B.41
C.40.20
D.42.52 17.
标的资产为同一股票的欧式看涨期权和欧式看跌期权的执行价格均为40元，6个月到期，若无风险年利率为4%，股票的现行价格为38元，看涨期权的价格为2.5元，则看跌期权的价格为( )元。
A.3.72
B.1.28
C.2.96
D.2.45 18.
下列关于派发股利期权定价的说法正确的是( )。
A.要从股价中扣除期权到期日后所派发的全部股利现值
B.估值模型建立在股票实际价格基础上
C.假设股利是离散分期支付
D.如果年股利收益率为零，则与BS模型相同 19.
下列关于布莱克-斯科尔斯期权定价模型中估计无风险报酬率的说法中，不正确的是( )。
A.无风险报酬率应选择无违约风险的固定收益的国债利率来估计
B.无违约风险的固定收益的国债利率是指其市场利率，而非票面利率
C.应选择与期权到期日不同的国库券利率
D.无风险报酬率是指按连续复利计算的利率 20.
利用布莱克-斯科尔斯定价模型计算期权价值时，用不到的指标是( )。
A.标的股票的当前价值
B.期权的执行价格
C.标准正态分布中离差小于d的概率
D.期权到期日前的时间 二 、多项选择题 1.
下列各项表述正确的有( )。
A.期权出售人不一定拥有标的资产
B.期权不可以“卖空”
C.期权到期时出售人和购买人必须进行标的物的实物交割
D.双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，在那一天之后，期权失效 2.
关于股票看涨期权，下列理解正确的有( )。
A.期权行权后，会稀释每股价格
B.期权行权后，会稀释每股收益
C.行权时，买入的股票来自二级市场
D.有固定的行权价格 3.
下列说法中，错误的有( )。
A.如果标的股票的价格上涨，卖出看涨期权和卖出看跌期权会获利
B.如果标的股票的价格上涨，买入看涨期权和卖出看跌期权会获利
C.如果标的股票的价格下降，买入看涨期权和买入看跌期权会获利
D.如果标的股票的价格下降，卖出看涨期权和买入看跌期权会获利 4.
甲投资人有资金10000元，想进行一项投资，面临两种投资方案，方案一：以每股5元的价格购入ABC公司的2000股看涨期权;方案二：购入ABC公司的股票100股，当前股票市价每股100元，执行价格100元。如果到期日股价为120元。下列表述正确的有( )。
A.购买期权的净损益为30000元，报酬率为300%
2020注册会计师《财务成本管理》备考试题及答案(15)含答案
