财务管理计算公式整理汇总 第二章 财务报表分析
一、基本的财务比率
（一）变现能力比率 1、流动比率
流动比率=流动资产÷资产负债 2、速动比率
速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债
3、保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债
（二）资产管理比率 1、营业周期
营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 2、存货周转天数
存货周转率＝销售成本÷平均存货 存货周转天数＝360÷存货周转率 3、应收账款周转天数
应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款 应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率
“销售收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。 4、流动资产周转率
流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产 5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额
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（三）负债比率 1、资产负债率
资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% 2、产权比率
产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% 3、有形净值债务率
有形净值债务率＝［负债总额÷（股东权益－无形资产净值）］×100% 4、已获利息倍数
已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用
长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债） 5、影响长期偿债能力的其他因素 （1）长期租赁 （2）担保责任 （3）或有项目 （四）盈利能力比率 1、销售净利率
销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100% 2、销售毛利率
销售毛利率＝［（销售收入－销售成本）÷销售收入］×100% 3、资产净利率
资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100% 4、净资产收益率
净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100%
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二、财务报表分析的应用
（一）杜帮财务分析体系 1、权益乘数
权益乘数＝1÷（1-资产负债率） 2、权益净利率
权益净利率＝资产净利率×权益乘数
＝销售净利率×资产周转率×权益乘数
（二）上市公司财务比率 1、每股收益
每股收益＝净利润÷年末普通股份总数
＝（净利润－优先股股利）÷（年度股份总数－年度末优先股数） 2、市盈率
市盈率（倍数）＝普通股每股市价÷普通股每股收益 3、每股股利
每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数 4、股票获利率
股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价×100% 5、股利支付率
股利支付率＝（普通股每股股利÷普通股每股净收益）×100% 6、股利保障倍数
股利保障倍数＝普通股每股净收益÷普通股每股股利 ＝1÷股利支付率
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7、每股净资产
每股净资产＝年度末股东权益÷年度末普通股数 8、市净率
市净率（倍数）＝每股市价÷每股净资产
（三）现金流量分析 1、流动性分析 （1）现金到期债务比
现金到期债务比＝经营现金流量净额÷本期到期的债务 （2）现金流动负债比
现金流动负债比＝经营现金流量净额÷流动负债 （3）现金债务总额比
现金债务总额比＝经营现金流量净额÷债务总额 2、获取现金能力分析 （1）销售现金比率
销售现金比率＝经营现金流量净额÷销售额 （2）每股经营现金流量净额
每股经营现金流量净额＝经营现金流量净额÷普通股股数 （3）全部资产现金回收率
全部资产现金回收率＝经营现金流量净额÷全部资产×100% 3、财务弹性分析 （1）现金满足投资比率
现金满足投资比率＝近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和
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（2）现金股利保障倍数
现金股利保障倍数＝每股经营现金流量净额÷每股现金股利
第三章 财务预测与计划
一、财务预测的步骤
1、销售预测
财务预测的起点是销售预测。 2、估计需要的资产
3、估计收入、费用和保留盈余 4、估计所需融资
二、销售百分比法
（一）根据销售总额确定融资需求 1、确定销售百分比
2、计算预计销售额下的资产和负债 3、预计留存收益增加额
留存收益增加＝预计销售额×计划销售净利率×（1-股利率） 4、计算外部融资需求
外部融资需求＝预计总资产－预计总负债－预计股东权益
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