司的形式出现的银行制度。连锁银行的成员多是形式上保持独立的小银行，它们围绕在一家主要银行的周围，其中的主要银行为集团确立银行业务模式，并以它为核心，形成集团内部的各种联合。这种银行组织形式主要集中在美国西部。
（5）代理银行制，也有往来银行制之称，指银行相互间签订代理协议，委托对方银行代办指定业务的制度。被委托的银行为委托银行的代理行，相互间的关系为代理关系。
15．简述商业银行的主要资产与负债业务。
答：商业银行是以经营工商企业存款贷款、个人储蓄和消费信贷为主要业务，以最大化利润为其主要经营目标的金融机构。
（1）商业银行的资产业务是商业银行的资金运用业务。包括以下几种。
①现金资产：包括准备金、库存现金、同业存款和结算在途资金。这类资产流动性强，安全性好，但几乎不产生收益。因此，在保证足够流动性的情况下，应尽量减少。
②证券资产：商业银行一般将少部分资金投资于国债和公司债，有的国家允许投资股票。
③贷款，是商业银行最重要的资产，也是商业银行盈利的主要来源。按不同标准可分为长期贷款与短期贷款；保证贷款、抵押贷款与信用贷款；工商业贷款、不动产贷款、消费贷款、同业贷款和其他。
④贴现，即购买企业未到期的票据，银行事行扣除未到期时间的利息，将剩余部分支付给客户。一般时间较短，安全性较好。
（2）商业银行的负债业务是商业银行的资金来源业务，包括以下几种。
①存款，是传统的重要资金来源渠道。主要有活期存款、定期存款和储蓄存款。随着金融创新的出现，又出现了CDs、可转让支付命令账户、自动转账服务账户及清扫账户等创新品种。
②借款：商业银行也可以通过对外借款来筹集资金。包括发行金融债券、向中央银行再贷款或再贴现、同业拆借、证券回购等。
16．商业银行的经营原则是什么？
答：商业银行经营管理的基本原则，简称“三性”原则，即安全性、流动性和盈利性。就是保证资金的安全性、保持资产的流动性、争取最大的盈利。
（1）安全性原则。安全性，是指银行资产免遭损失、保障安全的可靠性程度。银行必须保证本金的安全，不能让本金流失或损失。安全性原则，对于商业银行的经营管理来说具有特殊的作用，因为商业银行的经营条件和对象特殊。商业银行的经营对象是货币，作为国民经济中心载体的货币，受许多复杂的客观因素的影响，同时，又受中央银行的人为干预，资本成本、利率变动基本无法预测。而且，商业银行的自有资本比较少，基本上负债经营，只能利用较多的负债来维持其资本运转，因此，就要特别注意其经营过程中的安全问题。提高安全性的措施主要有：一是提高资本充足率；二是合理安排资产规模与结构；三是遵纪守法，合法经营。
（2）流动性原则。流动性，是指银行能够随时应付客户的提款，满足必要贷款的能力。银行的流动性要求来自于负债和资产两个方面。①从负债方面看，银行的负债主要来源于存款，而存款者会随时到银行提取现款。如果银行一味追求利润而置流动性于不顾，那么，当存款户要求提款时，银行万一拿不出现金，就可能引起恐慌，使银行信誉下降，严重地还可能会引起存款者的“挤兑”风潮，导致银行停业或破产。②从资产方面看，银行对于老客户的贷款需求一般是有求必应的，以此发挥老客户的“示范效应”。如果一旦银行无法满足老客户的贷款需求，在“示范效应”的作用下，银行信誉将会受到影响，导致银行客户流失，银行将为此承受损失。
（3）盈利性原则。盈利性，是指银行为其所有者获取利润的能力。商业银行作为经营性企业，获取利润是其最终目标，也是其生存的必要条件，因为只有获取了足够的利润，银行才能扩大自身规模，巩固自身信誉，提高自身竞争力，以在激烈的市场竞争中立于不败之地。
17．解释下列概念：最后贷款人、发行的银行、银行的银行、政府的银行。（重！！！）
答：（1）最后贷款人，是中央银行最重要的职能，它是指在商业银行发生资金困难而无法从其他银行或金融市场融资时，中央银行对其提供资金支持的职能。向中央银行融资是发生困难银行最后的办法，中央银行履行这一职能的最终目的，是防止银行倒闭的频繁发生、传递和实施货币政策意图、促进金融体系的稳定。
（2）发行的银行，是指中央银行成为全国唯一的现钞发行机构，垄断货币发行权的职能。
作为发行的银行，中央银行应及时供应货币，合理调节货币流通数量，加强货币流通管理，促进货币流通的正常秩序。
（3）银行的银行，是指中央银行为商业银行和其他金融机构服务，维持金融稳定，促进金融业发展的职能。具体体现在：第一，吸收和保管存款机构的存款准备金，以确保存款机构的清偿能力。第二，作为全国票据清算中心，解决单个银行清算的困难。第三，作为最后贷款人，当商业银行和其他金融机构资金周转不灵时，中央银行通过票据贴现等方式提供资金支持。
（4）政府的银行：是指中央银行为政府服务的职能，即代表政府或国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及为国家提供各种金融服务。
18．中央银行的组织结构有哪几种？
答：中央银行的结构随各国具体国情不同而存在较大差异，根据中央银行组织形式和组织结构的不同，可以将中央银行制度分成四种类型。
（1）单一中央银行制度，是最主要的也是最典型的中央银行制度形式。它是指国家设立专门的中央银行机构，使之全面、纯粹地行使中央银行职能的制度。单一中央银行制又可分为一元式和二元式两种类型。
①一元式中央银行制度。这种体制是指在一个国家内只建立一家统一的中央银行，机构设置一般采取总分行制。目前世界上绝大部分国家，如英国、日本的中央银行都实行这种体制。我国自1984年之后也是实行这种中央银行制度。
②二元式中央银行制度。这种体制是在一国国内建立中央和地方两极中央银行机构，中央级机构是最高权利或管理机构，地方级机构受中央级机构的监督管理，但它们在各自的辖区内有较大的独立性。实行联邦制的国家多采用这种中央银行制度，如美国、德国等。
（2）复合中央银行制度，是指在一个国家不设立专门的中央银行机构，而是由一家大银行集中中央银行职能和一般存款货币银行职能于一身的银行体制。这种体制主要存在于过去的苏联和东欧等国。我国在1983年以前也实行这种中央银行制度。
（3）跨国中央银行制度，是指由参加货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度。第二次世界大战后，许多地域相邻的一些欠发达国家建立了货币联盟，并在联盟内成立参加国共同拥有的统一的中央银行。
（4）准中央银行制度，是指某些国家或地区只设立类似中央银行的机构，或由政府授权某个或某几个商业银行，行使部分中央银行职能的体制。例如，新加坡设有金融管理局与货币发行局两个机构来行使中央银行的职能。中国香港实行的也是准中央银行制度，金融管理局（1993年4月1日由香港外汇管理基金和银行监管处合并而成）是香港的金融监管机构，但不拥有发钞权，发钞权掌握在汇丰、渣打、中国银行手中。
19．解释下列概念：存款保险制度。
答：存款保险制度，是对存款者利益提供保护、稳定金融体系的制度安排。在这一制度安排下，吸收存款的金融机构根据其吸收存款的数额，按规定的保费率向存款保险机构缴费投保，当存款机构破产而无法满足存款者的提款要求时，由存款保险机构承担支付法定保险金的责任。
20．如何理解银行挤兑的传染性？
答：银行挤兑，又称挤提，是指大量的银行客户因为金融危机的恐慌或者相关影响同时到银行提取现金，而银行的存款准备金不足以支付，它是一种突发性、集中性、灾难性的危机。在出现挤兑时，市场银根异常紧缩，借贷资本短缺，利息率不断上涨，迫使一些银行和金融机构倒闭或停业，从而更进一步加剧了货币信用危机，发生银行恐慌甚至银行业危机。
21．解释下列概念：货币需求、交易货币需求、预防货币需求、投机货币需求。
答：（1）货币需求，是指社会微观主体（包括个人、企业事业单位和政府部门）在其财富中能够而且愿意以货币形式保有的那部分数量。经济学中的需求并不单纯是一种愿望，而是一种能力与愿望的统一；否则需求就是无限的。货币需求也不例外，人们拥有的财富数量构成货币需求能力的上限，需求主体的各种持币动机形成了货币需求的愿望。
（2）交易货币需求，是指人们为满足日常交易之需所要求持有的货币余额。它是凯恩斯在《就业、利息与货币通论》一书中首次提出的。交易货币需求主要取决于人们的收入水平和收支的时距。由于收支的时距在短期内相对稳定，因此，交易货币需求是总收入的正相关函数。后来，美国经济学家鲍莫尔分析了交易性货币需求与利率之间的关系，提出了着名的“平方根定律”，认为交易货币需求与交易总量的平方根成正比例关系，与利率的平方根成反比例关系。
（3）预防货币需求，是指人们为了应付意外开支或突然出现的有利时机而持有货币的动机。凯恩斯认为，预防货币需求主要取决于人们对未来交易水平的预期，从而，预防货币需求是收入的正比函数。经济学家惠伦等人论证了预防货币需求同样为利率的减函数。
（4）投机货币需求，是指人们为了在未来进行投机活动而愿意持有的货币余额。凯恩斯假定人们可以以两种形式持有财富：货币和债券。人们在货币和债券之间的选择主要取决于这两种资产分别能带来的预期报酬。凯恩斯认为，投机货币需求与利率成反向变化关系。人们将根据他预期利率是上升还是下降来决定是持有货币还是持有债券。经济学家托宾提出了在未来不确定性的情况下人们同时持有货币和债券的资产组合理论，从而发展了凯恩斯的投机货币需求理论。
22．简述凯恩斯关于货币需求动机的观点。
答：凯恩斯认为，人们的货币需求源于以下三种动机：交易动机、预防动机和投机动机。 （1）交易动机，是指人们为了日常交易的方便，而在手头保留一部分货币，基于交易性动机而产生的货币需求就称之为货币的交易需求。它取决于收入的数量和收支的时距长短。这种交易支出具有确定性的特点，如每月的一些固定开支项目基本上是可以事先估计的。由于收支的时距在短期内相对稳定，因此，这类支出显然受到收入水平的影响，以个人为例，收入越高，则个人每月愿意付出的固定开支就越高，从而可以得出：交易动机下的货币需求是收入水平的增函数，这一点与交易方程式和剑桥方程式相似。
（2）预防动机，又称谨慎动机，是指人们需要保留一部分货币以备未曾预料的支付。凯恩斯认为，人们因谨慎动机而产生的货币需求，也与收入同方向变动。因为人们拥有的货币越多，
预防意外事件的能力就越强。这类货币需求就称为货币的预防需求。生活中经常会出现一些未曾预料到的、不确定的支出，这类事件包括两类：一是不好的意外事故，如失业、疾病等；另一类是好的意料之外的有利的购买机会，如没有料到的进货机会。不难推出，这类动机下的货币需求的数量同样在很大程度上受收入水平的影响，收入越高，越愿意多持有货币预防上述两类事件的发生，因此，预防动机下的货币需求也是收入的增函数。
（3）投机动机，是指人们根据对市场利率变化的预测，需要持有货币以便满足从中投机获利的动机，由此产生的货币需求称为货币的投机需求。凯恩斯认为，投机动机货币需求是利率水平的减函数，即利率与投机动机货币需求成反向变化关系。
23．解释下列概念：基础货币、货币乘数。
答： （1）基础货币，又称高能货币、强力货币，是西方经济学中首先使用的概念。它通常由银行准备金与流通中的通货这两部分组成。前者包括商业银行持有的库存现金、在中央银行的法定存款准备金以及超额存款准备金。但在中国，银行准备金中不包括商业银行持有的库存现金。
（2）货币乘数，是指中央银行创造的基础货币所能增加的货币供应量的倍数，其一般公式
供应 量Ms1?c货币
是：货币乘数m? ＝ 基础货币Brd?e?c?rtgt其中，rd、e、c、rt、t分别表示活期存款法定存款准备金率、超额存款准备金率、现金漏出率、定期存款准备金率以及定期存款占活期存款的比例。
24．解释下列名词：通货膨胀、通货紧缩。
答：（1）通货膨胀，是指一般物价水平持续的和较明显的上涨现象。包括需求拉上型通货膨胀和成本推动型通货膨胀等主要类型。
（2）通货紧缩，是与通货膨胀相对立的概念，都是一种失常的货币现象。它是指由于货币供给量相对于经济增长和劳动生产率增长而减少所引起的有效需求严重不足、一般物价水平持续下跌、货币供应量持续下降和经济衰退等经济现象。
25．简述通货膨胀的收入分配效应。
答：由于社会各阶层的收入来源不同，物价水平上涨对收入水平的影响也不同：有些人的收入水平会下降，有些人的收入水平反而会上升。这种由物价上涨造成的收入再分配，就称为通货膨胀的收入分配效应。
（1）固定收入者实际收入下降。在通货膨胀期间，通常固定收入者的收入调整滞后于物价水平，实际收入会因通货膨胀而减少；而非固定收入者能够及时调整其收入，从而可能从物价上涨中获益。
（2）企业主利润先升后降。对于非固定收入的企业主而言，在通货膨胀初期企业主会因产品价格上涨、利润增加而获益。但当通货膨胀持续发生时，随着工资和原材料价格的调整，企业利润的相对收益就会消失。
（3）政府是通货膨胀的最大受益者。在累进所得税制度下，名义收入的增长使纳税人所适用的边际税率提高，应纳税额的增长高于名义收入增长。而且，政府往往是一个巨大的债务人，
货币金融学蒋先玲版课后习题与答案
