第一章 建设项目财务评价
本章按照《建设项目经济评价方法与参数》第三版修订，基本知识点为： ⒈ 建设项目投资构成与建设投资估算方法； ⒉ 建设项目财务评价中基本报表的编制； ⒊ 建设项目财务评价指标体系的分类； ⒋ 建设项目财务评价的主要内容。
第一节建设项目投资构成
重点提示： 1、掌握投资组成。 总投资是由建设投资、建设期利息、流动资产投资组成。但是，建设期利息依然形成固定资产。
2、掌握进口设备抵岸价的构成及计算。尤其注意要把计算基数搞清，用计算基数来理顺计算过程。 强调的是：设备购置费＝设备原价+设备运杂费。 两者之和才是设备购置费。
3、掌握建筑安装工程费用项目组成，能熟练计算。
(1)材料费的组成和计算。其中尤其注意检验试验费是指一般性检验和试验，特殊的检验和试验例如：破坏性试验等不在材料费中，而是进入到措施费中。
（2）机械费的组成。注意机械费中含有必要的人工费。如果在索赔中遇到有自有机械的闲置，索赔时应给予折旧费而不是台班费。
（3）措施费中环境保护费、文明施工费、安全施工费、临时设施费、模板和支架费、脚手架费等要理解。
（4）税金、税率的计算。
（5）对于建筑安装计价程序中六个程序要能熟练计算。
考试时会很明确的告诉你用206号文件还是用工程量清单规范。
4、联合试运转费用是由甲方负责，而单机试运转是由乙方组织和负责费用。 5、掌握基本预备费、涨价预备费、建设期贷款利息的计算。
（1）基本预备费费用内容和计算要掌握。基本预备费是一次性计算的。
（2）涨价预备费要求会计算，要注意涨价预备费 要分年计算。计算公式相当于已知终值求现值。 其中要注意涨价预备费的计算基数包括：设备及工器具购置费、建筑安装工程费、工程建设其他费用及基本预备费；这和其它科目考试说法不同，我们的考试以此为准。
（3）建设期利息在案例中要注意认真审题，看案例中是年初借贷还是年未借贷。一般来说没有说明的均按照均衡发放处理。要注意每年的计算基数包括以前年度的贷款本金和利息之和。经常犯的错误是忘记以前年度的利息。 具体内容 第一节建设项目投资构成
重点提示：
1、掌握投资组成。建设投资中不在包括建设期利息，总投资是由建设投资、建设期利息、流动资产投资组成。建设期利息依然形成固定资产。
2、掌握进口设备抵岸价的构成及计算。尤其注意要把计算基数搞清，用计算基数来理顺计算过程。
对于装运港船上交货价(FOB)，我们要理解以此为基数的计算过程,简单理解FOB价就是在进口设备中外国港口的船上交货价格，从外国制造厂到外国装运港，直至货物装船，这个过程中所有费用和风险由出卖方（一般是制造厂，或配套设备供应商）负担。从货物装船开始，经过海上运输（一般还需交纳海上运输保险费），到达我国港口，在我国港口办理入关手续和交纳关税，出关，运输至使用商指定地点的所有费用和风险由受买方负担。
CIF价，我们又常说为到岸价，实际是从外国制造厂到外国装运港，直至货物装船，经过海上运输（一般还需交纳海上运输保险费），到达我国港口，这个过程中所有费用和风险由出卖方（一般是制造厂，或配套设备供应商）负担。从在我国港口办理入关手续和交纳关税，货物清关，运输至使用商指定地点的所有费用和风险由受买方负担。 最后要强调的是：设备购置费＝设备原价+设备运杂费。 两者之和才是设备购置费。
3、掌握建筑安装工程费用项目组成，能熟练计算。
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此部分内容可后边造价的计算有许多一致的地方,都归结到了这里,主要是206号文件的内容.
对于206号文件中涉及的计算要掌握以下的内容:
(1)材料费的组成和计算。其中尤其注意检验试验费是指一般性检验和试验，特殊的检验和试验例如：破坏性试验等不在材料费中，而是进入到措施费中。
（2）机械费的组成。注意机械费中含有必要的人工费。如果在索赔中遇到有自有机械的闲置，索赔时应给予折旧费而不是台班费。 （3）措施费内容要了解。
（4）税金、税率的计算。税率的计算曾在监理工程师案例分析中考过。 （5）对于建筑安装计价程序中六个程序要能熟练计算。
其中尤其注意综合单价法的计算程序。这里的综合单价和工程量清单规范中的综合单价所含内容不同，这里含有税金、规费。而工程量清单规范中的综合单价不含规费和税金。考试时会很明确的告诉你用206号文件还是用工程量清单规范。
4、联合试运转费用是由甲方负责，而单机试运转是由乙方组织和负责费用。 5、掌握基本预备费、 建设期贷款利息的计算。
（1）基本预备费费用内容和计算要掌握。基本预备费是一次性计算的。 （2）涨价预备费要求熟悉，要注意涨价预备费要分年计算。
（3）建设期利息在案例中要注意认真审题，看案例中是年初借贷还是年未借贷。一般来说没有说明的均按照均衡发放处理。要注意每年的计算基数包括以前年度的贷款本金和利息之和。经常犯的错误是忘记以前年度的利息。
建设项目总投资含建设投资、建设期利息、流动资产投资三部分。
下面分项进行计算：
一、设备及工、器具购置费用的构成
（一）、设备及工、器具购置费用的构成
设备及工、器具购置费用是由设备购置费和工具、器具及生产家具购置费组成的，它是固定资产投资中的积极部分。
1、设备购置费的构成及计算
设备购置费＝设备原价+设备运杂费
上式中，设备原价指国产设备或进口设备的原价；设备运杂费指除设备原价之外的关于设备采购、运输、途中包装及仓库保管等方面支出费用的总和。 (1)国产设备原价的构成及计算
国产设备原价分为国产标准设备原价和国产非标准设备原价。
A．国产标准设备原价国产标准设备原价有两种，即带有备件的原价和不带有备件的原价。在计算时，一般采用带有备件的原价。
B. 国产非标准设备原价按成本计算估价法，包括所有制造过程的费用和制造过程各企业的合理利润。应该使非标准设备计价接近实际出厂价。
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(2)．进口设备抵岸价的构成及计算，设备购置费的计算 1、进口设备采用最多的是装运港船上交货价(FOB) ①货价 ②国际运费 货价= FOB*汇率（题目给定） 国际运费(海、陆、空) ＝原币货价(FOB)×运费率 国际运费(海、陆、空) ＝运量×单位运价 运输保险费＝ 原币货价(FOB)?国外运费×保险费率 1?保险费率FOB一律折算为人民币表示 即从装运港(站)到达我国抵达港(站)的运费。 属于风险转移的一种方式。 ③运输保险费 进④银行财务费 口⑤外贸手续费 从属费⑥关税 的构成⑦消费税 和计算 ⑧增值税 银行财务费＝（FOB*汇率）×银行财务费率 外贸手续费＝(装运港船上交货价(FOB)+国际运费+运输保险费)×外贸手续费率 =到岸价格(CIF) ×外贸手续费率 关税＝到岸价格(CIF)×进口关税税率 到岸价格(CIF)=离岸价格(FOB)+国际运费+运输保险费。 应纳消费税额＝一般是指中国银行手续费 委托外贸公司购买时发生。 它在数值上等于关税完税价格 只对部分进口设备(一般为消费品，如轿车、摩托车等)征收 到岸价(人民币)?关税×消费税税率 1?消费税税率进口环节增值税额＝组成计税价格×增值税税率 组成计税价格＝关税完税价格+关税+消费税 ⑩车辆购置税 进口车辆购置税＝(到岸价+关税+消费税+增值税)×进口车辆购置税率 以上为抵岸价，不是设备购置费。设备购置费＝设备原价+设备运杂费。 2、设备运杂费 设备运杂费＝设备原价X设备运杂费率 设备运杂费的构成： 运费和装卸费；包装费；设备供销部门的手续费；采购与仓库保管费。 3、设备购置费 设备购置费＝设备原价+设备运杂费。 二、工具、器具及生产家具购置费的构成及计算 一般以设备购置费为计算基数，计算公式为：工具、器具及生产家具购置费＝设备购置费×定额费率
第二节 现金流量计算
一、现金流量与资金的时间价值 （一）现金流量 1. 现金流量的含义
在工程经济分析中，通常将所考察的对象视为一个独立的经济系统。在某一时点t流入系统的资金称为现金流入，记为CIt；流出系统的资金称为现金流出，记为COt；同一时点上的现金流入与现金流出的代数和称为净现金流量，记为NCF或（CI－CO）t。现金流入量、现金流出量、净现金流量统称为现金流量。 2、现金流量图的绘制规则如下：
（1）横轴为时间轴，零表示时间序列的起点，n表示时间序列的终点。轴上每一间隔代表一个时间单位（计息周期），可取年、半年、季或月等。整个横轴表示的是所考察的经济系统的寿命期。
（2）与横轴相连的垂直箭线代表不同时点的现金流入或现金流出。在横轴上方的箭线表示现金流入（收益）；在横轴下方的箭线表示现金流出（费用）。 （3）垂直箭线的长短要能适当体现各时点现金流量的大小，并在各箭线上方（或下方）注明其现金流量的数值。
（4）垂直箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点。
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二、资金的时间价值的复利法计算六个基本公式。 (一)复利计算 1．复利的概念
某一计息周期的利息是由本金加上先前计息周期所累积利息总额之和来计算的，该利息称为复利，即通常所说的“利生利”、“利滚利”。 i——计息期复利率； n——计息的期数；
P——现值(即现在的资金价值或本金)，指资金发生在(或折算为)某一特定时间序列起点时的价值； F——终值(n期末的资金价值或本利和)，指资金发生在(或折算为)某一特定时间序列终点的价值。 A——年金，发生在(或折算为)某一特定时间序列各计息期末(不包括零期)的等额资金序列的价值。 2、将六个资金等值换算公式以及对应的现金流量图归集于下表。
重点提示：这六个公式非常重要，前面说过可以简化为一个公式。另外一点更要强调的是：每个公式必须对应相应的现金流量图。不能有任何不一样的地方，如果不一样，就一定要先折算为一样的才能应用这六个基本公式。 (二)名义利率与有效利率
当利率周期与计息周期不一致时，就出现了名义利率和实际利率的概念。 名义利率有效利率换算：
ieff=Ir=(1+)m-1 Pm 由此可见，利率周期有效利率与名义利率的关系实质上与复利和单利的关系相同。
建筑安装工程费用项目组成
根据建设部（建标[2003]206号）颁布的“关于印发《建筑安装工程费用项目组成》的通知”，我国现行建筑安装工程费用项目主要由四部分组成：直接费、间接费、利润和税金。其具体构成如图 所示。
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直接工程费
直接费 措施费 规费
间接费
建筑安装工程费
企业管理费
利润
税金
图 建筑安装工程费用的组成 根据《建设工程工程量清单计价规范》（GB50500-2008）的规定，建筑安装工程费用由分部分项工程费、措施项
目费、其他项目费、费和规税金组成。
可以看出，二者包含内容并无本质差异， 二者主要体现在计算建筑安装工程造价的角度上存在差异。有关《建设工程工程量清单计价规范》的组价问题将后面章节详细介绍。
本节将主要按照《建筑安装工程费用项目组成》描述建筑安装工程费的整体构成。 2（一）、直 接 费
由直接工程费和措施费组成。 1、直接工程费： 直接工程费=人工费+机械费+材料费 (1)人工费 (2)材料费 是指直接从事建筑安装工程施工的生产工人开支的各项费用 A.材料原价（或供应价格）。 B.材料运杂费：是指材料自来源地运至工地仓库或指定堆放地点所发生的全部费用。 C.运输损耗费：是指材料在运输装卸过程中不可避免的损耗。 D.采购及保管费：是指为组织采购、供应和保管材料过程中所需要的各项费用。包括: 采购费、仓储费、工地保管费、仓储损耗。 E.检验试验费：是指对建筑材料、构件和建筑安装物进行一般鉴定、检查所发生的费用，包括自设试验室进行试验所耗用的材料和化学药品等费用。不包括新结构、新材料的试验费和建设单位对具有出厂合格证明的材料进行检验，对构件做破坏性试验及其他特殊要求检验试验的费用。 材料费＝?（材料消耗量?材料基价)?检验试验费 注意名词 尤其注意“检验试验费”。 材料基价＝［（供应价格?运杂费）?（1?运输损耗率（％））］ ?（1?采购保管费率（%））
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建设项目财务评价详解 - 图文
