新能源汽车充电设施运营市场分析
一、新能源汽车充电设施运营产业链
新能源汽车充电设施是指为新能源汽车提供电能补充的各类充换电设备，主要包括分散式充电桩和集中式充换电站。
新能源汽车充电设施运营产业上游为充电设备制造商、电力能源企业，中游为充电设施运营商、解决方案商、互联网服务平台，下游为公交、出租车、大型企事业单位等新能源汽车用户。
图1 新能源汽车充电设施运营产业链
来源：易观，中国新能源汽车充电设施市场专题研究报告（2016）
二、新能源汽车充电设施运营市场现状 （一）新能源汽车充电设施运营市场发展历程
2006年，比亚迪在深圳总部奖惩深圳首个电动汽车充电站，标志着新能源汽车充电设施产业开始商业化探索。但受利益主体难协调、
缺乏配套扶持政策、商业模式不成熟等问题，充电设施市场发展经历了观望期、快速成长期、回落期、重新加速期、四个阶段。
观望期（2009-2010年）：2009年1月，财政部等四部委共同启动十城千辆节能与新能源汽车示范推广应用工程，计划每年发展10个城市，每个城市推出1000辆新能源汽车开展示范运行。但2009-2010年合计推广约1万辆，其中电动汽车仅2842辆。同期，充电设施建设主体——国家电网主要进行集中式充换电场站建设，截至2010年共建设充电站76座，充电桩1122个，车桩比仅约10:1。
快速成长期（2011-2012年）：充电站和充电桩数量快速增长，尤其是2011年充电桩保有量增长率超过406%。截止2012年桩车比达到54.9%，呈现出充电设施超前于新能源汽车发展的态势。
回落期（2013年）：由于推广成果远低于预期，加上充电站盈利模式尚未明晰，大部分充电站处于亏损运营，充电设施建设速度明显回落。2013年新增充电站和充电桩的数量分别同比减少75.9%和55.1%。
重新加速期（2014年-至今）：政策和市场的双轮驱动充电设施建设。政策方面，2013年底和2014年初两批新能源汽车推广应用城市的确定，加速了各地充电设施建设规划的集中出台；市场方面，2014年新能源汽车销量的快速增长，催生充电设施需求的增长。以2014年为例，充电站和充电桩的同比增长率分别为282.4%和72.1%。
图2 2010-2015年中国累计建成集中式充换电站（座）
图3 2010-2015年中国累计建成分散式充电桩（万个）
（二）新能源汽车充电设施运营市场格局 目前新能源汽车充电设施运营主要包括五类主体：
电力企业：2014年之前国内新能源汽车的充换电市场基本由国网、南网主导，推行自上而下的规划式建设。2014年后，虽然放开民营资本投资限制，但电力企业仍是充电设施投资运营主导企业。
充电设备制造商：由于充电设备制造领域竞争日益激烈，充电设备制造商开始向下游运营环节延伸，通过产业链布局提升整体竞争力和盈利能力，主要包括特锐德、科华恒盛、科陆电子等企业。
互联网平台企业：互联网平台企业主要包括资源整合、充电产业生态圈两种类型，主要通过“线上APP+充电网络+线下充电设备”的
模式将人、车、桩串联起来，主要包括e充网、充电网等。
新能源汽车制造商：新能源汽车制造商参与充电设施运营主要是为各自主营业务服务的，对外开放充电并提供优质客户服务的能力不足，主要包括比亚迪、北汽新能源、特斯拉等。
能源企业：主要是中石化、中石油等能源企业，自身具备土地和网络布局优势，且从能源替代战略考虑，布局新能源充电站建设。
据国家电网、南方电网、中国普天及中国汽车工业协会统计数据，截至2015年，已建成的充换电站中，国家电网投资占比42.7%，国家电网、南方电网及中国普天三家投资占比达到62.3%；已建成的充电桩中，国家电网投资占比达到59.8%，而国家电网、南方电网及中国普天三家投资占比则达到85.5%。电力企业仍是充电站、充电桩建设的主导，其他主体投资比重逐步提升，但市场占有率仍较低。
图4 2015年中国建成充电站、充电桩投资主体格局
三、充电设施运营核心要素
结合充电设施投资、运营主体构成，可以将充电设施运营的核心要素归纳为：土地、电力、资金、网络化、规模化。
（一）土地
充电设施建设绕不开土地，而且充电设施要实现网络化布局也需要大量优质土地资源。目前地方政府对充电设施发展重视不够，在城市建设及相关规划中对充电设施考虑不足，缺少对充电设施长期用地政策的规定。因此，充电设施运营商主要通过与土地产权方合作建站的方式拓展。
此外，物业公司对充电设施建设的积极性并不高，且存在大量停车位不固定的用户，大多以管理困难、存在安全风险为由拒绝合作。
（二）电力
电容不够是充电设施运营商常见的难题。建设充电站的地区，普遍需要电力增容，尤其是在老旧小区和用电量较大的商业区建设充电站不可避免需要电力增容。运营商申请电力增容难，而且国家电网也运营着充电设施，与民营充电设施必然存在竞争关系，导致各地区电网企业在流程配合上的积极性相对较差。
（三）资金
资金是充电运营服务的核心要素。不考虑土地成本，目前一台30kW的直流充电桩平均设备和建设成本在6-8万元，20个充电桩的建设运营成本超过200万。此外，由于新能源汽车推广普及程度较低，充电设施普遍亏损运营，目前上市公司充电设施运营业务均处于亏损状态。
（四）网络化
受制于新能源汽车运行里程，充电设施运营商需建成布局合理、智能高效的充电设施服务网络和维修保障网络，满足新能源汽车运行
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