①量本利分析法：目标利润=预计产品产销数量*（单位售价-单位变动成本）-固定成本费用 ②比例测算法：销售收入利润率法、成本利润率法、投资资本回报率法、利润增长百分比法 ③上加法：倒算法 九、上加法的应用举例： 例：某企业盈余分积金的提取比率是净利润的10%，预算年度计划以股本的15%向投资者分配利润，并新增未分配利润300万元，企业股本10000万元，所得税税率25%，则应该完成的目标利润是： 解：设净利润是X X-10000*15%-X*10%=300 解得：X=2000 目标利润=2000/（1-25%）=2666.67万元 十、主要预算的编制:通过目标利润预算确定利润目标后，以此为基础编制全面预算 销售预算（以此为起点 ） → 生产预算（预计生产量=预计销售量+预计期末结存量，是唯一以数量形式反映的生产量，不涉及现金）→ 材料采购预算 →直接人工预算→ 制造费用预算（按成本习性划分为固定费用和变动费用）→单位生产成本预算（单位产品直接材料成本+单位产品直接人工成本+单位产品制造费用）→ 销售与管理费用预算（也需划分固定费用变动费用）→ 专门决策预算（除个别项目外，一般不纳入日常业务预算，但应计入现金收支预算和预计资产负债表）→ 现金预算［（现金收入-现金支出=现金余缺）即：期初现金余额+经营现金收入减 经营现金支出减资本性现金支出=现金余缺+短期借款-支付利息=期末现金余额] → 预计利润表（编制依据是各业务预算、专门决策预算和现金预算）→ 预计资产负债表（以计划开始日的资产负债表为基础，然后根据计划期间的各项预算资料调整。 十一、预算的调整： 企业正式下达执行的财务预算，一般不予调整，预算执行单位在执行中由于市场环境、经营条件、政策法规等进行重大变化，导致重大偏差，可以调整预算。 调整遵循的要求：1.预算调整事项不能偏离企业发展战略 2.预算调整方案应当在经济上实现最优化 3.预算调整重点应当放在预算执行中出现的重要的、非正常的，不符合常规的关健性差异方面。 十二、主要预算编制的举例： 例1：MC公司生产和销售甲产品，该产品目前正在编制2009年的全面预算，有关资料如下： 资料一：2009年4个季度的预计销售量分别为：800件，1000件，1200件和1000件，预计销售单价前3个季度为65元，第4个季度为70元。 资料二：上年末应收帐款余额为20000元，每季的销售中有60%在当季收到现金，其余40%下季收讫 资料三：预计2009年度甲产品期初存货量为80件，年末存货量为100件，无在产品存货，预计期末甲产品存货量占下期销售量的比例为10% 资料四：生产甲产品只消耗A材料，消耗定额为3千克/件，材料采购单价为4元，A材料年初存货量为700千克，年末存货量为800千克，预计期末存货量占下期生产需用量的比例为20%，年初应付帐款为3000元，材料采购的付现率为首期60%，二期40% 要求：（计算过程保留整数） （1） 编制2009年销售预算表 季度 销售单价 预计销售量 预计销售收入 1 65 800 52000 2 65 1000 65000 3 65 1200 78000 4 70 1000 70000 全年 66 4000 26500 （2）编制2009年经营现金收入预算 季度 销售收入 期初应收帐款 第1季度经营现金收入 第2季度经营现金收入 39000 26000 65000 1 52000 20000 31200 20800 2 65000 3 78000 4 70000 全年 26500 20000 52000 第3季度经营现金收入 第4季度经营现金收入 经营现金收入合计 46800 31200 78000 42000 42000 51200 59800 72800 73200 25700 （3） 编制2009年度生产预算 季度 预计销售量 预计期末存货量 预计期初存货量 预计生产量 820 1020 1180 1000 4020 80 100 120 100 80 1 800 100 2 1000 120 3 1200 100 4 1000 100 全年 4000 100 （4） 编制2009年直接材料需用量预算 季度 材料单耗（千克/件） 预计生产量（件） 1 3 820 2 3 1020 3060 3 3 1180 3540 4 3 1000 3000 4020 12060 全年 预计生产需用量（千克） 2460 （5） 编制2009年直接材料采购预算 季度 材料采购单价 预计生产需用量 预计期末材料存量 预计期初材料存量 预计本期采购量 材料采购成本 1 4 2460 612 700 2372 9488 2 4 3060 708 612 3156 12624 3 4 3540 600 708 3432 13728 4 4 3000 800 600 3200 12800 全年 4 12060 800 700 12160 48640 （6） 编制2009年直接材料采购现金支出预算 季度 1 2 3 4 全年 预计采购金额 期初应付帐款 第1季度采购现金支出 第2季度采购现金支出 第3季度采购现金支出 第4季度采购现金支出 现金支出合计 9488 3000 5693 12624 13728 12800 48640 3000 9488 12624 3795 7574 5050 8237 5491 7680 13171 13728 7680 46520 8693 11369 13287 例2：2010年甲公司预计资产负债表（部分） 2010年12月31日 资产 货币资金 应收帐款 存货 固定资产 无形资产 资产总计 预计的其它资料： 资料1：全年除产品销售收入以外，没有其它的收入，销售收入为6000万元，销售成本占销售收入的65%，变动性销售费用80万元，固定性销售费用200万元，管理费用，财务费用合计100万元，所得税税率为25%，不考虑其它税费。 资料2：根据隔开的资料计算得出的应收帐款周围率为12次，存货周转率为8次 资料3：全年经营性现金支出合计为5400万元，其中已分配股利300万元，资本性现金支出240万元 资料4：投融资产生的现金流入合计数为400万元 资料5：盈余公积计提比例为净利润的10%，按可供投资者分配利润的15%分配现金股利 要求：（1）根据资料1按照预计利润表计算2010年的预计净利润 4600 2000 1300 D 年初数 400 440 460 1800 2000 年末数 A B C 负债及股东权益 短期借款 应付帐款 应付股利 长期借款 应付债券 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 负债及股东权益合计 年初数 540 120 0 590 400 600 200 750 1400 4600 年末数 940 E F 590 400 600 200 G H I 解：销售成本=销售收入*65%=6000*65%=3900 利润总额=销售收入-销售成本-三项费用=6000-3900-80-200-100=1720 净利润=1720*（1-25%）=1290万元 （2） 根据资料2计算表中的B和C的数值 解：应收帐款周转率=销售收入/平均应收帐款 （440+B）/2=6000/12 解得B=560万元 存货周转率=销售收入/存货平均余额 6000/（460+C）/2=8 解得C=515万元 （3） 假设该企业不计提坏帐准备，计算2010年的经营现金收入（提示：除了应收帐款以外，还要考虑应收票据） 经营现金收入=销售收入+期初应收帐款-期末应收帐款=6000+440-560=5880万元 （4） 计算A、D、I的数值 货币资金A=期初数+经营性现金流入-经营性现金流出-资本性现金支出+投资融资现金流入=现金 余缺+借款-利息=400+5880-5400-240+400=1040万元 资产D=A+B+C+1800+2000=5915 I=D=5915万元 （5） 计算其它字母代表的数值 盈余公积G=净利润*10%=129 未分配利润=净利润-提取盈余公积-分配股利=（1400+1290-129）*（1-15%）=2176.85万元 备注：题中给出已分配股利300万元，这是个出题的陷井，应该计算出应该分配的股利，应分配的股利为（年初未分配利润+本年净利润-应提盈余公积）*15%=384.15万元 应付股利F=384.15-300=84.15 应付帐款E=I-H-G-200-600-400-590-F-940=45万元 第三章 筹资管理 知识点、吸收直接投资 吸收直接吸收直接投资是指企业按照“共同投资、共同经投资的基营、共担风险、共享收益”的原则，直接吸收国本情况 家、法人、个人和外商投入资金的一种筹资方式。
中级会计职称《财务管理》全书各章重点分析]
